收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现,权责发生制成分(合计应计)的持久性低于现金成分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;(2)收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
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基于资产负债表的应计比率
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | |||||||
| 少: 现金及现金等价物 | |||||||
| 少: 有价证券 | |||||||
| 经营性资产 | |||||||
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | |||||||
| 少: 长期债务的流动部分 | |||||||
| 少: 循环信贷额度下的借款 | |||||||
| 少: 长期债务,不包括流动部分 | |||||||
| 经营负债 | |||||||
| 净营业资产1 | |||||||
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | |||||||
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= – =
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= – =
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示,净营业资产在2020年至2023年期间呈现显著波动。从2020年的531,900千美元开始,在2021年大幅下降至290,900千美元。随后,在2022年有所回升至375,700千美元,但在2023年急剧下降至-28,800千美元,表明净资产出现亏损。2024年则出现显著反弹,达到167,800千美元,但仍低于2020年的水平。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目也表现出较大的波动性。2020年为-700千美元,2021年大幅下降至-241,000千美元。2022年转为正值,达到84,800千美元,但在2023年再次大幅下降至-404,500千美元。2024年回升至196,600千美元,表明应计项目的变化对整体财务状况产生显著影响。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的变化与应计总计项目密切相关。2020年为-0.13%,2021年大幅下降至-58.58%,反映了净营业资产的大幅减少。2022年显著回升至25.44%,但2023年再次出现大幅下降,达到-233.21%。2024年则出现显著反弹,达到282.88%,表明应计项目对净营业资产的影响程度发生了显著变化。该比率的波动性表明公司在资产负债管理方面面临着挑战,并且其财务业绩对应计项目的变化非常敏感。
总体而言,数据显示该公司在过去几年中经历了显著的财务波动。净营业资产和基于资产负债表的应计项目都表现出较大的波动性,这反映了公司运营和财务管理方面的不稳定性。2023年出现负净营业资产和大幅下降的应计比率,表明公司面临着严重的财务风险。2024年的反弹可能表明公司正在采取措施改善其财务状况,但仍需持续关注其财务表现,以评估其长期可持续性。
基于现金流量表的应计比率
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润(亏损) | |||||||
| 少: 经营活动提供(用于)的现金流量净额 | |||||||
| 少: 投资活动提供的现金流量净额(用于) | |||||||
| 基于现金流量表的应计项目合计 | |||||||
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-02-03), 10-K (报告日期: 2023-01-28), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示,净营业资产在2020年至2023年期间经历了显著波动。从2020年的531,900千美元开始,在2021年大幅下降至290,900千美元。随后,在2022年有所回升,达到375,700千美元。然而,2023年则出现负值,为-28,800千美元,表明该年度净营业资产出现亏损。2024年,净营业资产恢复正值,达到167,800千美元,但仍低于2020年的水平。整体趋势表明,净营业资产的稳定性较差,且存在较大的年度波动。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在各年度间变化较大。2020年为4,500千美元,相对较小。2021年出现大幅负值,为-375,900千美元,表明该年度应计项目对现金流产生了显著的负面影响。2022年转为正值,达到117,800千美元。2023年再次变为负值,为-198,600千美元。2024年则大幅增长至243,600千美元。该指标的波动性表明,应计项目对现金流的影响在不同年度间存在显著差异。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率反映了应计项目占总收入的比例。2020年为0.85%,相对较低。2021年出现极高的负值,为-91.37%,与应计总计的负值相符,表明应计项目对收入的负面影响非常大。2022年回升至35.34%,但仍低于2020年的水平。2023年再次出现大幅负值,为-114.5%,表明应计项目对收入的负面影响进一步加剧。2024年则大幅飙升至350.5%,表明应计项目对收入的影响显著增强。该比率的极端波动性值得关注,可能反映了收入确认方式或会计政策的变化,或者存在一次性事件的影响。
总体而言,这些数据表明财务状况在过去几年中经历了显著的变化和波动。净营业资产的波动以及应计项目对现金流和收入的显著影响,需要进一步的调查和分析,以了解其根本原因和潜在风险。