偿付能力比率,也称为长期债务比率,衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率(摘要)
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
从所提供的财务比率数据可以观察到,公司的债务水平呈现出逐步上升的趋势,尤其是债务与股东权益比率以及债务与总资本比率。在2018年期间,这些比率保持相对较低水平,但自2019年起明显上升,到2020年后趋于高位,显示公司在这一时期逐渐增加其财务杠杆,可能通过举债融资以支持业务扩张或其他资本支出。
在债务与股东权益比率(无论是否包括经营租赁负债)方面,2020年之后升至较高水平,特别是在2020年第二季度之后,比例迅速上升。这表明公司负债规模相对于股东权益的比例大幅增加,提示财务杠杆加重,潜在的财务风险可能随之增加。而债务与总资本比率虽也在增长,但相较于其他比率变化幅度略小,显示公司或许在平衡债务与权益融资方面有所调整,但整体债务负担仍在上升。
资产负债率指标也反映类似的趋势——从早期的较低水平逐渐上升至2020年后较高水平,尤其是在2020年和2021年季度间变化显著,说明资产负债的比例在不断加大。这可能反映公司在资产负债结构上增加了债务融资的比例,以支撑业务扩展或应对市场需求变化。
财务杠杆率作为衡量公司利用债务资本的程度,其数值从2018年的大约2倍逐步提升到2020年的超过7倍,之后在2021年有所回落,但仍维持在较高水平。这一变化显示,公司的财务杠杆在近几年显著增强,说明公司增加了负债融资的力度,可能在寻求较高的资本回报,但同时也提高了财务风险敞口。
总体来看,公司从2018年至2023年期间,财务结构经历了由较低负债水平向高杠杆状态的转变。债务水平的上升可能为公司带来了财务杠杆效应,但也伴随着潜在的财务风险,需要持续关注其偿债能力和现金流状况是否能支撑其债务水平的持续增长。此外,考虑到负债增加的同时利润、现金流等财务数据未在此数据中体现,建议结合公司其他财务指标做出更全面的评估。
负债率
债务与股东权益比率
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 10,500) | 11,000) | 10,900) | 10,800) | 9,900) | 8,900) | 6,500) | 4,100) | 1,400) | —) | 48,100) | 121,700) | 244,500) | 221,300) | 417,200) | —) | —) | —) | —) | 349,200) | 348,800) | —) | —) | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25,000) | 25,000) | 35,000) | 135,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 14,900) | 17,700) | 20,000) | 23,600) | 26,300) | 28,700) | 28,800) | 32,100) | 35,700) | 40,500) | 44,800) | 47,500) | —) | 216,000) | 216,000) | 215,900) | —) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 471,600) | 471,200) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总债务 | 25,700) | 28,500) | 30,500) | 34,600) | 37,200) | 39,500) | 38,700) | 41,000) | 42,200) | 44,600) | 46,200) | 47,500) | 48,100) | 362,700) | 485,500) | 472,200) | 552,200) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
股东权益 | 1,307,300) | 1,338,600) | 1,262,800) | 1,267,200) | 1,271,600) | 1,322,300) | 1,245,000) | 1,343,500) | 1,450,700) | 1,602,500) | 1,754,900) | 1,852,000) | 879,500) | 436,700) | 332,200) | 352,300) | 435,000) | 611,500) | 617,100) | 809,700) | 1,291,700) | 1,336,200) | 1,565,100) | 2,104,200) | 2,183,500) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率1 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.83 | 1.46 | 1.34 | 1.27 | 0.69 | 0.68 | 0.52 | 0.36 | 0.61 | 0.52 | 0.39 | 0.37 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 25,700 ÷ 1,307,300 = 0.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到,至2018年5月5日,公司的总债务为818,600千美元,而股东权益为2,183,500千美元,债务与股东权益比率为0.37。随后的两个季度中,总债务基本保持稳定,折合约在820,000千美元左右,但股东权益在此期间出现明显的波动,尤其在2018年11月3日后有所下降,至2019年5月4日时降至约1,291,700千美元左右,这导致债务与权益比率在此期间有所上升,达到0.61。 进入2019年后,股东权益逐步下降,最低点出现在2019年11月2日,约为611,500千美元,而总债务继续维持在较高水平,导致债务比率上升到0.69。之后,股东权益在2020年逐步恢复,尤其是在2021年期间,股东权益迅速增长至约1,852,000千美元,债务比率回落至相对较低的0.03水平。 从2022年开始,股东权益保持了较为稳定的增长态势,到2023年第一季度达到最高点1,332,800千美元。而债务水平在此期间逐步下降,从2020年最高时的552,200千美元降低至2024年5月4日的25,700千美元,导致债务与股东权益比率保持在极低水平(大约0.02~0.03)。这一趋势表明公司逐步减少了财务杠杆,增强了资本结构的稳健性。 总体来看,公司在2018至2019年期间债务水平较为稳定,但伴随着股东权益的波动,导致债务与权益比率出现较大波动,尤其在2019年达到0.68-0.69的较高水平。2020年起,股东权益明显改善,债务水平大幅下降,债务比率显著降低,表明企业逐步减少了债务依赖,增强了财务安全性。这一变化反映出公司在财务结构优化与风险管理方面做出了积极调整。 总结而言,公司的财务状况在2018年至2019年表现为债务水平较高且债务与股东权益比率波动较大,随后通过降低债务规模和提升股东权益,逐步实现财务杠杆的收缩。未来,如果维持低债务水平,有助于增强企业的抗风险能力,但同时也可能限制了增长的财务杠杆支持。
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 10,500) | 11,000) | 10,900) | 10,800) | 9,900) | 8,900) | 6,500) | 4,100) | 1,400) | —) | 48,100) | 121,700) | 244,500) | 221,300) | 417,200) | —) | —) | —) | —) | 349,200) | 348,800) | —) | —) | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25,000) | 25,000) | 35,000) | 135,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 14,900) | 17,700) | 20,000) | 23,600) | 26,300) | 28,700) | 28,800) | 32,100) | 35,700) | 40,500) | 44,800) | 47,500) | —) | 216,000) | 216,000) | 215,900) | —) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 471,600) | 471,200) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总债务 | 25,700) | 28,500) | 30,500) | 34,600) | 37,200) | 39,500) | 38,700) | 41,000) | 42,200) | 44,600) | 46,200) | 47,500) | 48,100) | 362,700) | 485,500) | 472,200) | 552,200) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 177,700) | 187,700) | 188,900) | 194,900) | 200,800) | 194,700) | 186,200) | 194,000) | 200,300) | 210,700) | 211,900) | 221,500) | 219,400) | 227,400) | 212,900) | 218,800) | 249,400) | 239,400) | 238,500) | 240,300) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
经营租赁负债,不包括流动部分 | 385,300) | 386,600) | 394,800) | 405,700) | 412,500) | 382,400) | 349,600) | 367,400) | 374,500) | 393,700) | 409,700) | 432,000) | 445,000) | 456,700) | 456,700) | 475,500) | 493,900) | 529,300) | 516,500) | 523,900) | 552,600) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
债务总额(包括经营租赁负债) | 588,700) | 602,800) | 614,200) | 635,200) | 650,500) | 616,600) | 574,500) | 602,400) | 617,000) | 649,000) | 667,800) | 701,000) | 712,500) | 1,046,800) | 1,155,100) | 1,166,500) | 1,295,500) | 1,188,500) | 1,174,400) | 1,183,300) | 1,271,500) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
股东权益 | 1,307,300) | 1,338,600) | 1,262,800) | 1,267,200) | 1,271,600) | 1,322,300) | 1,245,000) | 1,343,500) | 1,450,700) | 1,602,500) | 1,754,900) | 1,852,000) | 879,500) | 436,700) | 332,200) | 352,300) | 435,000) | 611,500) | 617,100) | 809,700) | 1,291,700) | 1,336,200) | 1,565,100) | 2,104,200) | 2,183,500) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)1 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.40 | 0.38 | 0.38 | 0.81 | 2.40 | 3.48 | 3.31 | 2.98 | 1.94 | 1.90 | 1.46 | 0.98 | 0.61 | 0.52 | 0.39 | 0.37 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 股东权益
= 588,700 ÷ 1,307,300 = 0.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到,公司的债务总额在整体上呈现增加的趋势,尤其是在2019年到2020年期间,债务水平经历了显著的上升,从大约8.19亿美元增加至超过12.95亿美元,期间存在一定的波动。进入2020年后,债务逐步下降,但仍处于较高的水平,显示公司在此期间可能增加了融资以支持运营或扩张,随后逐步收缩债务规模,反映出债务管理与偿还的努力。
股东权益在大部分时间段呈波动态势,特别是在2018年后期到2020年期间出现明显变化。2018年5月到2019年2月,股东权益明显降低,从约2.18亿美元降至约1.33亿美元,随后在2020年开始快速回升,2021年达到最大值,超过18.55亿美元。这一变化可能受到公司盈利、股本变化或资产重估的影响。其后,股东权益保持较高水平,显示公司资本结构逐步趋于稳健,尽管在2022年前后出现短暂波动。
关于债务与股东权益的比率(包括经营租赁负债),该指标整体上在逐步升高,显示公司在不同时间段依赖债务融资的程度有所增加。尤其是在2019年至2020年期间,比率迅速上升,达到接近3.5,表明公司在此期间采用了更高比例的债务资本结构。这种趋势提示公司可能通过增加债务以支持运营资金、扩展业务或应对财务需求,尽管也带来了较高的财务风险。自2021年起,比率逐步下降,表明公司可能调整了财务策略,减少债务规模或加强了股东权益资本,从而改善财务杠杆。
总体而言,公司在报告期间经历了债务规模的增长与调整,伴随股东权益的变动。债务与股东权益比率的变化反映出公司在财务杠杆方面的调整策略,尤其是在2019年至2020年间。未来的财务稳定性可能依赖于其偿还债务的能力以及平衡债务与权益的结构调整,保持适度的财务杠杆水平将是关键。由于债务水平在2024年仍然较高,公司需要持续关注其偿债能力和资本结构的优化,以确保财务风险得到有效控制。
债务与总资本比率
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 10,500) | 11,000) | 10,900) | 10,800) | 9,900) | 8,900) | 6,500) | 4,100) | 1,400) | —) | 48,100) | 121,700) | 244,500) | 221,300) | 417,200) | —) | —) | —) | —) | 349,200) | 348,800) | —) | —) | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25,000) | 25,000) | 35,000) | 135,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 14,900) | 17,700) | 20,000) | 23,600) | 26,300) | 28,700) | 28,800) | 32,100) | 35,700) | 40,500) | 44,800) | 47,500) | —) | 216,000) | 216,000) | 215,900) | —) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 471,600) | 471,200) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总债务 | 25,700) | 28,500) | 30,500) | 34,600) | 37,200) | 39,500) | 38,700) | 41,000) | 42,200) | 44,600) | 46,200) | 47,500) | 48,100) | 362,700) | 485,500) | 472,200) | 552,200) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
股东权益 | 1,307,300) | 1,338,600) | 1,262,800) | 1,267,200) | 1,271,600) | 1,322,300) | 1,245,000) | 1,343,500) | 1,450,700) | 1,602,500) | 1,754,900) | 1,852,000) | 879,500) | 436,700) | 332,200) | 352,300) | 435,000) | 611,500) | 617,100) | 809,700) | 1,291,700) | 1,336,200) | 1,565,100) | 2,104,200) | 2,183,500) | ||||||||
总资本 | 1,333,000) | 1,367,100) | 1,293,300) | 1,301,800) | 1,308,800) | 1,361,800) | 1,283,700) | 1,384,500) | 1,492,900) | 1,647,100) | 1,801,100) | 1,899,500) | 927,600) | 799,400) | 817,700) | 824,500) | 987,200) | 1,031,300) | 1,036,500) | 1,228,800) | 1,760,600) | 2,157,000) | 2,385,100) | 2,923,400) | 3,002,100) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率1 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.45 | 0.59 | 0.57 | 0.56 | 0.41 | 0.40 | 0.34 | 0.27 | 0.38 | 0.34 | 0.28 | 0.27 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 25,700 ÷ 1,333,000 = 0.02
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从2018年5月到2024年5月的财务数据来看,公司在总债务和总资本方面经历了显著的变化。首先,整体趋势显示总债务在逐步下降,从2018年的约81.86亿美元下降至2024年5月的约2.57亿美元,减幅明显。这一趋势可能反映公司通过偿还债务或资本结构调整以改善财务状况的策略。与此同时,总资本则表现出较为复杂的变化,除2019年到2021年期间出现较大波动外,整体趋势显示资本规模也在逐步减少,从2018年的约30.02亿美元下降至2024年5月的约13.33亿美元,但在2021年中曾出现过明显的增长,特别是2021年5月达到约189.95亿美元,之后又回落。 在债务与总资本比率方面,数据表现出了明显的下降趋势。2018年时该比率大约为0.27-0.38之间,随着时间推移,大部分时间保持在较低水平,直至2020年中达到约0.56至0.59,显示出在特定时期公司债务相对于资本的比例显著增加。然而,从2021年起,该比率大幅下降,2021年之后维持在0.02-0.03的极低水平。这表明公司在此期间大幅减少债务,相较于资本结构变得更为稳健,财务杠杆明显降低。 总结来看,公司的财务结构经历了从较高的负债水平逐步向低负债和低资本规模转变的过程。这种调整可能反映出公司在优化财务状况、降低财务风险方面采取了积极措施。债务比例的持续下降尤其显示出公司在维持较高财务稳健性方面的努力,可能有助于增强其长期财务可持续性。未来,如果债务水平继续保持低位,可能有利于公司在资本市场的稳健运营,但也应注意资本规模的变化是否限制了公司未来的增长潜力。
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 10,500) | 11,000) | 10,900) | 10,800) | 9,900) | 8,900) | 6,500) | 4,100) | 1,400) | —) | 48,100) | 121,700) | 244,500) | 221,300) | 417,200) | —) | —) | —) | —) | 349,200) | 348,800) | —) | —) | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25,000) | 25,000) | 35,000) | 135,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 14,900) | 17,700) | 20,000) | 23,600) | 26,300) | 28,700) | 28,800) | 32,100) | 35,700) | 40,500) | 44,800) | 47,500) | —) | 216,000) | 216,000) | 215,900) | —) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 471,600) | 471,200) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总债务 | 25,700) | 28,500) | 30,500) | 34,600) | 37,200) | 39,500) | 38,700) | 41,000) | 42,200) | 44,600) | 46,200) | 47,500) | 48,100) | 362,700) | 485,500) | 472,200) | 552,200) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 177,700) | 187,700) | 188,900) | 194,900) | 200,800) | 194,700) | 186,200) | 194,000) | 200,300) | 210,700) | 211,900) | 221,500) | 219,400) | 227,400) | 212,900) | 218,800) | 249,400) | 239,400) | 238,500) | 240,300) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
经营租赁负债,不包括流动部分 | 385,300) | 386,600) | 394,800) | 405,700) | 412,500) | 382,400) | 349,600) | 367,400) | 374,500) | 393,700) | 409,700) | 432,000) | 445,000) | 456,700) | 456,700) | 475,500) | 493,900) | 529,300) | 516,500) | 523,900) | 552,600) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
债务总额(包括经营租赁负债) | 588,700) | 602,800) | 614,200) | 635,200) | 650,500) | 616,600) | 574,500) | 602,400) | 617,000) | 649,000) | 667,800) | 701,000) | 712,500) | 1,046,800) | 1,155,100) | 1,166,500) | 1,295,500) | 1,188,500) | 1,174,400) | 1,183,300) | 1,271,500) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
股东权益 | 1,307,300) | 1,338,600) | 1,262,800) | 1,267,200) | 1,271,600) | 1,322,300) | 1,245,000) | 1,343,500) | 1,450,700) | 1,602,500) | 1,754,900) | 1,852,000) | 879,500) | 436,700) | 332,200) | 352,300) | 435,000) | 611,500) | 617,100) | 809,700) | 1,291,700) | 1,336,200) | 1,565,100) | 2,104,200) | 2,183,500) | ||||||||
总资本(包括经营租赁负债) | 1,896,000) | 1,941,400) | 1,877,000) | 1,902,400) | 1,922,100) | 1,938,900) | 1,819,500) | 1,945,900) | 2,067,700) | 2,251,500) | 2,422,700) | 2,553,000) | 1,592,000) | 1,483,500) | 1,487,300) | 1,518,800) | 1,730,500) | 1,800,000) | 1,791,500) | 1,993,000) | 2,563,200) | 2,157,000) | 2,385,100) | 2,923,400) | 3,002,100) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)1 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.45 | 0.71 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | 0.66 | 0.66 | 0.59 | 0.50 | 0.38 | 0.34 | 0.28 | 0.27 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
债务与总资本比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资本(包括经营租赁负债)
= 588,700 ÷ 1,896,000 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的时间序列来看,公司的债务总额在报告期内整体呈现增长趋势,尤其是在2019年第二季度出现显著上升。具体而言,在2018年中期,债务总额保持在约8.19亿美元左右,随后在2019年期间有了大幅度的增长,达到了最高的约12.92亿美元,表明公司在债务融资方面加大了力度。进入2020年后,债务水平有所波动,但总体维持在较高的水平,尤其是在2020年第二季度达到峰值后,逐步回落至约6.02亿美元。
相应地,总资本的变化呈现出较为复杂的走势。在2018年至2019年期间,总资本经历了较大的波动,尤其在2019年第二季度,总资本曾达到2.55亿美元的峰值。2020年及之后,虽然总资本略有下降,但整体上仍维持在一个较高的水平,显示公司在资本结构方面经历了一些调整和优化。
债务与总资本的比率也反映出企业负债水平的变化态势。数据显示,该比率在2018年初较低(约0.27至0.28),随后逐步上升,至2019年第二季度达到0.66,表明公司在此期间增加了债务融资,增加了财务杠杆。这一趋势在2020年持续,比率甚至达到0.75的较高水平,显示公司在扩张期内负债比例较大。之后,在2020年下半年开始,该比率逐步下降,至2021年末回落至0.45,但仍处于相对较高水平。其变化表明,尽管公司增加了债务,但也有意进行了债务结构的调整,以改善财务结构,降低杠杆风险。
总体而言,公司的财务结构显示出在2018年至2023年期间逐步加大债务投入,随后伴随着一定的债务调整和结构优化。债务水平的逐步上升反映出公司的扩张策略或运营资金需求,但伴随着比率的波动,也揭示出公司在管理财务风险方面可能逐步采取了控制措施。未来趋势需关注债务水平的持续变化及其对公司财务健康和偿债能力的潜在影响。
资产负债率
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 10,500) | 11,000) | 10,900) | 10,800) | 9,900) | 8,900) | 6,500) | 4,100) | 1,400) | —) | 48,100) | 121,700) | 244,500) | 221,300) | 417,200) | —) | —) | —) | —) | 349,200) | 348,800) | —) | —) | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25,000) | 25,000) | 35,000) | 135,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 14,900) | 17,700) | 20,000) | 23,600) | 26,300) | 28,700) | 28,800) | 32,100) | 35,700) | 40,500) | 44,800) | 47,500) | —) | 216,000) | 216,000) | 215,900) | —) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 471,600) | 471,200) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总债务 | 25,700) | 28,500) | 30,500) | 34,600) | 37,200) | 39,500) | 38,700) | 41,000) | 42,200) | 44,600) | 46,200) | 47,500) | 48,100) | 362,700) | 485,500) | 472,200) | 552,200) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总资产 | 2,587,100) | 2,709,000) | 3,146,900) | 2,803,700) | 3,070,200) | 3,113,400) | 3,322,500) | 2,799,500) | 3,125,500) | 3,499,300) | 3,762,000) | 3,545,800) | 2,562,700) | 2,472,600) | 2,601,400) | 2,375,200) | 2,469,000) | 2,819,700) | 3,145,600) | 2,987,900) | 3,633,300) | 4,044,300) | 4,656,700) | 4,282,400) | 4,308,400) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率1 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.15 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.15 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 25,700 ÷ 2,587,100 = 0.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到,该公司在整个分析期间的总资产呈现出一定的波动,但总体趋势显示资产规模在2018年到2021年期间经历了较大幅度的变动,随后出现了一定的下降。
具体而言,在2018年5月到2020年之前,总资产的数值在4亿多至4.7亿美元之间波动。2019年和2020年期间,总资产明显下降,尤其是在2020年10月到2021年1月期间,总资产降至约2.5亿美元左右的低位,之后又逐步回升,达到最高值大约3.76亿美元(2021年7月31日)。
与此同时,公司的总债务数据显示出先下降后逐步上升的趋势。2018年至2020年间,总债务波动较大,特别是在2020年10月和2021年1月时,总债务水平分别为约41.9万到55.2万千美元,随后在2021年及之后逐步下降至2.85万千美元左右的低位。这表明公司在财务结构中可能采取了减债策略或偿还了债务,尤其是在2021年之后债务水平显著降低。
资产负债率是衡量公司财务杠杆的重要指标。在分析期内,资产负债率逐步下降,从2018年的0.19降低至2021年初的0.02,之后一直保持在非常低的水平(0.01),说明公司逐渐减少了债务依赖,财务杠杆在逐步减弱,可能反映出财务健康改善或审慎的财务策略调整。
整体来看,公司的总资产在经历了高点后有所下降,但资产负债率的持续降低显示其财务杠杆显著减弱,偿债能力增强。这可能意味着公司在务实控制债务水平,强化财务结构稳定性。资产规模的变化或许与运营策略的调整有关,短期波动较大,但长期趋势显示公司趋向于财务稳健和风险控制。未来应持续关注资产和债务变化,观察其对公司运营稳定性的影响。
资产负债率(包括经营租赁负债)
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务的流动部分 | 10,800) | 10,800) | 10,500) | 11,000) | 10,900) | 10,800) | 9,900) | 8,900) | 6,500) | 4,100) | 1,400) | —) | 48,100) | 121,700) | 244,500) | 221,300) | 417,200) | —) | —) | —) | —) | 349,200) | 348,800) | —) | —) | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25,000) | 25,000) | 35,000) | 135,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 14,900) | 17,700) | 20,000) | 23,600) | 26,300) | 28,700) | 28,800) | 32,100) | 35,700) | 40,500) | 44,800) | 47,500) | —) | 216,000) | 216,000) | 215,900) | —) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 471,600) | 471,200) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总债务 | 25,700) | 28,500) | 30,500) | 34,600) | 37,200) | 39,500) | 38,700) | 41,000) | 42,200) | 44,600) | 46,200) | 47,500) | 48,100) | 362,700) | 485,500) | 472,200) | 552,200) | 419,800) | 419,400) | 419,100) | 468,900) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 177,700) | 187,700) | 188,900) | 194,900) | 200,800) | 194,700) | 186,200) | 194,000) | 200,300) | 210,700) | 211,900) | 221,500) | 219,400) | 227,400) | 212,900) | 218,800) | 249,400) | 239,400) | 238,500) | 240,300) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
经营租赁负债,不包括流动部分 | 385,300) | 386,600) | 394,800) | 405,700) | 412,500) | 382,400) | 349,600) | 367,400) | 374,500) | 393,700) | 409,700) | 432,000) | 445,000) | 456,700) | 456,700) | 475,500) | 493,900) | 529,300) | 516,500) | 523,900) | 552,600) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
债务总额(包括经营租赁负债) | 588,700) | 602,800) | 614,200) | 635,200) | 650,500) | 616,600) | 574,500) | 602,400) | 617,000) | 649,000) | 667,800) | 701,000) | 712,500) | 1,046,800) | 1,155,100) | 1,166,500) | 1,295,500) | 1,188,500) | 1,174,400) | 1,183,300) | 1,271,500) | 820,800) | 820,000) | 819,200) | 818,600) | ||||||||
总资产 | 2,587,100) | 2,709,000) | 3,146,900) | 2,803,700) | 3,070,200) | 3,113,400) | 3,322,500) | 2,799,500) | 3,125,500) | 3,499,300) | 3,762,000) | 3,545,800) | 2,562,700) | 2,472,600) | 2,601,400) | 2,375,200) | 2,469,000) | 2,819,700) | 3,145,600) | 2,987,900) | 3,633,300) | 4,044,300) | 4,656,700) | 4,282,400) | 4,308,400) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率(包括经营租赁负债)1 | 0.23 | 0.22 | 0.20 | 0.23 | 0.21 | 0.20 | 0.17 | 0.22 | 0.20 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.28 | 0.42 | 0.44 | 0.49 | 0.52 | 0.42 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率(包括经营租赁负债)竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
资产负债率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资产
= 588,700 ÷ 2,587,100 = 0.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的时间序列来看,该公司在2018年至2024年期间经历了显著的资产规模波动和债务结构变化。总体而言,其总资产在此期间表现出一定的增长趋势,尤其是在2021年初,由于资产从2,562,700千美元增加至3,541,800千美元,显示公司资产规模有所扩张,可能受公司扩展或市场环境变化影响。然而,随后在2022年和2023年,资产略有波动,整体呈现一定的波动性,反映出公司资金结构调整或市场压力的影响。与此同时,债务总额显示了较大的波动,从2018年的约8.19亿美元涨至2020年初的约12.92亿美元,之后逐步调整回较低水平,表明公司在不同阶段采取了不同的融资策略和偿债行动。
资产负债率的变化趋势显示出公司在债务管理方面的动态调整。2018年期间,此比率维持在较低水平(约0.18-0.19),说明公司当时债务与资产的比例相对稳健。到了2019年中期,资产负债率显著上升,最高达到0.52,反映出公司在这一时期债务杠杆率升高,可能是为了融资扩张或其他财务策略。随后,在2020年和2021年间,资产负债率逐渐降低至接近0.18-0.22的范围,显示公司在债务压力下逐步控制财务杠杆,增强财务稳定性。特别是到了2022年,资产负债率保持在0.2-0.23的范围,展示出公司在风险控制方面的持续努力,虽然仍伴有一定的波动。
综合来看,该公司在分析期内表现为资产规模逐步上升,但伴随债务比率的调整,显示出在扩展过程中逐步优化资本结构和风险管理策略。资产负债率的波动反映出公司在不同市场环境和经营策略下的财务调整,表明其关注财务稳健性的同时,也积极调整债务水平以适应业务需求。整体数据识别出一段由低负债到高负债再到趋于稳健的财务历程,为未来的财务策略提供一定的参考依据。
财务杠杆率
2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | |||||||||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | 2,587,100) | 2,709,000) | 3,146,900) | 2,803,700) | 3,070,200) | 3,113,400) | 3,322,500) | 2,799,500) | 3,125,500) | 3,499,300) | 3,762,000) | 3,545,800) | 2,562,700) | 2,472,600) | 2,601,400) | 2,375,200) | 2,469,000) | 2,819,700) | 3,145,600) | 2,987,900) | 3,633,300) | 4,044,300) | 4,656,700) | 4,282,400) | 4,308,400) | ||||||||
股东权益 | 1,307,300) | 1,338,600) | 1,262,800) | 1,267,200) | 1,271,600) | 1,322,300) | 1,245,000) | 1,343,500) | 1,450,700) | 1,602,500) | 1,754,900) | 1,852,000) | 879,500) | 436,700) | 332,200) | 352,300) | 435,000) | 611,500) | 617,100) | 809,700) | 1,291,700) | 1,336,200) | 1,565,100) | 2,104,200) | 2,183,500) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
财务杠杆率1 | 1.98 | 2.02 | 2.49 | 2.21 | 2.41 | 2.35 | 2.67 | 2.08 | 2.15 | 2.18 | 2.14 | 1.91 | 2.91 | 5.66 | 7.83 | 6.74 | 5.68 | 4.61 | 5.10 | 3.69 | 2.81 | 3.03 | 2.98 | 2.04 | 1.97 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2024-05-04), 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-Q (报告日期: 2023-10-28), 10-Q (报告日期: 2023-07-29), 10-Q (报告日期: 2023-04-29), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05).
1 Q1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 2,587,100 ÷ 1,307,300 = 1.98
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从财务数据的变化趋势来看,该公司在观察期内的资产和股东权益表现出一定的波动,同时财务杠杆率也存在明显的振幅。这些变动反映出公司在不同时间段的资本结构和财务风险水平的变化,值得深入分析。
- 资产规模变化
- 总体上,总资产在2018年5月到2020年10月期间表现出一定的波动,从4,308,400千美元的小高峰逐步下降至2,375,200千美元左右,随后又出现一定的增长趋势,到2023年接近3,107,200千美元,显示公司在资产管理方面经历了调整,可能包括资产重组或资产减持等操作。值得注意的是,2024年初的数据中,资产规模进一步缩减至2,587,100千美元,显示公司资产规模在近期保持相对稳定或略有下降。"
- 股东权益变动
- 股东权益在整个周期中也发生了明显的变化,从2018年的2,183,500千美元逐步下降到2020年11月的611,500千美元,然后在2021年逐步回升至1,850,200千美元,表明公司在某些时期经历了股东权益的压缩和恢复。这一趋势可能关联到公司盈利能力的改善、股本结构的调整或盈余分配策略的变化。值得关注的是,股东权益在2022年至2023年继续稳步增长,显示公司在增强资本基础方面取得进展。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率的变化尤为显著,从2018年的1.97逐步上升至2020年达到7.83,反映公司在此期间加大了债务融资,带来了更高的财务风险。随后,杠杆率在2021年和2022年逐步下降,回归到较低水平(约2.0左右),表明公司可能进行了债务偿还或资本结构优化。2024年初的财务杠杆率趋于1.98,基本回归到2018年水平,表明公司在风险控制和财务稳定性方面趋于保守或实现了财务结构的平衡。
- 总体趋势与潜在风险
- 整体来看,公司在资产规模和股东权益方面经历了较大的波动期,伴随财务杠杆率的高低变化。高杠杆期间,虽然可能带来更高的资本使用效率,但也增加了财务风险。近年来杠杆率的下降,以及资产和权益的逐步回稳,显示公司在调整资本结构、降低财务风险方面取得了一定成果。然而,公司的财务状况仍需持续关注其偿债能力和盈利水平的变化,以应对潜在的市场和运营风险。