现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Hershey Co.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
|
截至 3 个月 |
2023年7月2日 |
|
2023年4月2日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年10月2日 |
|
2022年7月3日 |
|
2022年4月3日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年10月3日 |
|
2021年7月4日 |
|
2021年4月4日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月27日 |
|
2020年6月28日 |
|
2020年3月29日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月29日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
2018年7月1日 |
|
2018年4月1日 |
|
|
|
包括非控制性权益在内的净收入 |
406,983) | |
587,185) | |
396,296) | |
399,487) | |
315,556) | |
533,478) | |
339,791) | |
444,927) | |
301,230) | |
396,871) | |
291,330) | |
447,258) | |
268,042) | |
268,783) | |
204,418) | |
325,182) | |
313,271) | |
303,881) | |
331,600) | |
265,413) | |
223,319) | |
350,719) | |
|
|
折旧和摊销 |
101,588) | |
98,199) | |
99,877) | |
94,200) | |
93,846) | |
91,036) | |
83,049) | |
78,024) | |
76,032) | |
77,897) | |
77,218) | |
75,165) | |
71,900) | |
70,624) | |
72,703) | |
74,495) | |
72,017) | |
72,329) | |
69,341) | |
74,807) | |
76,580) | |
74,416) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
16,849) | |
18,992) | |
15,351) | |
18,079) | |
17,224) | |
15,337) | |
15,702) | |
18,527) | |
16,826) | |
15,656) | |
19,687) | |
12,407) | |
12,915) | |
12,575) | |
12,320) | |
15,867) | |
13,156) | |
10,556) | |
13,618) | |
12,122) | |
13,088) | |
10,458) | |
|
|
递延所得税 |
(16,044) | |
(11,250) | |
46,640) | |
(17,139) | |
2,324) | |
5,064) | |
12,612) | |
(5,027) | |
6,502) | |
(713) | |
19,643) | |
3,928) | |
10,312) | |
(7,003) | |
(21,523) | |
(2,332) | |
7,483) | |
1,300) | |
34,912) | |
263) | |
(1,441) | |
2,521) | |
|
|
长期资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,600) | |
7,543) | |
107,744) | |
—) | |
4,741) | |
—) | |
28,912) | |
1,649) | |
27,168) | |
—) | |
|
|
股权投资减记 |
77,360) | |
—) | |
117,532) | |
43,314) | |
14,848) | |
12,592) | |
85,022) | |
20,963) | |
4,880) | |
2,891) | |
96,322) | |
10,707) | |
7,447) | |
11,103) | |
31,893) | |
8,779) | |
8,633) | |
1,152) | |
27,262) | |
3,303) | |
19,330) | |
434) | |
|
|
其他 |
32,350) | |
22,347) | |
28,186) | |
26,397) | |
42,192) | |
24,043) | |
18,468) | |
26,193) | |
29,328) | |
22,027) | |
70,847) | |
15,312) | |
11,907) | |
15,404) | |
23,040) | |
10,269) | |
15,620) | |
8,497) | |
14,845) | |
8,221) | |
5,157) | |
9,055) | |
|
|
应收账款、贸易、净额 |
97,459) | |
(140,962) | |
220,899) | |
(278,280) | |
208,837) | |
(189,621) | |
208,222) | |
(311,809) | |
111,044) | |
(22,099) | |
220,112) | |
(287,443) | |
164,880) | |
(153,086) | |
280,709) | |
(295,856) | |
155,390) | |
(99,991) | |
220,778) | |
(313,057) | |
110,746) | |
(9,882) | |
|
|
库存 |
(198,643) | |
(3,263) | |
14,462) | |
18,646) | |
(182,751) | |
(37,320) | |
60,321) | |
30,104) | |
(122,291) | |
53,323) | |
1) | |
42,477) | |
(166,489) | |
(27,907) | |
153,320) | |
(1,440) | |
(166,664) | |
(6,410) | |
99,155) | |
35,189) | |
(135,824) | |
(11,266) | |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
(4,285) | |
(172) | |
26,058) | |
(36,977) | |
7,663) | |
(11,251) | |
(3,289) | |
(2,524) | |
(13,840) | |
28,272) | |
(5,136) | |
(8,101) | |
19,643) | |
(3,913) | |
17,138) | |
(21,720) | |
26,915) | |
(8,740) | |
19,283) | |
(33,216) | |
(33,275) | |
7,309) | |
|
|
应付账款和应计负债 |
(36,325) | |
16,054) | |
(31,751) | |
124,895) | |
25,308) | |
98,027) | |
(36,714) | |
109,684) | |
23,662) | |
(56,900) | |
(90,795) | |
151,569) | |
(19,940) | |
636) | |
(67,068) | |
141,966) | |
(30,999) | |
(2,798) | |
(98,587) | |
160,389) | |
(15,431) | |
(146,623) | |
|
|
应计所得税 |
(177,875) | |
174,201) | |
(119,960) | |
73,038) | |
(75,331) | |
127,258) | |
(121,918) | |
23,919) | |
(36,360) | |
104,677) | |
(94,128) | |
12,801) | |
(6,094) | |
71,263) | |
(49,415) | |
55,370) | |
(71,781) | |
56,282) | |
(50,130) | |
71,619) | |
(28,152) | |
82,231) | |
|
|
对养老金和其他福利计划的供款 |
(8,241) | |
(6,532) | |
(61,908) | |
(2,308) | |
(5,873) | |
(8,458) | |
(12,524) | |
(29,238) | |
(4,325) | |
(5,013) | |
567) | |
(3,905) | |
(4,224) | |
(4,109) | |
(6,275) | |
(4,940) | |
(4,258) | |
(4,661) | |
841) | |
(12,626) | |
(6,630) | |
(7,449) | |
|
|
其他资产和负债 |
3,235) | |
598) | |
15,961) | |
(16,931) | |
(6,537) | |
(3,718) | |
30,425) | |
(17,678) | |
15,324) | |
(7,249) | |
(1,277) | |
9,044) | |
(3,945) | |
(15,820) | |
11,482) | |
8,419) | |
5,844) | |
(1,437) | |
(4,698) | |
15,903) | |
(3,810) | |
(9,866) | |
|
|
资产和负债的变化，扣除业务收购 |
(324,675) |
|
39,924) |
|
63,761) |
|
(117,917) |
|
(28,684) |
|
(25,083) |
|
124,523) |
|
(197,542) |
|
(26,786) |
|
95,011) |
|
29,344) |
|
(83,558) |
|
(16,169) |
|
(132,936) |
|
339,891) |
|
(118,201) |
|
(85,553) |
|
(67,755) |
|
186,642) |
|
(75,799) |
|
(112,376) |
|
(95,546) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(112,572) |
|
168,212) |
|
371,347) |
|
46,934) |
|
141,750) |
|
122,989) |
|
339,376) |
|
(58,862) |
|
106,782) |
|
212,769) |
|
313,061) |
|
33,961) |
|
99,912) |
|
(22,690) |
|
566,068) |
|
(11,123) |
|
36,097) |
|
26,079) |
|
375,532) |
|
24,566) |
|
27,506) |
|
1,338) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
294,411) |
|
755,397) |
|
767,643) |
|
446,421) |
|
457,306) |
|
656,467) |
|
679,167) |
|
386,065) |
|
408,012) |
|
609,640) |
|
604,391) |
|
481,219) |
|
367,954) |
|
246,093) |
|
770,486) |
|
314,059) |
|
349,368) |
|
329,960) |
|
707,132) |
|
289,979) |
|
250,825) |
|
352,057) |
|
|
|
资本增加，包括软件 |
(154,412) | |
(176,093) | |
(159,488) | |
(119,033) | |
(99,897) | |
(141,063) | |
(148,427) | |
(119,843) | |
(113,136) | |
(114,471) | |
(149,575) | |
(106,267) | |
(86,567) | |
(99,217) | |
(81,593) | |
(60,329) | |
(83,456) | |
(92,814) | |
(87,387) | |
(105,295) | |
(75,786) | |
(60,133) | |
|
|
出售业务所得，扣除剥离的现金和现金等价物 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,902) | |
171,950) | |
—) | |
—) | |
|
|
对符合税收抵免条件的合伙企业进行股权投资 |
(6,768) | |
(12,309) | |
(115,821) | |
(43,522) | |
(93,688) | |
(22,503) | |
(52,500) | |
(18,472) | |
(32,381) | |
(25,064) | |
(40,773) | |
(20,046) | |
(14,919) | |
(11,473) | |
(27,572) | |
(22,388) | |
(11,386) | |
(18,884) | |
(18,471) | |
(5,143) | |
(22,746) | |
(6,281) | |
|
|
业务收购，不计收购的现金和现金等价物 |
(165,818) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,181,572) | |
(1,310) | |
(418,191) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(699) | |
(401,461) | |
—) | |
—) | |
(423,002) | |
—) | |
—) | |
(915,457) | |
|
|
其他投资活动 |
(714) | |
85) | |
(2,091) | |
3,564) | |
6,566) | |
(400) | |
(590) | |
6) | |
593) | |
2,530) | |
322) | |
(5,139) | |
2,353) | |
21) | |
27,025) | |
(7,077) | |
79) | |
75) | |
3,107) | |
30,529) | |
16,011) | |
112) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(327,712) |
|
(188,317) |
|
(277,400) |
|
(158,991) |
|
(187,019) |
|
(163,966) |
|
(1,383,089) |
|
(139,619) |
|
(563,115) |
|
(137,005) |
|
(190,026) |
|
(131,452) |
|
(99,133) |
|
(110,669) |
|
(82,839) |
|
(491,255) |
|
(94,763) |
|
(111,623) |
|
(530,655) |
|
92,041) |
|
(82,521) |
|
(981,759) |
|
|
|
短期债务净增（减）项 |
256,684) | |
(90,700) | |
(100,081) | |
(121,045) | |
41,133) | |
(65,640) | |
529,049) | |
202,954) | |
143,106) | |
(6,079) | |
28,361) | |
(152,619) | |
(641,273) | |
807,290) | |
(1,248,912) | |
391,890) | |
(282,193) | |
(28,990) | |
(247,560) | |
402,265) | |
(1,195,716) | |
1,686,816) | |
|
|
扣除债务发行成本的长期借款 |
744,092) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
989,876) | |
—) | |
984,502) | |
96) | |
3,650) | |
1,370) | |
(46) | |
(30) | |
1,199,921) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务和融资租赁 |
(751,180) | |
(1,187) | |
(1,420) | |
(848) | |
(1,423) | |
(1,050) | |
(1,415) | |
(1,072) | |
(351,094) | |
(85,863) | |
(351,331) | |
(1,032) | |
(351,018) | |
(1,086) | |
(1,256) | |
(841) | |
(919) | |
(3,135) | |
7) | |
(304,311) | |
1,382) | |
(607,922) | |
|
|
清偿应收税款债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(29,500) | |
(42,500) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(206,190) | |
(207,356) | |
(207,041) | |
(207,005) | |
(179,900) | |
(181,084) | |
(180,793) | |
(180,890) | |
(161,565) | |
(162,739) | |
(162,714) | |
(163,739) | |
(156,476) | |
(157,803) | |
(157,102) | |
(157,727) | |
(149,020) | |
(146,463) | |
(147,343) | |
(147,299) | |
(133,579) | |
(134,300) | |
|
|
回购普通股 |
—) | |
(239,910) | |
(33,693) | |
—) | |
(151,921) | |
(203,350) | |
—) | |
(23,600) | |
(193,987) | |
(240,359) | |
—) | |
—) | |
(42,020) | |
(169,176) | |
(81,341) | |
(191,441) | |
(55,929) | |
(198,500) | |
(47,835) | |
—) | |
(21,592) | |
(178,073) | |
|
|
行使股票期权的收益 |
6,827) | |
15,194) | |
3,334) | |
9,054) | |
5,059) | |
16,711) | |
10,322) | |
7,750) | |
16,632) | |
15,117) | |
6,421) | |
1,567) | |
1,144) | |
16,400) | |
5,478) | |
73,929) | |
126,826) | |
34,573) | |
29,869) | |
25,232) | |
6,338) | |
1,884) | |
|
|
员工股票奖励的预扣税和缴税 |
(4,664) | |
(28,289) | |
(793) | |
(782) | |
(4,899) | |
(29,041) | |
(473) | |
(1,277) | |
(2,921) | |
(11,939) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
45,569) |
|
(552,248) |
|
(339,694) |
|
(320,626) |
|
(291,951) |
|
(463,454) |
|
356,690) |
|
3,865) |
|
(549,829) |
|
(491,862) |
|
(479,263) |
|
(315,823) |
|
(199,767) |
|
495,625) |
|
(498,631) |
|
115,906) |
|
(357,585) |
|
(341,145) |
|
(412,908) |
|
(24,143) |
|
(172,746) |
|
725,905) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(26,453) | |
(18,375) | |
(14,401) | |
21,215) | |
23,331) | |
(20,258) | |
982) | |
(996) | |
(1,109) | |
(3,952) | |
3,747) | |
6,614) | |
1,320) | |
(18,671) | |
1,610) | |
(2,037) | |
2,978) | |
775) | |
642) | |
(1,442) | |
(4,640) | |
52) | |
|
|
现金和现金等价物的增加（减少），包括归类为持有待售的现金 |
(14,185) |
|
(3,543) |
|
136,148) |
|
(11,981) |
|
1,667) |
|
8,789) |
|
(346,250) |
|
249,315) |
|
(706,041) |
|
(23,179) |
|
(61,151) |
|
40,558) |
|
70,374) |
|
612,378) |
|
190,626) |
|
(63,327) |
|
(100,002) |
|
(122,033) |
|
(235,789) |
|
356,435) |
|
(9,082) |
|
96,255) |
|
|
|
归类为持有待售的现金及现金等价物减少（增加） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
11,434) | |
(751) | |
—) | |
161) | |
(10,844) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
(14,185) |
|
(3,543) |
|
136,148) |
|
(11,981) |
|
1,667) |
|
8,789) |
|
(346,250) |
|
249,315) |
|
(706,041) |
|
(11,745) |
|
(61,902) |
|
40,558) |
|
70,535) |
|
601,534) |
|
190,626) |
|
(63,327) |
|
(100,002) |
|
(122,033) |
|
(235,789) |
|
356,435) |
|
(9,082) |
|
96,255) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-07-02), 10-Q (报告日期： 2023-04-02), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-02), 10-Q (报告日期： 2022-07-03), 10-Q (报告日期： 2022-04-03), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-29), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-07-01), 10-Q (报告日期： 2018-04-01).
从财务数据中可以观察到，该公司的经营活动现金流表现出强劲的波动性。在2018年至2021年期间，经营活动产生的现金净额总体呈现上升趋势，特别是在2020年及2021年显示出显著增长，达到高峰值。2022年和2023年上半年亦持续保持较高的现金流水平，显示公司在经营上能稳定创造现金流，支撑日常运营和投资需求。
资产负债方面，短期债务净增显著波动，特别是在2020年期间出现大幅增加，这可能反映公司在特定时期采取的融资措施或流动性管理策略。同期，偿还长期债务显示出较高的偿还压力，尤其在2020年和部分2023年，出现了大额偿债，表明公司在债务结构调整和融资方面进行了积极的操作。值得注意的是，用于偿还债务和支付分红的现金流较为稳定，显示公司持续的股东回报策略和财务风险管理能力。
在投资方面，资产减值、股权投资减记及其他投资支出均呈现波动。尤其在2020年和2022年部分时期，投资活动使用现金净额大幅上升，显示公司在特定时期进行了较大规模的资本投入或资产调整。此外，资本支出（包括软件）也呈现逐步增长的趋势，反映公司在扩大生产能力或技术更新方面的持续投入。
资本市场操作方面，股票回购和行使股票期权是主要的股东回报方式。近年来，回购行为表现出波动，尤其在2020年和2022年，对应市场条件的变化和公司股价管理策略。股票期权行使收益逐渐增长，显示股东激励和员工激励机制的持续实施。
筹资活动方面，现金流波动较大。在2020年，筹资活动提供的现金明显负值，反映公司在那段时间内大规模偿还债务或进行回购。2023年上半年，筹资活动开始出现正向流入，表明公司可能在调整债务结构或进行新的融资操作。此外，汇率变动对现金和现金等价物的影响在不同期也表现出一定的波动，反映了公司国际业务对汇率风险的敏感性。
整体而言，该公司在2018年至2023年期间，展现出较强的财务韧性和灵活性。经营现金流的持续增长支撑了债务偿还和股东回报，但同时也存在投资和融资活动的波动性，特别是在疫情期间财务结构调整的影响较为显著。公司整体现金及现金等价物的变化显示较大幅度的波动，表明在不同季度和年度，公司在现金管理和财务策略方面采取了积极且多样化的措施，以应对市场变化和战略目标。
