偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
GameStop Corp.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
从数据中可以观察到，公司的债务与股东权益比率以及债务与总资本比率在2019年至2021年间持续上升，显示公司在这一期间逐步增加了债务融资。然而，到了2022年及以后的时期，这些比率急剧下降，尤其是在2022年，债务与股东权益比率和债务与总资本比率大幅降低至接近零，表明公司在这一时期明显减少了债务负担或者进行了资本结构的调整。
在资产负债率方面，2019年处于较低水平，但在2020年出现明显升高，尤其是包括经营租赁负债后，资产负债率达到了0.42附近，此后逐步回落至较低水平，显示公司资产负债的杠杆程度总体减少，资产结构变得更加稳健。
财务杠杆率在2019至2021年间呈上升趋势，反映公司在这段时期使用了更多的债务来放大资本回报，但在2022年后明显下降至约2.0左右，表示公司降低了财务杠杆，趋向更保守的资本结构。
利息覆盖率长期处于负值区间，显示公司在这些年度面临较大的利息支付压力，尤其在2019至2021年间，值超出-10，说明盈利无法有效覆盖利息支出，财务风险较高。2022年后，该指标没有提供数据，但可以推测若持续改善，可能会降低财务压力，但目前尚不明确。
固定费用覆盖率在2019年出现负值，意味着公司在当时难以覆盖固定财务成本，但到了2024年，重新转为正值，达到1.05，显示公司在最近时期固定费用管理有所改善，财务状况趋于稳健。
总体来看，公司在2019至2021年间曾进行激进的资本和债务扩张，伴随较高的财务杠杆和债务比率。随后在2022年及之后，通过大幅降低债务和杠杆水平，表现出财务结构的调整和风险的控制。尽管在盈利覆盖方面存在压力，但近年来公司逐步改善财务稳健性，尤其是在资本结构和固定支出管理方面显示出积极变化，反映出公司在面对财务风险时采取了稳健的调整措施。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
GameStop Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 总债务 | 28,500) | 39,500) | 44,600) | 362,700) | 419,800) | 820,800) | |
| 股东权益 | 1,338,600) | 1,322,300) | 1,602,500) | 436,700) | 611,500) | 1,336,200) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.83 | 0.69 | 0.61 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.24 | 0.39 | 0.59 | 0.54 | 0.66 | — | |
| Home Depot Inc. | 42.25 | 27.65 | — | 11.29 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 15.16 | 9.79 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.39 | 0.53 | 0.56 | 1.04 | 0.38 | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.54 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | 1.17 | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 28,500 ÷ 1,338,600 = 0.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据可以观察到，公司在过去五年内的总债务经历了显著的变化。2019年总债务最高，达到820,800千美元，随后逐年下降，到2022年降至44,600千美元，之后又有所减少至2023年和2024年的28,500千美元。这一趋势显示公司在2020年后积极减轻债务负担，可能通过债务偿还或资产重组等方式实现了债务的显著削减。
股东权益方面，数据呈现出较为波动的走势。2019年股东权益为1,336,200千美元，2020年大幅下降至611,500千美元，表明在此期间公司可能面临财务压力或权益的稀释。2021年进一步下降至436,700千美元，显示权益压力持续存在。然而，2022年股东权益出现大幅增长，达到1,602,500千美元，这可能反映公司进行了某些资产增值、盈利改善或资本注入。此后，股东权益持续保持在较高水平，2023年和2024年略有波动，但整体较2021年显著改善，趋于稳定在13亿多美元的范围内。
债务与股东权益比率提供了公司整体财务杠杆情况的直观视图。2019年比率为0.61，2020年上升至0.69，显示权益相对债务的比例有所增加，但仍处于较低水平。到2021年，该比率上升至0.83，表明债务占比增加，可能公司在这一年采取了不同的融资策略。然而，从2022年起，该比率降至0.03，显示债务占比显著减轻，反映公司财务结构的优化和风险的降低。2023年和2024年，比率继续维持在0.02-0.03之间，表明公司保持了低杠杆水平，有利于增强财务稳定性。
整体而言，这一系列数据表现出公司自2020年以来债务大幅减少，权益水平显著提高，财务杠杆降低至较低水平。有可能公司在过去几年采取了去杠杆化策略，旨在增强财务健康度和风险抵御能力。这些变化应为其未来的财务策略提供了稳固基础，但同时也需要持续关注权益的波动和可能影响公司财务稳健性的外部因素。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
GameStop Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 总债务 | 28,500) | 39,500) | 44,600) | 362,700) | 419,800) | 820,800) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 187,700) | 194,700) | 210,700) | 227,400) | 239,400) | —) | |
| 经营租赁负债，不包括流动部分 | 386,600) | 382,400) | 393,700) | 456,700) | 529,300) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 602,800) | 616,600) | 649,000) | 1,046,800) | 1,188,500) | 820,800) | |
| 股东权益 | 1,338,600) | 1,322,300) | 1,602,500) | 436,700) | 611,500) | 1,336,200) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | 2.40 | 1.94 | 0.61 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.52 | 0.77 | 1.06 | 0.96 | 1.08 | — | |
| Home Depot Inc. | 50.04 | 32.24 | — | 13.16 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 18.24 | 12.04 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.72 | 2.00 | 2.08 | 2.66 | 1.93 | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.91 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | 1.76 | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 602,800 ÷ 1,338,600 = 0.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
自2019年底以来，该公司的债务总额呈现明显的波动趋势。2019年2月到2020年2月期间，债务总额从约820.8百万美元增加至约1,188.5百万美元，反映出公司在此期间通过增加债务可能进行资产扩张或运营融资。随后，债务水平在2021年达到顶峰，约为1,046.8百万美元，但在2022年大幅下降至约649.0百万美元，显示出偿债或债务重组的可能。2023年和2024年，债务水平略有下降，分别为约616.6百万美元和602.8百万美元，表明公司在逐步降低财务杠杆。
股东权益在2019年至2023年期间显示出较大波动。在2019年为约1,336.2百万美元，随后在2020年大幅下降至约611.5百万美元，表明公司曾面临权益的削减或资产减值压力。2021年股东权益进一步减少至约436.7百万美元，但在2022年回升至约1,602.5百万美元，显示公司经过调整后权益显著改善。2023年和2024年略有下降，分别为约1,322.3百万美元和1,338.6百万美元，但总体水平仍处较高位置，表明公司在增强股东权益方面取得了较为显著的改善。
债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆变化。从2019年的0.61升高至2020年和2021年的1.94和2.4，可能说明公司增加债务以支持扩张或运营需求。2022年该比率显著降低至0.4，表明公司大幅减少债务或股东权益的增长，从而降低了财务杠杆。此后，2023年的比率略微上升至0.47，2024年轻微下降至0.45，说明公司在保持财务稳健方面持谨慎态度，降低了潜在的财务风险。
综合来看，该公司在过去几年经历了债务的高峰和随后的大幅调整，同时权益水平出现了显著波动。近年来，债务水平逐步下降，财务比率显示公司旨在优化资本结构，增加财务稳健性。未来，持续保持低杠杆水平，有助于公司在市场变化中保持韧性和稳定增长。
债务与总资本比率
GameStop Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 总债务 | 28,500) | 39,500) | 44,600) | 362,700) | 419,800) | 820,800) | |
| 股东权益 | 1,338,600) | 1,322,300) | 1,602,500) | 436,700) | 611,500) | 1,336,200) | |
| 总资本 | 1,367,100) | 1,361,800) | 1,647,100) | 799,400) | 1,031,300) | 2,157,000) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.45 | 0.41 | 0.38 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.19 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.40 | — | |
| Home Depot Inc. | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.92 | 1.11 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.72 | 1.72 | 1.24 | 0.94 | 0.91 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.28 | 0.35 | 0.36 | 0.51 | 0.27 | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.35 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | 0.54 | — | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 28,500 ÷ 1,367,100 = 0.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，该公司在五个财务年度中的总债务状况与资本结构发生显著变化。总体趋势显示，总债务从2019年的82.08亿美元逐步下降至2024年的2.85亿美元，表现出持续而显著的偿债进展。此外，2022年前后债务大幅降低，尤其是2022年之后，债务水平降至较低的水平。这一急剧的下降可能反映了公司在财务结构调整或债务管理方面采取的有效措施。
与此同时，总资本总额在2019年至2020年期间经历了显著下降，从21.57亿美元降至10.31亿美元，之后在2021年出现回升，达到7.99亿美元，随后在2022年和2023年保持在较高水平（约16.47亿和13.62亿美元），2024年略微上升。可以推测，初期资本下降可能源于资产减值或资本的重组，随后公司可能通过筹资或业绩改善，增加了资本基础，特别是在2022年之后。
债务与总资本比率的变化进一步确认了上述趋势。该比率在2019年至2021年逐步上升，从0.38到0.45，显示在此期间债务占比逐渐增加。然而，自2022年起，比率迅速下降至0.03，持续到2024年，表明公司处于极低债务水平，极大地改善了财务杠杆。这一变化可能意味着公司已大幅度减少了负债，增强了偿债能力和财务稳健性，也可能反映出公司采取了扩股或其他资本增强措施。
综上所述，公司的财务结构在近年来经历了明显的优化过程，债务水平大幅下降，资本结构较为稳固，财务风险显著降低。未来若能保持该趋势，可能有助于提升财务健康程度，并为进一步的业务发展提供良好的资金基础。然而，详细分析还需结合利润、现金流及行业环境等综合因素，才能得出更加全面的结论。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
GameStop Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 总债务 | 28,500) | 39,500) | 44,600) | 362,700) | 419,800) | 820,800) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 187,700) | 194,700) | 210,700) | 227,400) | 239,400) | —) | |
| 经营租赁负债，不包括流动部分 | 386,600) | 382,400) | 393,700) | 456,700) | 529,300) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 602,800) | 616,600) | 649,000) | 1,046,800) | 1,188,500) | 820,800) | |
| 股东权益 | 1,338,600) | 1,322,300) | 1,602,500) | 436,700) | 611,500) | 1,336,200) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 1,941,400) | 1,938,900) | 2,251,500) | 1,483,500) | 1,800,000) | 2,157,000) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.31 | 0.32 | 0.29 | 0.71 | 0.66 | 0.38 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.34 | 0.43 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | — | |
| Home Depot Inc. | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.93 | 1.09 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.60 | 1.60 | 1.20 | 0.95 | 0.92 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.63 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.66 | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.48 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | 0.64 | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 602,800 ÷ 1,941,400 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2024年的财务数据可以观察到，公司债务总额在此期间经历了一定的波动。具体而言，债务总额在2020年达到高峰，为1,188,500千美元，然后在随后两年逐步下降，到2024年降至602,800千美元。这一趋势表明公司在2020年至2024年之间逐步减少了债务负担。
与债务总额的变化相对应的是总资本的波动。总资本在2019年为2,157,000千美元，随后在2020年下降至1,800,000千美元，并在2021年下降至1,483,500千美元，之后在2022年出现较大增加，达到2,251,500千美元，然后在2023和2024年保持相对稳定，分别为1,938,900千美元和1,941,400千美元。这表明公司在2022年进行了资本结构调整或资本重组，导致总资本的增长。
债务与总资本比率作为衡量公司财务杠杆程度的指标，显示出较大的波动性。2019年为0.38，2020年显著上升至0.66，表明公司在此期间增加了债务相对于总资本的比例。2021年比率进一步上升至0.71，显示债务杠杆在此期间达到了高点。随后，2022年比率下降至0.29，显示公司在减少债务或增加资本方面做出调整，债务杠杆显著降低。2023年和2024年的比率保持在0.32和0.31，基本稳定，表明债务水平相对稳定，且已从高点有所缓和。
综合来看，公司在2019年至2021年期间增加了债务，债务杠杆也随之升高，可能用于支撑扩张或满足融资需求。随后，2022年公司开始调整资本结构，显著降低了债务与资本的比率，表现出债务管理的意图。总的来说，随着时间推移，公司的财务杠杆水平趋于稳定，且债务规模明显减少，反映出公司逐步改善财务结构，增强财务稳健性。
资产负债率
GameStop Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 总债务 | 28,500) | 39,500) | 44,600) | 362,700) | 419,800) | 820,800) | |
| 总资产 | 2,709,000) | 3,113,400) | 3,499,300) | 2,472,600) | 2,819,700) | 4,044,300) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.15 | 0.15 | 0.20 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.11 | 0.15 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | — | |
| Home Depot Inc. | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | 0.61 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.86 | 0.78 | 0.55 | 0.47 | 0.49 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.20 | 0.09 | — | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | — | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 28,500 ÷ 2,709,000 = 0.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五年中经历了显著的资产规模缩减和债务水平的下降，同时资产负债率保持在较低的水平。这些变化反映出公司在资产管理和债务控制方面的调整策略。
具体而言，公司的总资产从2019年的约404.43亿美元逐步减少至2024年的约27.09亿美元，显示出资产规模的明显收缩。与资产规模变化相对应的，是总债务的持续下降，从2019年的约82.08亿美元减少到2024年的约2.85亿美元，债务水平大幅削减。这种趋势表明公司在财务杠杆方面趋于保守，可能是在调整财务结构或应对市场环境变化。
资产负债率指标连续几年来保持在非常低的水平（0.2至0.01之间），尤其是2022年之后几乎接近零。这表明公司资产中债务的比重极低，财务风险显著降低。这样的财务结构可能有助于公司减轻财务负担，增强财务稳健性，但也可能限制其利用债务进行扩张的能力。
整体来看，该公司似乎在过去几年中进行了大规模的资产和债务减资，呈现出逐步削减财务杠杆、保持低风险的财务策略。未来若公司重新扩大资产规模或调节财务杠杆，将可能带来不同的财务风险与成长潜力，需结合其他财务指标和经营状况进行全面评估。
资产负债率（包括经营租赁负债）
GameStop Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 总债务 | 28,500) | 39,500) | 44,600) | 362,700) | 419,800) | 820,800) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 187,700) | 194,700) | 210,700) | 227,400) | 239,400) | —) | |
| 经营租赁负债，不包括流动部分 | 386,600) | 382,400) | 393,700) | 456,700) | 529,300) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 602,800) | 616,600) | 649,000) | 1,046,800) | 1,188,500) | 820,800) | |
| 总资产 | 2,709,000) | 3,113,400) | 3,499,300) | 2,472,600) | 2,819,700) | 4,044,300) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.22 | 0.20 | 0.19 | 0.42 | 0.42 | 0.20 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | |
| Home Depot Inc. | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.73 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.96 | 0.87 | 0.66 | 0.56 | 0.60 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.50 | 0.47 | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.33 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 602,800 ÷ 2,709,000 = 0.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的角度来看，2019年至2024年的数据呈现出一定的波动。2020年债务明显增加，达到1188.5百万美元，较2019年有显著增长，随后在2021年略有下降。2022年债务进一步减少至649百万美元，之后至2024年，债务总额逐步下降至602.8百万美元。这一趋势表明公司逐步在减轻债务负担，可能通过偿债或者债务重组实现了财务结构的优化。
在总资产方面，2019年达到4044.3百万美元，为最高点。2020年总资产大幅减少至2819.7百万美元，显示出在该年度资产规模有所收缩。2021年进一步下降至2472.6百万美元，但从2022年开始，总资产出现回升，达到3499.3百万美元，随后在2023年和2024年略有波动，分别为3113.4百万美元与2709.0百万美元。这表明公司经历了一段资产规模的调整，可能经过资产出售或重组，在2022年开始部分恢复，显示出一定的资产管理策略调整效果。
资产负债率作为衡量公司财务杠杆水平的重要指标，在整个时期内波动较大。2019年为0.2，较低，显示公司当时财务结构相对稳健。2020和2021年水平升至0.42，意味着公司在这两个年度采取了较高的财务杠杆操作，资产负债比率的升高可能反映出更高的借款需求或负债增加。到2022年，资产负债率骤降至0.19，返回到2019年的水平，表明公司可能采取了偿债措施或降低了借贷，从而减轻了财务杠杆的压力。此后，2023年和2024年略有上升，分别为0.2和0.22，表明公司在负债水平方面维持了相对稳健的态势，符合公司持续进行财务结构调整的趋势。
综上所述，公司的财务指标反映出其在资产规模和负债管理方面的动态调整。整体来看，通过逐步减少债务以及调整资产规模，公司可能在努力改善财务稳健性，并维持合理的资本结构以应对未来的经营挑战。未来的财务策略可能仍将以稳健和风险控制为导向，保持资产负债比率的在合理范围，以确保财务健康和持续发展能力。
财务杠杆率
GameStop Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 总资产 | 2,709,000) | 3,113,400) | 3,499,300) | 2,472,600) | 2,819,700) | 4,044,300) | |
| 股东权益 | 1,338,600) | 1,322,300) | 1,602,500) | 436,700) | 611,500) | 1,336,200) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 2.02 | 2.35 | 2.18 | 5.66 | 4.61 | 3.03 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.19 | 2.61 | 3.17 | 3.04 | 3.44 | — | |
| Home Depot Inc. | 73.30 | 48.94 | — | 21.39 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 32.52 | 20.02 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4.07 | 4.45 | 4.74 | 5.28 | 4.06 | — | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 2.77 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | 4.44 | — | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 2,709,000 ÷ 1,338,600 = 2.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，该企业的总资产在2019年达到顶峰，随后在2020年显著下降至較低水平，并在2021年继续减少，至2022年出现反弹，随后又出现波动态势。截至2024年，总资产略有下降，但仍低于2019年的水平。这显示公司在这五年内经历了资产规模的明显波动，可能受到市场环境、资产结构调整或战略变化的影响。
股东权益表现出一定的波动性，2019年达到高点，随后有所下降，在2020年降至最低，之后逐步回升，尤其在2022年实现快速增长。2024年，股东权益略有增加，表明公司股东权益水平得到了改善或资本结构得以优化。整体而言，股东权益的波动与总资产的波动具有一定的相关性，反映公司在不同期间的资本积累和利润情况。
财务杠杆率的变化较为明显。2019年为3.03，随后在2020年大幅上升至4.61，2021年达到高点5.66，显示公司在此期间采用了更高的财务杠杆，以放大资本的运用效果。然而，2022年杠杆率骤降至2.18，2023年略有回升至2.35，2024年略降至2.02。这一趋势表明公司在不同年份调整了其债务水平，可能是为了降低财务风险或优化资本结构。高杠杆时期可能伴随对债务融资的依赖，而降低杠杆则可能反映出偿债压力减轻或资本结构的稳健化。
总体而言，该企业在五年期间经历了资产规模的缩减与回升、股东权益的波动以及财务杠杆率的显著变化。这些变化可能受到宏观经济环境、行业动态以及公司内部战略调整的共同影响。财务杠杆率的周期性变化尤其值得关注，反映出公司在资产结构和资本管理方面的策略调整。同时，股东权益的逐步回升表明公司在改善财务状况方面取得了一定的进展。未来，持续关注资产规模、股东权益以及杠杆水平的变化，将有助于评估公司的财务稳健性与风险水平。
利息覆盖率
GameStop Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净利润（亏损） | 6,700) | (313,100) | (381,300) | (215,300) | (470,900) | (673,000) | |
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除税项 | —) | —) | —) | (700) | (6,500) | 121,800) | |
| 更多： 所得税费用 | 6,400) | 11,000) | (14,100) | (55,300) | 37,600) | 41,700) | |
| 更多： 利息支出 | —) | —) | 26,900) | 34,000) | 38,500) | 56,800) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 13,100) | (302,100) | (368,500) | (235,900) | (388,300) | (696,300) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | — | — | -13.70 | -6.94 | -10.09 | -12.26 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 29.48 | 12.80 | -1.51 | 22.09 | 15.69 | — | |
| Home Depot Inc. | 11.25 | 14.90 | 17.14 | 13.60 | 13.25 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.86 | 8.79 | 13.49 | 9.88 | 8.83 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 76.53 | 56.19 | 37.80 | 1.46 | 75.57 | — | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 18.69 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | 14.50 | — | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 13,100 ÷ 0 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到几项关键财务指标的变化趋势，反映出公司的盈利状况及财务稳定性的发展轨迹。首先，息税前利润（EBIT）在2019年至2023年期间表现出总体波动但长期呈现下降趋势。具体来看，2019年EBIT为-696,300千美元，显示公司在此期间处于亏损状态。2020年亏损程度有所减轻，EBIT为-388,300千美元，亏损进一步收窄。2021年亏损继续缩小至-235,900千美元，显示公司亏损压力有所减缓。2022年EBIT转为负值为-368,500千美元，亏损又有回升，但在2023年实现了盈利，EBIT达到13,100千美元，显示公司开始实现盈利，扭转了连续亏损的趋势。 第二个指标，利息支出，总体呈下降趋势，从2019年的56,800千美元逐步减至2022年的26,900千美元，但在2023年缺失相关数据，无法判断其变化情况。这一趋势可能表明公司在偿还债务方面的压力减轻，或者资本结构有所调整。 而利息覆盖率，作为反映公司偿付利息能力的财务比率，显示出明显的恶化趋势。2019年利息覆盖率为-12.26，2020年为-10.09，2021年为-6.94，2022年则达到-13.7。由于数据为负值，表明公司在这些年份难以实现盈利覆盖其利息支出，偿债能力不足，财务风险较高。2023年缺乏对应数据，无法判断该比率的改善。 综上所述，公司在2019年至2022年期间亏损较为严重，且偿债能力持续受到压力。然而，2023年公司实现盈利，带来一定的财务改善，但利息支付能力仍需关注，尤其是利息覆盖率的负值显示公司可能面临较高的财务风险。未来若能持续改善盈利水平，并优化债务结构，或能增强其偿债能力，从而改善财务稳定性。
固定费用覆盖率
GameStop Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净利润（亏损） | 6,700) | (313,100) | (381,300) | (215,300) | (470,900) | (673,000) | |
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除税项 | —) | —) | —) | (700) | (6,500) | 121,800) | |
| 更多： 所得税费用 | 6,400) | 11,000) | (14,100) | (55,300) | 37,600) | 41,700) | |
| 更多： 利息支出 | —) | —) | 26,900) | 34,000) | 38,500) | 56,800) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 13,100) | (302,100) | (368,500) | (235,900) | (388,300) | (696,300) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 284,000) | 278,300) | 296,300) | 311,500) | 342,600) | 357,600) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 297,100) | (23,800) | (72,200) | 75,600) | (45,700) | (338,700) | |
| 利息支出 | —) | —) | 26,900) | 34,000) | 38,500) | 56,800) | |
| 经营租赁成本 | 284,000) | 278,300) | 296,300) | 311,500) | 342,600) | 357,600) | |
| 固定费用 | 284,000) | 278,300) | 323,200) | 345,500) | 381,100) | 414,400) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | 1.05 | -0.09 | -0.22 | 0.22 | -0.12 | -0.82 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.77 | 3.73 | 0.47 | 5.24 | 4.63 | — | |
| Home Depot Inc. | 7.03 | 9.07 | 9.94 | 8.97 | 8.26 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.82 | 5.77 | 8.02 | 6.05 | 5.04 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.85 | 3.31 | 3.17 | 1.04 | 3.43 | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 5.78 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | 5.11 | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02).
1 2024 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 297,100 ÷ 284,000 = 1.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2024年数据显示，公司的财务表现呈现出明显的波动与变化。在2019年，公司的固定费用为414,400千美元，固定费用覆盖率为-0.82，表明当时公司在利润方面存在较大压力，盈利尚未形成，财务状况相对紧张。然而，经过一年的调整，至2020年，固定费用略有下降，为381,100千美元，利润大幅改善，达到-45,700千美元，覆盖率亦由负转负，但略有改善至-0.12，显示公司开始逐步缓解财务压力。到了2021年，固定费用继续下降至345,500千美元，利润突破正值，达到75,600千美元，覆盖率转为正值0.22，工作的转折点逐渐显现，显示公司盈利能力明显增强。 然而，2022年，利润遭受到较大压力，变为-72,200千美元，覆盖率也转为负值-0.22，说明盈利压力再次增加，可能受到市场或运营中的外部或内部因素影响。到2023年，利润恢复为-23,800千美元，固定费用减至略低水平（278,300千美元），覆盖率再次由负转正至-0.09，展现出一定的改善趋势，但整体尚未恢复到盈利状态。进入2024年，利润显著回升至297,100千美元，固定费用略有增加至284,000千美元，固定费用覆盖率跃升至1.05，显示公司在2024年实现了盈利，财务状况得到明显改善。 总体来看，公司的财务表现经历了从亏损到盈利的巨大波动。2019年至2021年期间，利润逐渐改善，2022年出现较大亏损后，2023年略有恢复，2024年实现盈利。覆盖率的变化进一步反映了公司成本控制及盈利能力的改善，特别是在2024年，固定费用的合理管理支持了盈利的实现，展现出财务状况的积极转变。