杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Hess Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内经历了显著波动。2019年，该比率从-0.66%开始，经历小幅改善后，在年末降至-1.87%。2020年，该比率大幅下降，并在全年保持负值，最低点达到-16.96%。2021年，资产收益率开始回升，从-2.15%逐步增长至2.72%。2022年，该比率持续增长，达到最高点9.66%，随后在2023年略有回落，最终稳定在6.32%。整体趋势表明，该实体在2020年面临较大的盈利挑战，但在2021年和2022年实现了显著的改善。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2019年3月的2.32开始，该比率逐步增加，并在2020年达到3.51。2021年，该比率略有下降，但仍保持在3.26至3.49之间。2022年，该比率开始下降，从3.14逐步降低至2.76。2023年，下降趋势延续，最终稳定在2.69。这表明该实体在初期增加了财务杠杆，随后采取措施降低了杠杆水平。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的波动性与资产收益率相似，但幅度更大。2019年，该比率从-1.54%开始，并在年末降至-4.67%。2020年，该比率大幅下降，并在全年保持负值，最低点达到-57.64%。2021年，股东权益比率回报率开始回升，从-7.26%逐步增长至8.87%。2022年，该比率持续增长，达到最高点26.68%，随后在2023年略有回落，最终稳定在16.99%。整体趋势与资产收益率一致，表明该实体在2020年面临较大的股东回报挑战，但在2021年和2022年实现了显著的改善。股东权益比率回报率的波动幅度大于资产收益率，表明财务杠杆对股东回报的影响较大。
总体而言，数据显示该实体在2020年经历了财务困境，但在2021年和2022年实现了显著的复苏。财务杠杆率的调整表明管理层正在积极管理风险。需要注意的是，股东权益比率回报率的波动性较大，这可能需要进一步分析以了解其根本原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Hess Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在报告期内经历了显著波动。2019年，该比率在负值范围内，表现出亏损状态。2020年，亏损进一步扩大，达到最低点。2021年开始，净利率比率逐渐转正，并持续提升，表明盈利能力得到改善。2022年和2023年，该比率保持在相对较高的水平，但2023年下半年略有下降，可能受到外部因素或内部运营调整的影响。整体趋势显示，盈利能力从亏损状态转为盈利，并逐步增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在报告期内呈现出缓慢上升的趋势。从2019年的0.3到2022年的0.52，该比率显示出资产利用效率的提高。2023年，资产周转率略有回落，但仍保持在较高水平。这表明公司在将资产转化为收入方面表现出较强的能力，但2023年的小幅下降可能需要进一步关注，以确定是否为暂时性波动或趋势性变化。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在报告期内总体呈现下降趋势。从2019年的2.32到2023年的2.69，该比率显示出公司债务水平的降低。虽然在2020年和2021年有所上升，但随后开始下降。较低的财务杠杆率通常意味着较低的财务风险，表明公司在财务结构上更加稳健。然而，需要注意的是，过低的杠杆率也可能意味着公司未能充分利用财务杠杆来提高股东回报。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，在2020年达到最低点，随后开始显著改善。2021年及之后，ROE持续上升，表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。2022年和2023年，ROE保持在较高水平，但2023年下半年略有下降，与净利率比率的变化趋势一致。整体而言，ROE的改善反映了公司经营效率和盈利能力的提升。
综合来看，数据显示公司在经历了一段亏损期后，盈利能力和资产利用效率均有所改善。财务杠杆率的降低也表明公司财务风险有所降低。然而，2023年下半年部分指标的略微下降值得关注，需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Hess Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内波动较大。2019年呈现负值，随后在2019年末出现显著下降。2020年数据缺失。2021年开始转为正值，并呈现逐步上升的趋势，从2021年一季度的-1%到2022年四季度和2023年上半年的0.62%至0.63%。2023年下半年略有回落。
- 利息负担率
- 利息负担率在2019年呈现先上升后下降的趋势。2020年数据缺失。2021年一季度为负值，随后快速回升，并在2021年四季度至2022年三季度保持在0.71%至0.85%之间。2022年四季度和2023年上半年略有下降，但整体维持在较高水平。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2019年呈现下降趋势。2020年出现显著的负值，且持续恶化。2021年开始大幅改善，并呈现快速上升的趋势，从2021年一季度的4.89%上升至2022年四季度和2023年上半年的30.59%至32.57%。2023年下半年有所回落，但仍保持在较高水平。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年保持相对稳定，在0.3至0.31之间波动。2020年略有下降，随后在2021年和2022年呈现上升趋势，从2021年一季度的0.27上升至2022年四季度的0.52。2023年上半年略有下降，下半年进一步回落至0.45。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内总体呈现上升趋势，从2019年一季度的2.32上升至2020年四季度的3.51。2021年略有下降，随后在2022年和2023年呈现下降趋势，从2021年四季度的3.26下降至2023年四季度的2.69。整体而言，杠杆率在后期有所降低。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2019年和2020年均为负值，且持续恶化。2021年开始大幅改善，并呈现快速上升的趋势，从2021年一季度的-7.26%上升至2022年四季度和2023年上半年的20.52%至26.68%。2023年下半年有所回落，但仍保持在正值。
总体而言，数据显示在2020年经历了一段困难时期，随后在2021年和2022年显著改善。盈利能力指标（息税前利润率和ROE）大幅提升，资产周转率也有所提高。财务杠杆率在后期有所降低，表明风险有所缓解。税负率的波动可能需要进一步分析以确定其根本原因。
将 ROA 分解为两个部分
Hess Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在报告期内经历了显著波动。2019年，该比率在负值范围内，表现出亏损状态。2020年，亏损进一步扩大，尤其是在2020年3月31日达到最低点。然而，从2021年开始，净利率比率呈现出明显的改善趋势，逐步转为正值，并在2022年达到峰值。2023年，该比率略有回落，但仍保持在相对较高的水平。整体而言，该比率的变化表明盈利能力的逐步恢复和提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在报告期内呈现出缓慢上升的趋势。从2019年的0.3到2022年的0.52，该比率持续增长，表明资产的使用效率有所提高。2023年，资产周转率略有下降，但仍高于2019年的水平。这种趋势可能反映了公司在资产管理方面的优化，以及销售额的增长。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率的变化趋势相似，在2020年达到最低点，随后开始逐步改善。2019年和2020年，ROA均为负值，表明资产未能产生足够的收益。从2021年开始，ROA转为正值，并持续增长，表明资产的盈利能力得到提升。2022年达到峰值，2023年略有下降，但仍保持在相对较高的水平。ROA的改善与净利率比率的改善相呼应，共同反映了公司整体经营业绩的提升。
综合来看，数据显示在2020年经历了一段困难时期，但随后在盈利能力和资产使用效率方面都取得了显著的改善。虽然2023年部分指标略有回落，但整体表现仍然优于早期阶段。这些变化可能与市场环境、公司战略调整或其他外部因素有关。
将 ROA 分解为四个组成部分
Hess Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内波动较大。2019年呈现负值，随后在2019年末出现显著下降。2020年数据缺失。2021年开始转为正值，并呈现逐步上升的趋势，从2021年一季度的-1%到2022年四季度和2023年上半年的0.62%至0.65%。2023年下半年略有回落至0.63%。
- 利息负担率
- 利息负担率在2019年呈现先升后降的趋势。2020年数据缺失。2021年一季度为负值，随后快速回升，并在2021年四季度达到0.71%。此后，该比率持续上升，至2022年四季度达到0.87%，并在2023年上半年保持在0.83-0.86之间，下半年略有下降至0.83。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2019年呈现下降趋势。2020年出现显著的负值，且逐季下降，表明盈利能力大幅恶化。2021年开始显著改善，从2021年一季度的4.89%迅速增长至2021年四季度的21.95%。2022年继续增长，达到32.57%的峰值，随后在2023年略有下降，但仍保持在26.79%左右的高水平。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年保持相对稳定，在0.3到0.31之间波动。2020年略有下降，至0.25-0.28之间。2021年开始逐步上升，从0.27%增长至0.36%。2022年进一步提升，达到0.52%的峰值，随后在2023年略有回落，至0.45-0.48之间。整体趋势表明资产利用效率有所提高。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内经历了显著的变化。2019年为负值，且逐季下降。2020年继续呈现负值，且降幅更大，表明资产盈利能力持续恶化。2021年开始转为正值，并呈现快速增长的趋势，从2021年一季度的-2.15%增长至2022年四季度的9.66%。2023年略有下降，但仍保持在6.32%至6.64%之间。整体趋势表明资产盈利能力显著改善。
总体而言，数据显示在2020年期间，盈利能力受到显著影响，但随后在2021年和2022年迅速恢复并持续增长。资产周转率和资产收益率的改善表明资产利用效率和盈利能力均有所提高。税负率的波动可能与盈利状况和税务政策变化有关。利息负担率的上升可能反映了债务水平的变化或利率的影响。
净利率比率分列
Hess Corp.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内波动较大。2019年呈现负值，随后在2019年末转为负值，并在2020年缺失数据。2021年开始，税负率逐渐转正，并在0.48到0.66之间波动。2022年和2023年，税负率维持在相对稳定的水平，在0.62到0.65之间，最后略微下降至0.63。
- 利息负担率
- 利息负担率在2019年呈现下降趋势，从0.35降至0.12。2020年的数据缺失。2021年，利息负担率从-0.85迅速回升，并在后续各季度持续增长，从0.25增至0.87。2022年和2023年，利息负担率维持在高位，在0.83到0.87之间，并在2023年略有回落至0.83。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2019年呈现下降趋势，从9.25%降至6.67%。2020年出现显著的负值，并持续下降至-56.48%。2021年开始，息税前利润率大幅回升，从4.89%增至21.95%，并在2022年达到峰值32.57%。2023年，息税前利润率略有下降，从31.48%降至26.79%。
- 净利率比率
- 净利率比率在2019年为负值，并在2020年达到最低点，出现显著的负值，并持续下降至-66.27%。2021年，净利率比率开始回升，从-7.83%增至7.48%。2022年和2023年，净利率比率持续增长，并在18.51%左右达到峰值，随后略有下降至14.05%。
总体而言，数据显示在2020年经历了一段较为困难的时期，息税前利润率和净利率比率均出现大幅下降。随后，在2021年和2022年，盈利能力显著改善，息税前利润率和净利率比率均大幅回升。2023年，盈利能力略有下降，但仍处于相对较高的水平。利息负担率在2021年之后保持较高水平，表明债务负担可能有所增加。税负率在2021年之后转正并保持稳定，表明企业开始缴纳税款。