现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

PepsiCo Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2025年9月6日	2025年6月14日	2025年3月22日	2024年12月28日	2024年9月7日	2024年6月15日	2024年3月23日	2023年12月30日	2023年9月9日	2023年6月17日	2023年3月25日	2022年12月31日	2022年9月3日	2022年6月11日	2022年3月19日	2021年12月25日	2021年9月4日	2021年6月12日	2021年3月20日	2020年12月26日	2020年9月5日	2020年6月13日	2020年3月21日
净收入	2,618)	1,279)	1,843)	1,534)	2,945)	3,094)	2,053)	1,324)	3,116)	2,771)	1,944)	535)	2,724)	1,446)	4,273)	1,341)	2,243)	2,372)	1,723)	1,859)	2,307)	1,658)	1,351)
折旧和摊销	824)	807)	684)	1,042)	739)	738)	641)	975)	705)	678)	590)	909)	659)	640)	555)	847)	650)	653)	560)	817)	609)	589)	533)
与 Juice 交易相关的收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	(13)	(3,322)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
减值和其他费用（贷项）	100)	1,860)	—)	704)	10)	—)	—)	1,128)	5)	110)	(13)	1,741)	6)	1,389)	482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
间接税影响	—)	—)	—)	218)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
产品召回相关影响	—)	—)	—)	3)	2)	15)	167)	136)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
针对产品召回相关影响的现金支付	(3)	—)	(2)	(10)	(3)	(27)	(108)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
经营租赁使用权资产摊销	174)	170)	145)	217)	160)	151)	127)	186)	136)	132)	116)	171)	123)	120)	103)	165)	120)	121)	99)	—)	—)	—)	—)
基于股票的薪酬费用	76)	54)	77)	102)	77)	86)	97)	113)	88)	86)	93)	110)	77)	75)	81)	86)	71)	65)	79)	78)	85)	40)	61)
重组和减值准备	141)	213)	213)	312)	245)	74)	96)	158)	83)	92)	112)	285)	51)	48)	27)	118)	52)	34)	43)	165)	61)	25)	38)
重组费用的现金支付	(167)	(155)	(232)	(152)	(111)	(113)	(60)	(151)	(96)	(123)	(64)	(90)	(52)	(50)	(32)	(91)	(61)	(55)	(49)	(89)	(57)	(49)	(60)
收购和资产剥离相关费用	308)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
收购和资产剥离相关费用的现金支付	(80)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
养老金和退休人员医疗计划（收入）费用	65)	51)	48)	300)	47)	36)	31)	57)	31)	32)	30)	184)	96)	140)	(1)	42)	33)	27)	21)	287)	41)	40)	40)
养老金和退休人员医疗计划缴款	(46)	(37)	(317)	(48)	(37)	(45)	(218)	(36)	(165)	(34)	(175)	(49)	(121)	(36)	(178)	(70)	(254)	(48)	(413)	(61)	(208)	(59)	(234)
递延所得税和其他税务费用和抵免	290)	(371)	111)	(166)	(18)	26)	116)	(614)	73)	192)	78)	(551)	(371)	(208)	257)	37)	41)	112)	108)	265)	(13)	84)	25)
与《减税和就业法案》（TCJ Act）相关的净税	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	—)	—)	190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
与TCJ法案相关的税款支付	—)	(772)	—)	—)	—)	(579)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	(78)	—)	—)
应收账款和票据	(165)	(1,264)	(318)	1,383)	(383)	(1,042)	(96)	906)	(369)	(982)	(348)	495)	(505)	(916)	(837)	765)	(202)	(759)	(455)	1,010)	(329)	(317)	(784)
库存	351)	(562)	(238)	178)	204)	(405)	(291)	212)	378)	(309)	(542)	(305)	153)	(441)	(549)	(3)	231)	(413)	(397)	33)	278)	(515)	(312)
预付费用和其他流动资产	131)	(47)	(307)	240)	165)	(23)	(342)	229)	29)	17)	(288)	242)	62)	4)	(190)	205)	(6)	170)	(210)	228)	49)	12)	(263)
应付账款和其他流动负债	436)	588)	(2,671)	1,151)	656)	440)	(3,408)	1,279)	1,101)	299)	(2,259)	1,416)	1,416)	248)	(1,238)	1,663)	1,213)	792)	(1,906)	477)	1,625)	83)	(1,419)
应交所得税	(409)	192)	223)	(549)	139)	65)	222)	(202)	412)	(190)	290)	(661)	110)	119)	489)	(615)	129)	289)	227)	(742)	135)	244)	204)
资产和负债变动	344)	(1,093)	(3,311)	2,403)	781)	(965)	(3,915)	2,424)	1,551)	(1,165)	(3,147)	1,187)	1,236)	(986)	(2,325)	2,015)	1,365)	79)	(2,741)	1,006)	1,758)	(493)	(2,574)
其他，净	(172)	(37)	(232)	(172)	68)	(135)	(68)	112)	84)	(51)	44)	73)	(103)	(201)	(94)	492)	(156)	8)	(149)	163)	156)	376)	71)
经营活动提供（用于）的现金净额	4,472)	1,969)	(973)	6,287)	4,905)	2,356)	(1,041)	5,812)	5,611)	2,411)	(392)	4,505)	4,425)	2,055)	(174)	4,982)	4,294)	3,059)	(719)	4,490)	4,661)	2,211)	(749)
资本支出	(992)	(904)	(603)	(2,468)	(1,149)	(1,087)	(614)	(2,981)	(1,024)	(932)	(581)	(2,651)	(1,057)	(977)	(522)	(2,349)	(971)	(834)	(471)	(2,166)	(886)	(704)	(484)
出售不动产、厂房及设备	103)	37)	132)	165)	50)	120)	7)	67)	9)	103)	19)	23)	6)	219)	3)	126)	18)	17)	5)	29)	8)	13)	5)
收购（扣除所购现金）、对非受控关联公司的投资以及购买无形资产和其他资产	(46)	(1,930)	(1,200)	(225)	(1)	(24)	(6)	(182)	(49)	(67)	(16)	(69)	(775)	(16)	(13)	(33)	(6)	(9)	(13)	1)	(724)	(5,195)	(454)
与 Juice 交易相关的收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,456)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他资产剥离、出售对非受控关联公司和其他资产的投资	—)	3)	2)	21)	10)	82)	53)	—)	—)	(10)	85)	34)	—)	10)	5)	11)	38)	85)	35)	—)	—)	4)	—)
短期投资，原有期限三个月以上，买入	(190)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	(120)	(277)	(158)	(245)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(735)	(400)	—)	—)
短期投资，原有期限超过三个月，到期日	—)	—)	425)	—)	—)	—)	—)	2)	191)	263)	100)	150)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	535)	—)	—)	—)	—)
短期投资，原有期限三个月以上，销售	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期投资，原始期限三个月或以下，净额	21)	6)	16)	1)	3)	(7)	8)	(21)	8)	(3)	19)	15)	1)	(14)	22)	7)	2)	(70)	3)	4)	5)	11)	7)
其他投资，净额	(6)	(107)	(4)	(1)	1)	24)	(10)	(1)	17)	32)	—)	4)	8)	(5)	4)	(1)	5)	1)	—)	9)	(2)	34)	1)
投资活动提供的现金净额（用于）	(1,110)	(2,895)	(1,232)	(2,507)	(1,511)	(892)	(562)	(3,116)	(956)	(891)	(532)	(2,739)	(1,863)	(783)	2,955)	(2,239)	(914)	(210)	94)	(2,858)	(1,999)	(5,837)	(925)
发行长期债券所得款项	4,658)	16)	3,505)	28)	2,249)	4)	1,761)	2,496)	—)	—)	2,986)	—)	3,377)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)	3,245)	—)	4,135)	6,429)
偿还长期债务	(702)	(1,002)	(1,541)	(1,003)	(1)	(1,630)	(1,252)	(752)	(1)	(1,001)	(1,251)	(805)	(1)	(401)	(1,251)	(1,001)	(758)	(1,695)	(1)	(1,016)	(62)	(751)	(1)
债务赎回	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	(1,550)	—)	(4,844)	—)	—)	—)	(1,100)	—)	—)	—)
短期借款，原始期限在三个月以上，募集资金	277)	1,595)	3,656)	1,978)	728)	767)	2,313)	740)	3,028)	1,267)	393)	22)	12)	1,376)	559)	8)	—)	—)	—)	8)	406)	3,499)	164)
短期借款，原有期限三个月以上，还款	(2,925)	(373)	(2,119)	(1,462)	(2,039)	(507)	(1,631)	(2,069)	(1,011)	(25)	(1)	(19)	(1,932)	—)	—)	—)	—)	(1)	(396)	(1,753)	(625)	(1,174)	(2)
短期借款，原期限三个月及以下，净额	(1,993)	2,065)	373)	291)	(1,185)	512)	774)	(1,424)	(628)	1,532)	491)	14)	(889)	197)	647)	415)	(70)	36)	53)	(98)	(472)	(2,333)	2,794)
支付与收购相关的或有对价	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(773)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
已支付的现金股利	(1,949)	(1,861)	(1,882)	(1,860)	(1,863)	(1,739)	(1,767)	(1,741)	(1,742)	(1,591)	(1,608)	(1,586)	(1,589)	(1,492)	(1,505)	(1,487)	(1,486)	(1,413)	(1,429)	(1,415)	(1,417)	(1,328)	(1,349)
股票回购	(258)	(311)	(183)	(240)	(299)	(315)	(146)	(249)	(298)	(293)	(160)	(344)	(457)	(506)	(193)	—)	—)	—)	(106)	(457)	(406)	(564)	(573)
行使股票期权所得款项	18)	8)	50)	28)	31)	41)	66)	16)	14)	40)	46)	25)	24)	40)	49)	39)	46)	38)	62)	34)	25)	42)	78)
转换的限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU）的预扣税付款	(1)	(22)	(89)	(3)	(1)	(23)	(108)	(5)	(16)	(3)	(116)	(10)	(10)	(2)	(85)	(10)	(9)	(2)	(71)	(10)	(7)	(3)	(76)
其他融资	(1)	(15)	(2)	(31)	(2)	(20)	—)	(55)	(2)	(13)	(3)	(47)	(10)	(14)	(1)	(28)	—)	(19)	—)	(30)	(2)	(14)	(2)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(2,876)	100)	1,768)	(2,274)	(2,382)	(2,910)	10)	(3,043)	(656)	(87)	777)	(2,916)	(1,475)	(2,352)	(1,780)	(3,559)	(2,277)	(3,056)	(1,888)	(2,592)	(2,560)	1,509)	7,462)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响	(27)	219)	203)	(296)	(87)	(266)	(38)	(23)	(110)	(28)	(116)	(268)	(114)	(66)	(17)	(84)	(42)	22)	(10)	55)	68)	(186)	(66)
现金及现金等价物及限制性现金净增（减）	459)	(607)	(234)	1,210)	925)	(1,712)	(1,631)	(370)	3,889)	1,405)	(263)	(1,418)	973)	(1,146)	984)	(900)	1,061)	(185)	(2,523)	(905)	170)	(2,303)	5,722)

以下是对财务数据的分析总结。

净收入: 净收入在观察期内呈现显著波动。2020年呈现上升趋势，从第一季度到第三季度大幅增长，随后在第四季度回落。2021年延续了增长势头，但增长幅度有所减缓。2022年第一季度达到峰值，随后各季度均出现下降，年末有所回升。2023年上半年持续增长，下半年则出现明显下降。2024年上半年再次呈现增长，但下半年有所回落。2025年上半年延续增长趋势。
折旧和摊销: 折旧和摊销费用在整个期间内相对稳定，但呈现缓慢上升趋势。在2020年第四季度和2021年第一季度之间出现了一个峰值，之后逐渐稳定。2024年第四季度出现显著增加。
与 Juice 交易相关的收益: 在观察期的大部分时间里，该项目数据缺失。2022年第四季度出现负收益，随后数据再次缺失。
减值和其他费用（贷项）: 该项目在观察期的大部分时间里数据缺失，2020年第四季度开始出现数据，并在2022年第二季度达到峰值。之后，该项目数值波动较大，在2023年和2024年均出现显著数值。
经营租赁使用权资产摊销: 经营租赁使用权资产摊销费用在整个期间内呈现稳定增长趋势，表明公司可能持续增加租赁资产的使用。
基于股票的薪酬费用: 基于股票的薪酬费用相对稳定，在各季度之间波动较小，表明公司对股票激励计划的运用较为一致。
重组和减值准备: 重组和减值准备费用在观察期内波动较大，尤其是在2020年和2022年，表明公司可能在这些时期进行了重组或资产减值操作。2024年第三季度出现显著增加。
重组费用的现金支付: 重组费用的现金支付与重组和减值准备费用趋势相似，但数值为负，表明这些费用是现金流出。
养老金和退休人员医疗计划费用及缴款: 养老金和退休人员医疗计划费用和缴款在观察期内波动较大，表明公司可能对养老金计划进行了调整或面临不同的市场条件。缴款金额通常为负，表明公司从养老金计划中收回资金。
递延所得税费用和抵免: 递延所得税费用和抵免在观察期内波动较大，表明公司可能面临不同的税务环境或利用了不同的税务策略。
现金流量表分析: 经营活动现金流在观察期内波动较大，但总体上为正，表明公司具有较强的经营活动现金产生能力。资本支出持续为负，表明公司持续进行投资。筹资活动现金流波动较大，但总体上为正，表明公司通过融资活动获取了资金。现金及现金等价物净增（减）在观察期内波动较大，但总体上为正，表明公司现金储备总体上有所增加。

总体而言，数据显示公司财务状况在观察期内经历了一系列变化。净收入波动较大，但总体上呈现增长趋势。各项费用和现金流量也呈现出不同的趋势，表明公司在不断调整其运营和财务策略。

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

现金流量表 季度数据

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