现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Hess Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
|
净利润（亏损） |
602) | |
205) | |
428) | |
582) | |
606) | |
754) | |
505) | |
356) | |
185) | |
13) | |
336) | |
(27) | |
(183) | |
(263) | |
(2,366) | |
(183) | |
(166) | |
34) | |
75) | |
34) | |
3) | |
(87) | |
(65) | |
|
|
资产销售收益（净值） |
(2) | |
—) | |
—) | |
(76) | |
—) | |
(3) | |
(22) | |
—) | |
(29) | |
—) | |
—) | |
(79) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
(14) | |
(11) | |
(7) | |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
499) | |
497) | |
491) | |
504) | |
471) | |
391) | |
337) | |
398) | |
349) | |
385) | |
396) | |
486) | |
518) | |
509) | |
561) | |
586) | |
544) | |
494) | |
498) | |
533) | |
489) | |
444) | |
417) | |
|
|
损伤及其他 |
—) | |
82) | |
—) | |
—) | |
54) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
147) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,126) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
勘探干井成本 |
4) | |
62) | |
31) | |
37) | |
19) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
9) | |
—) | |
26) | |
31) | |
—) | |
135) | |
39) | |
10) | |
—) | |
—) | |
33) | |
119) | |
13) | |
—) | |
|
|
勘探租约减值 |
11) | |
8) | |
5) | |
6) | |
4) | |
4) | |
6) | |
5) | |
5) | |
6) | |
4) | |
3) | |
10) | |
6) | |
32) | |
3) | |
3) | |
4) | |
7) | |
9) | |
8) | |
10) | |
10) | |
|
|
养老金结算损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
4) | |
1) | |
3) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5) | |
88) | |
—) | |
—) | |
4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股票薪酬费用 |
16) | |
18) | |
35) | |
17) | |
17) | |
16) | |
33) | |
16) | |
17) | |
19) | |
25) | |
16) | |
16) | |
18) | |
29) | |
19) | |
18) | |
21) | |
27) | |
19) | |
21) | |
19) | |
13) | |
|
|
商品衍生品非现金亏损，净额 |
52) | |
52) | |
—) | |
165) | |
165) | |
163) | |
55) | |
64) | |
64) | |
64) | |
24) | |
73) | |
68) | |
49) | |
70) | |
29) | |
29) | |
29) | |
29) | |
48) | |
49) | |
47) | |
38) | |
|
|
递延所得税和其他应计税款的拨备（优惠） |
67) | |
50) | |
42) | |
66) | |
69) | |
136) | |
38) | |
43) | |
37) | |
13) | |
29) | |
34) | |
8) | |
(10) | |
(85) | |
22) | |
(4) | |
—) | |
(1) | |
(92) | |
6) | |
2) | |
(36) | |
|
|
债务清偿损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
26) | |
27) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(441) | |
188) | |
(202) | |
199) | |
29) | |
113) | |
(642) | |
(215) | |
(218) | |
14) | |
(329) | |
(272) | |
(89) | |
370) | |
258) | |
(254) | |
(59) | |
47) | |
(117) | |
109) | |
(179) | |
(57) | |
(11) | |
|
|
（增加）库存减少 |
(55) | |
(49) | |
(12) | |
57) | |
39) | |
(74) | |
(20) | |
38) | |
(40) | |
(22) | |
159) | |
44) | |
(62) | |
(130) | |
31) | |
28) | |
(11) | |
(4) | |
(29) | |
23) | |
(36) | |
8) | |
(7) | |
|
|
应付账款和应计负债增加（减少） |
327) | |
(96) | |
(23) | |
13) | |
(63) | |
19) | |
81) | |
72) | |
225) | |
71) | |
(127) | |
148) | |
(161) | |
(257) | |
(263) | |
131) | |
3) | |
74) | |
(204) | |
228) | |
(76) | |
71) | |
(135) | |
|
|
应缴税款的增加（减少） |
40) | |
10) | |
12) | |
(104) | |
26) | |
12) | |
(399) | |
169) | |
91) | |
100) | |
87) | |
36) | |
11) | |
—) | |
(63) | |
(6) | |
8) | |
6) | |
8) | |
(11) | |
43) | |
(33) | |
(1) | |
|
|
其他经营资产和负债的变化 |
(134) | |
(53) | |
(169) | |
(214) | |
(97) | |
(24) | |
(128) | |
(51) | |
(74) | |
(37) | |
(14) | |
(2) | |
(31) | |
(18) | |
(20) | |
(133) | |
(20) | |
(8) | |
(55) | |
(56) | |
(10) | |
(27) | |
(33) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(263) |
|
—) |
|
(394) |
|
(49) |
|
(66) |
|
46) |
|
(1,108) |
|
13) |
|
(16) |
|
126) |
|
(224) |
|
(46) |
|
(332) |
|
(35) |
|
(57) |
|
(234) |
|
(79) |
|
115) |
|
(397) |
|
293) |
|
(258) |
|
(38) |
|
(187) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
384) |
|
769) |
|
210) |
|
670) |
|
733) |
|
755) |
|
(661) |
|
543) |
|
430) |
|
772) |
|
255) |
|
513) |
|
319) |
|
529) |
|
2,811) |
|
469) |
|
609) |
|
641) |
|
163) |
|
847) |
|
420) |
|
512) |
|
275) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
986) |
|
974) |
|
638) |
|
1,252) |
|
1,339) |
|
1,509) |
|
(156) |
|
899) |
|
615) |
|
785) |
|
591) |
|
486) |
|
136) |
|
266) |
|
445) |
|
286) |
|
443) |
|
675) |
|
238) |
|
881) |
|
423) |
|
425) |
|
210) |
|
|
|
财产、厂房和设备、勘探与生产 |
(953) | |
(778) | |
(773) | |
(732) | |
(657) | |
(607) | |
(491) | |
(466) | |
(431) | |
(329) | |
(358) | |
(319) | |
(327) | |
(510) | |
(740) | |
(713) | |
(635) | |
(564) | |
(521) | |
(589) | |
(472) | |
(430) | |
(363) | |
|
|
财产、厂房和设备的增加， 中游 |
(53) | |
(43) | |
(64) | |
(61) | |
(66) | |
(56) | |
(55) | |
(43) | |
(67) | |
(26) | |
(27) | |
(55) | |
(99) | |
(69) | |
(78) | |
(112) | |
(74) | |
(60) | |
(150) | |
(75) | |
(68) | |
(63) | |
(37) | |
|
|
中游股权投资付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10) | |
(16) | |
(7) | |
—) | |
(26) | |
(17) | |
(24) | |
|
|
资产出售所得，扣除出售现金 |
3) | |
—) | |
—) | |
150) | |
—) | |
4) | |
24) | |
—) | |
130) | |
297) | |
—) | |
482) | |
—) | |
11) | |
—) | |
—) | |
—) | |
22) | |
—) | |
—) | |
574) | |
27) | |
6) | |
|
|
其他，净 |
(1) | |
—) | |
(4) | |
(4) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
1) | |
(2) | |
(1) | |
(3) | |
(1) | |
(4) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(1,004) |
|
(821) |
|
(841) |
|
(647) |
|
(727) |
|
(659) |
|
(522) |
|
(510) |
|
(370) |
|
(60) |
|
(385) |
|
107) |
|
(426) |
|
(570) |
|
(818) |
|
(825) |
|
(721) |
|
(617) |
|
(680) |
|
(665) |
|
5) |
|
(484) |
|
(422) |
|
|
|
期限为 90 天或更短的债务的净借款（还款） |
78) | |
77) | |
103) | |
(25) | |
(48) | |
(14) | |
1) | |
(48) | |
43) | |
(65) | |
(10) | |
6) | |
74) | |
12) | |
60) | |
(144) | |
16) | |
(39) | |
199) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
期限超过 90 天的债务、借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
20) | |
400) | |
—) | |
—) | |
750) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
760) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
期限超过 90 天的债务、还款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(505) | |
(2) | |
(503) | |
(2) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(2) | |
(3) | |
(23) | |
(19) | |
(157) | |
(434) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(134) | |
(134) | |
(137) | |
(115) | |
(115) | |
(116) | |
(119) | |
(77) | |
(77) | |
(77) | |
(80) | |
(76) | |
(76) | |
(76) | |
(81) | |
(75) | |
(77) | |
(76) | |
(88) | |
(83) | |
(86) | |
(87) | |
(89) | |
|
|
收购和退出普通股 |
—) | |
—) | |
(20) | |
(290) | |
(150) | |
(190) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25) | |
(245) | |
(230) | |
(519) | |
(371) | |
|
|
出售 Hess Midstream LP 的 A 类股份的收益 |
—) | |
167) | |
—) | |
—) | |
—) | |
146) | |
—) | |
108) | |
—) | |
—) | |
70) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非控制性权益，净额 |
(136) | |
(132) | |
(131) | |
(80) | |
(79) | |
(277) | |
(74) | |
(75) | |
(452) | |
(70) | |
(67) | |
(67) | |
(66) | |
(65) | |
(63) | |
(312) | |
(14) | |
(14) | |
(13) | |
(175) | |
(13) | |
(11) | |
(12) | |
|
|
员工股票期权已行使 |
6) | |
1) | |
3) | |
8) | |
4) | |
7) | |
33) | |
2) | |
—) | |
63) | |
12) | |
—) | |
—) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付融资租赁债务 |
(3) | |
(2) | |
(2) | |
(4) | |
(1) | |
(2) | |
(2) | |
(3) | |
(3) | |
(2) | |
(2) | |
(1) | |
(3) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
(2) | |
(22) | |
(23) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
(1) | |
(4) | |
1) | |
3) | |
(18) | |
(10) | |
1) | |
—) | |
(14) | |
(8) | |
1) | |
(1) | |
—) | |
(14) | |
(7) | |
(6) | |
13) | |
3) | |
1) | |
—) | |
16) | |
15) | |
(3) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(190) |
|
(27) |
|
(183) |
|
(503) |
|
(387) |
|
(61) |
|
(665) |
|
(95) |
|
(256) |
|
(161) |
|
(79) |
|
(139) |
|
(71) |
|
(130) |
|
908) |
|
221) |
|
(67) |
|
(150) |
|
48) |
|
(526) |
|
(332) |
|
(759) |
|
(909) |
|
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
(208) |
|
126) |
|
(386) |
|
102) |
|
225) |
|
789) |
|
(1,343) |
|
294) |
|
(11) |
|
564) |
|
127) |
|
454) |
|
(361) |
|
(434) |
|
535) |
|
(318) |
|
(345) |
|
(92) |
|
(394) |
|
(310) |
|
96) |
|
(818) |
|
(1,121) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从数据中可以观察到，2018年第一季度至2019年第二季度，公司经历了一定程度的盈利波动。尤其是在2018年第三季度和第四季度，净利润显著改善，显示出盈利能力的增强。然而，2019年第三季度开始，净利润迅速恶化，2019年第四季度出现亏损，尤其在2020年第一季度出现大幅亏损，达-2366百万，表明该时期公司面临严峻的财务压力。
资产销售收益方面，虽有个别季度出现负值，但整体波动不大，反映出资产处置在公司收入结构中的影响有限。折旧、损耗和摊销持续增长趋势明显，2020年及之后的数值保持在高位，表明资本资产在逐步老化或扩张期间的摊销压力显着增加，可能影响盈利能力。
损伤及其他项目在2021年和2022年出现了明显的波动，尤其是2022年的高点和2023年的相对下降，暗示相关资产遭受损伤或计提减值，可能反映出资产减值压力或特殊事项的影响。勘探干井成本在整体上呈上升趋势，尤其是2022年达到高峰，显示出勘探投入的增加和潜在的开采成本压力。勘探租约减值的趋势较为稳定，全年变动不大，显示减值压力较为持续而不是突发性事件。
养老金结算损失在2021年出现异常高值，随后逐步回落，提示公司在养老金负债管理方面经历了较大波动。股票薪酬费用在报告期间逐步上升，尤其在2022年和2023年，可能与公司激励计划调整有关。商品衍生品亏损金额较大且波动频繁，尤其在2022年和2023年，反映出公司在商品对冲及风险管理上所面临的压力增加。
递延所得税和其他应计税款拨备的变动显示公司税务策略和资产负债表调整的复杂性。例如，2020年第四季度出现大幅递延税资产调整，可能与税务政策变动或资产减值相关。债务结构方面，短期债务净借款于2020年第四季度有所增长，随后逐渐回落，而长期债务在2021年和2022年持续高位，显示公司在融资策略上偏向长期负债，可能是为了支持资本投资或资产负债结构优化。
应收账款和存货的变化体现出公司在运营现金流管理上的波动。应收账款波动较大，但整体呈现出在某些季度明显的应收账款回收压力，也反映出销售收款效率的不稳定。应付账款和应计负债的变动较为频繁，尤其是在2020年及之后的季度，可能受到市场需求变化和供应链管理的影响。应缴税款的波动显示税务负担的调整，也可能反映出利润变化的影响。
经营资产和负债的变动，特别是在2020年第二季度出现大幅减少，表现为公司在疫情期间资产的减持或调整策略。整体而言，企业在投资活动中现金流呈较大起伏，特别是在2020年及2022年，资产出售和投资支出的变化反映出公司在资本支出和资产处置上的调整策略。投资活动的现金流多季度为负，表明公司在资本开支方面持续投入大量资金以支持未来发展。
筹资活动方面，现金净流出在多个季度持续存在，尤其是在2019年和2020年，显示公司通过债务融资和股权融资筹措资金存在一定压力。债务净借款和偿还同步进行，表明公司在债务结构调整节奏上较为谨慎。已支付的现金股利持续稳定，保持在一定水平，反映出公司维持股东回报的策略。股票回购方面，部分季度出现大量回购，特别是在2019年末和2022年，表明公司在优化资本结构或增强股东回报方面采取了积极措施。
最终，现金及现金等价物净增加（减少）呈现较大波动，尤其在2020年第四季度出现巨额流出，反映出大规模投资或偿债操作的结果。整体而言，公司的现金流表现出季节性和策略性调整的特征，2023年上半年现金流趋于改善，但依然存在较大的波动风险。这些财务趋势表明公司经营面临多方面的压力，包括资产减值、成本上升、债务管理以及市场波动，需持续关注后续财务策略的调整对整体财务稳健的影响。
