利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Kellanova、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30).
从数据中可以观察到，该公司在2019年至2024年期间的财务表现表现出一定的稳定性与逐步趋势变化。具体分析如下：
- 毛利率比率
- 该指标在2019年底前数据缺失，随后逐步上升，从32.27%升至2023年末的34.3%，表现出毛利率整体呈现上升趋势。这表明公司在不断优化成本结构或产品定价策略，提升了盈利能力。尽管2022年和2023年部分季度出现略微回落，但整体趋势依然向好，显示公司毛利水平相对稳定且具有增长潜力。
- 营业利润率
- 2019年3月之后，营业利润率表现为逐渐上升，特别是在2020年和2021年期间，逐步从10%左右提高到接近12%的水平。这表明公司在营业管理上不断提升效率或扩大盈利空间。2022年至2023年间波动较小，整体保持在10%至12%区间，反映出公司在运营利润方面的稳定性。
- 净利率比率
- 净利率自2019年底开始，呈现出增长趋势，尤其在2021年达到约10.81%的高点，之后出现明显下降，尤其在2022年中期降至5.58%的低点，显示部分季度盈利能力受压力。2023年后期略有回升，但整体仍低于2021年的水平，可能反映市场竞争加剧、成本上升或其他运营因素对净利润的影响。值得注意的是，2023年第四季度的净利率回升至7.07%，表明公司有一定的盈利改善潜力。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE表现出相对波动性，2019年后逐步提升，在2021年达到约40%左右的高点，但在2022年逐渐下降至20%左右的较低水平，反映股东权益回报有所波动。2023年期间ROE有所回升，但未能完全恢复至2021年的高点，显示公司在盈利能力方面存在一定的调整或挑战。
- 资产收益率（ROA）
- 该指标在2019年后逐步增加，最高达到8%以上，但在2022年末降至4.42%的低点，反映资产利用效率有所下降。2023年略有回升，但仍低于2021年的水平，显示资产的盈利效率表现出一定的波动性，需要持续关注资产管理和利用效率的改善措施。
综上所述，该公司在整体上显示出盈利能力的提升和一定的财务稳定性，但也存在盈利能力波动、成本控制压力及资产利用效率不稳定的挑战。未来，若能持续优化成本结构、提升运营效率，或许有望实现更稳健的财务改善和长期增长。在短期内，关注净利率和ROE的变化尤为重要，以应对可能的市场波动或运营风险。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Kellanova、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,161) | 1,031) | 862) | 1,343) | 1,094) | 984) | 1,160) | 1,153) | 1,143) | 1,159) | 1,005) | 1,165) | 1,224) | 1,166) | 1,185) | 1,201) | 1,197) | 1,144) | 1,088) | 1,000) | 1,186) | 1,107) | |||||||
| 净销售额 | 3,192) | 3,200) | 2,490) | 3,939) | 3,351) | 3,342) | 3,833) | 3,946) | 3,864) | 3,672) | 3,420) | 3,622) | 3,555) | 3,584) | 3,464) | 3,429) | 3,465) | 3,412) | 3,223) | 3,372) | 3,461) | 3,522) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 34.30% | 33.36% | 32.64% | 31.67% | 30.34% | 29.63% | 30.13% | 29.93% | 30.68% | 31.91% | 32.16% | 33.32% | 34.04% | 34.06% | 34.33% | 34.22% | 32.88% | 32.80% | 32.27% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 60.53% | 59.98% | 59.52% | 59.14% | 58.52% | 58.09% | 58.14% | 58.49% | 58.89% | 60.27% | 60.27% | 60.72% | 60.61% | 59.42% | 59.31% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 40.34% | 41.69% | 38.22% | 37.77% | 36.59% | 35.79% | 35.92% | 36.34% | 37.76% | 38.54% | 39.19% | 39.82% | 40.44% | 40.43% | 39.30% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 54.44% | 54.13% | 54.21% | 53.93% | 53.58% | 53.28% | 53.03% | 53.03% | 53.13% | 53.20% | 53.35% | 53.87% | 54.23% | 54.65% | 54.82% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 63.88% | 63.70% | 63.35% | 63.12% | 62.58% | 63.07% | 64.10% | 65.32% | 66.49% | 67.17% | 68.06% | 68.14% | 68.02% | 67.59% | 66.65% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30).
1 Q2 2024 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2024
+ 毛利Q1 2024
+ 毛利Q4 2023
+ 毛利Q3 2023)
÷ (净销售额Q2 2024
+ 净销售额Q1 2024
+ 净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023)
= 100 × (1,161 + 1,031 + 862 + 1,343)
÷ (3,192 + 3,200 + 2,490 + 3,939)
= 34.30%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从公司财务数据的总体趋势来看，净销售额在这段时期经历了显著波动。2019年期间，净销售额在3223百万到3684百万之间变动，随后在2020年至2021年间逐步上升，达到最高点在2021年期间，特别是在2021年7月和10月均超过3600百万。然而，自2022年起，净销售额出现下降趋势，2022年第四季度降至期初的水平（约3342百万），并在2023年维持在大致相似的水平，显示出销售额趋于稳定但不再增加。在2024年前的数个季度，销售额更是显著下降，尤其在2024年第一季度，降至2490百万，表明销售表现有所收缩。
毛利方面，整体呈现出逐步变动的趋势。2019年，毛利在1005百万至1185百万之间，显示出一定的波动。2020年至2021年间，毛利逐步增长，尤其是在2021年达到了较高水平，最高在2021年7月和10月超过1200万。2022年开始，毛利出现逐步下降的趋势，特别是在2022年第三季度降至约1094万，并在2023年达到最低点，只有984万。2023年第四季度毛利有所回升，达到止跌的状态，之后在2024年第一季度再次显著上升至1343万，显示出部分盈利能力的恢复。值得注意的是，毛利的变化与销售额的变动整体相符，反映出公司在不同季度的产品盈利能力存在一定的波动。
毛利率方面，数据在2019年底未显示具体值，可能由于数据缺失或统计尚未覆盖完整时期。从2020年起，毛利率逐步提高，从大约32.16%逐渐提升至2023年末的34.3%。期间，毛利率在2020年至2022年间逐步走高，表明公司可能通过成本控制或产品结构优化实现了利润率的提升。2023年毛利率略有提升，表示盈利能力有一定改善，但2024年第一季度，毛利率数据未提供，无法判断最新季度的利润率变化趋势。总体来看，毛利率的提升趋势与销售额波动相对独立，可能反映了公司在控制成本或提高毛利空间方面的努力。
综上所述，该公司在2019年至2023年期间，表现出销售额的增长、波动和近期的收缩，毛利水平也经历了波动但整体保持在较高水平。毛利率的逐步提升表明公司在盈利能力方面取得一定改善，但2024年销售额的明显下滑表明市场或内部运营环境可能发生了变化，需要持续关注未来季度的盈利表现和成本管理效果。
营业利润率
Kellanova、营业利润率、计算（季度数据）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 493) | 393) | 260) | 482) | 417) | 346) | 335) | 368) | 415) | 517) | 329) | 447) | 504) | 472) | 385) | 411) | 506) | 459) | 360) | 263) | 397) | 381) | |||||||
| 净销售额 | 3,192) | 3,200) | 2,490) | 3,939) | 3,351) | 3,342) | 3,833) | 3,946) | 3,864) | 3,672) | 3,420) | 3,622) | 3,555) | 3,584) | 3,464) | 3,429) | 3,465) | 3,412) | 3,223) | 3,372) | 3,461) | 3,522) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 12.70% | 11.96% | 11.47% | 10.92% | 10.13% | 9.77% | 10.68% | 10.93% | 11.72% | 12.59% | 12.35% | 12.71% | 12.63% | 12.72% | 12.79% | 12.83% | 11.79% | 10.98% | 10.32% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 22.20% | 21.89% | 24.72% | 24.68% | 24.76% | 24.99% | 25.37% | 24.81% | 24.96% | 27.39% | 26.67% | 29.03% | 28.49% | 27.93% | 27.25% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 17.10% | 18.61% | 15.28% | 14.53% | 13.02% | 11.99% | 11.22% | 12.82% | 15.12% | 15.26% | 16.20% | 16.21% | 15.94% | 15.79% | 14.50% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 13.54% | 13.14% | 13.10% | 12.14% | 11.60% | 10.08% | 13.33% | 15.85% | 15.96% | 17.46% | 14.04% | 14.90% | 15.12% | 14.68% | 14.32% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 34.97% | 33.02% | 32.85% | 33.81% | 33.73% | 36.46% | 38.56% | 38.69% | 40.11% | 40.64% | 41.32% | 42.07% | 42.31% | 42.31% | 40.66% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30).
1 Q2 2024 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q2 2024
+ 营业利润Q1 2024
+ 营业利润Q4 2023
+ 营业利润Q3 2023)
÷ (净销售额Q2 2024
+ 净销售额Q1 2024
+ 净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023)
= 100 × (493 + 393 + 260 + 482)
÷ (3,192 + 3,200 + 2,490 + 3,939)
= 12.70%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对该公司各个季度的财务数据进行分析，可以观察到一系列的趋势和变化。首先，净销售额在报告期间展现出一定的波动性，整体趋势略趋向上升。具体来看，从2019年第一季度的3522百万逐步上升至2024年第一季度的3192百万，虽然在某些季度出现短暂下降，但总体而言，销售额在此期间内表现出一定的增长潜力，尤其是在2022年和2023年某些季度实现了明显提升，显示市场需求的可能改善或公司在销售方面的努力取得了成效。 其次，营业利润在不同季度表现出较大波动，但整体均保持在较为稳定的区间内。2019年第一季度的381百万，经过短暂下降，之后在2020年和2021年期间有所提升，特别是2021年第四季度达到峰值517百万，显示出公司盈利能力在此期间有所增强。然而，从2022年到2024年，营业利润出现一定的下降趋势，特别是在2024年第一季度和第二季度，营业利润分别降至260百万和393百万，反映出公司可能面临盈利压力或成本压力的增加。 再次，从营业利润率方面来看，数据显示该指标在报告期内相对平稳，但也存在一定的波动。2019年期间，营收利润率相对较低，约在10%的区间内波动，随后在2020年至2021年期间逐步提升，尤其是在2020年第四季度达到约12.83%的高点，显示盈利效率的提升。然而，从2022年开始，利润率逐步回落至接近10%的水平，尤其是在2023年和2024年，利润率多在10%左右徘徊，说明盈利能力受到了压力，可能受到成本增加或市场竞争等因素的影响。 综上所述，该公司在报告期间整体表现出销售增长、盈利波动和利润率的逐步稳定或下降趋势。销售方面出现整体上升，反映出市场份额或销售渠道的改善；盈利方面虽有波动，但在某些时期表现出较强的盈利能力，随后逐步回落，提示公司需要关注成本控制和改善盈利结构。在未来，若能进一步优化成本管理、提升利润率，将有助于公司实现更稳健的增长。
净利率比率
Kellanova、净利率比、计算（季度数据）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Kellanova 的净利润 | 344) | 267) | 27) | 269) | 357) | 298) | (98) | 310) | 326) | 422) | 433) | 307) | 380) | 368) | 205) | 348) | 351) | 347) | 145) | 247) | 286) | 282) | |||||||
| 净销售额 | 3,192) | 3,200) | 2,490) | 3,939) | 3,351) | 3,342) | 3,833) | 3,946) | 3,864) | 3,672) | 3,420) | 3,622) | 3,555) | 3,584) | 3,464) | 3,429) | 3,465) | 3,412) | 3,223) | 3,372) | 3,461) | 3,522) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 7.07% | 7.09% | 7.25% | 5.71% | 5.99% | 5.58% | 6.27% | 10.01% | 10.21% | 10.81% | 10.49% | 8.86% | 9.27% | 9.12% | 9.08% | 8.80% | 8.09% | 7.61% | 7.07% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 22.92% | 23.41% | 23.42% | 23.92% | 23.81% | 22.69% | 22.19% | 23.44% | 23.16% | 25.69% | 25.28% | 23.31% | 22.19% | 21.59% | 23.47% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 10.97% | 11.87% | 13.77% | 12.97% | 12.13% | 11.99% | 8.63% | 10.30% | 12.93% | 14.34% | 14.97% | 15.70% | 15.49% | 13.94% | 13.37% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 10.34% | 10.00% | 9.92% | 9.05% | 8.76% | 7.48% | 10.31% | 11.61% | 11.28% | 12.57% | 9.59% | 10.62% | 11.01% | 10.51% | 10.12% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 24.15% | 22.16% | 22.21% | 23.38% | 24.26% | 27.20% | 28.49% | 27.57% | 28.56% | 28.58% | 29.00% | 29.25% | 29.51% | 29.69% | 28.08% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30).
1 Q2 2024 计算
净利率比率 = 100
× (归属于 Kellanova 的净利润Q2 2024
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q1 2024
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q4 2023
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q3 2023)
÷ (净销售额Q2 2024
+ 净销售额Q1 2024
+ 净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023)
= 100 × (344 + 267 + 27 + 269)
÷ (3,192 + 3,200 + 2,490 + 3,939)
= 7.07%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，Kellanova在多个财务指标上表现出一定的波动性和变化趋势，反映出公司在经营和盈利方面经历了一些起伏。具体分析如下：
- 净利润变化趋势
- 从2019年3月到2024年6月的期间内，净利润显示出明显的波动。2019年期间，净利润在282百万至347百万之间浮动，整体表现较为稳定。2020年，净利润略有增加，特别是在2021年达到峰值433百万，但随后在2022年出现大幅下滑，2023年一度出现亏损-98百万，说明公司面临一定的经营压力或特殊事项影响。此后，2024年逐步恢复，净利润再次回升，显示出一定的恢复能力。
- 净销售额的走势
- 净销售额从2019年至2024年整体呈现上升趋势，但期间也有波动。2019年年度销售额在3223百万至3465百万之间，2020年略有增长，2021年达到最高点3584百万，其后在2022年逐步上升至3946百万，2023年有一定波动但仍保持较高水平。2024年（截至目前的几次披露）销售额波动较大，部分时间点显示较大的变动，可能受市场环境变化或公司策略调整影响。
- 净利率比率的变化
- 净利率比率从2020年起逐渐提升，2020年第四季度达到8.8%，2021年进一步提高至10%以上，2022年维持在较高水平（10.21%至10.81%），显示出公司盈利能力增强。然而，2023年出现下降，最低至5.58%，反映盈利效率有所减弱。值得注意的是，在2024年，净利率比率有所回升，维持在5.71%-7.25%之间，表明公司盈利水平在一定程度上有所改善。
- 总结
- 综上所述，Kellanova表现出一段时间内盈利能力的增强，特别是在2021年至2022年期间净利润和净利率的提升，反映出公司盈利效率的改善。然而，2023年出现的亏损及利润波动提示公司需面对可能的市场或运营挑战。销售额总体呈增长趋势，但也伴随着市场环境变化带来的波动。未来，持续关注利润的稳定性和盈利能力的提升将是公司的重要任务。
股东权益比率回报率 （ROE）
Kellanova、 ROE、计算（季度数据）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Kellanova 的净利润 | 344) | 267) | 27) | 269) | 357) | 298) | (98) | 310) | 326) | 422) | 433) | 307) | 380) | 368) | 205) | 348) | 351) | 347) | 145) | 247) | 286) | 282) | |||||||
| Kellanova 权益合计 | 3,307) | 3,152) | 3,175) | 4,038) | 3,965) | 4,052) | 3,941) | 4,283) | 4,082) | 3,795) | 3,720) | 3,484) | 3,362) | 3,138) | 3,112) | 3,044) | 2,870) | 2,674) | 2,747) | 2,727) | 2,650) | 2,533) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 27.43% | 29.19% | 29.95% | 20.46% | 21.87% | 20.63% | 24.36% | 34.81% | 36.45% | 40.63% | 40.00% | 36.17% | 38.70% | 40.54% | 40.20% | 39.13% | 37.98% | 38.33% | 34.95% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 41.19% | 40.80% | 41.30% | 40.92% | 40.40% | 39.13% | 39.59% | 43.52% | 41.60% | 41.49% | 42.48% | 39.74% | 36.31% | 35.46% | 40.14% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 14.25% | 15.06% | 17.50% | 16.09% | 14.45% | 13.97% | 10.11% | 11.78% | 14.04% | 14.89% | 15.21% | 16.08% | 15.66% | 13.96% | 12.89% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 48.95% | 48.22% | 49.04% | 44.08% | 44.67% | 38.62% | 51.96% | 51.19% | 49.78% | 55.85% | 47.48% | 51.29% | 53.65% | 53.75% | 52.92% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30).
1 Q2 2024 计算
ROE = 100
× (归属于 Kellanova 的净利润Q2 2024
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q1 2024
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q4 2023
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q3 2023)
÷ Kellanova 权益合计
= 100 × (344 + 267 + 27 + 269)
÷ 3,307 = 27.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从统计数据中可以观察到，该公司近年来的净利润表现呈现出一定的波动性。在2019年初，净利润稳定在200到300百万之间，随后在2020年迎来一波增长，高点达到368百万，但2021年出现明显的波动，特别是2022年一度出现亏损（-98百万），说明公司在某一时期面临盈利压力或特殊事项影响。2023年起，净利润逐步回升，并在2024年再次达到较高水平，显示出盈利能力的恢复和改善趋势。
公司权益总量在此期间持续增长，由2019年的约2533百万逐步上升至2024年预估的3307百万，显示公司资产基础在扩大。同时权益的增长速度在一定时期内快于净利润的增长，可能反映了公司持续的资本投入，或积累了更多的留存收益，以支持业务扩展。
关于盈利能力指标ROE（净资产收益率），其变化表现出一定的波动性。在2020年前后，ROE维持在较高水平（35%至40%之间），反映出较强的资本使用效率。而在2022年后，ROE出现明显下降，最低到24.36%，但总体仍在20%-30%的范围内波动。此趋势可能暗示，公司在某些时期面临盈利效率减弱的影响，但整体仍保持一定的资本回报水平。
综述而言，公司在2020年前后展现出较强的盈利能力和权益增长，但在2022年经历了一次显著的盈利波动或亏损，随后逐步修复。权益的持续增长表明公司在资本积累方面保持积极态势，尽管ROE略有下滑，但依然显示出相对稳健的资本效率。未来的表现或将取决于公司能否持续优化盈利能力及提升资本使用效率，以应对潜在的市场及行业变化。
资产收益率 （ROA）
Kellanova、 ROA、计算（季度数据）
| 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Kellanova 的净利润 | 344) | 267) | 27) | 269) | 357) | 298) | (98) | 310) | 326) | 422) | 433) | 307) | 380) | 368) | 205) | 348) | 351) | 347) | 145) | 247) | 286) | 282) | |||||||
| 总资产 | 15,299) | 15,315) | 15,621) | 18,695) | 18,101) | 18,630) | 18,496) | 19,016) | 18,937) | 18,612) | 18,178) | 18,407) | 18,213) | 18,064) | 17,996) | 18,922) | 18,551) | 18,240) | 17,564) | 17,499) | 18,669) | 18,465) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.93% | 6.01% | 6.09% | 4.42% | 4.79% | 4.49% | 5.19% | 7.84% | 7.86% | 8.28% | 8.19% | 6.85% | 7.14% | 7.04% | 6.95% | 6.29% | 5.88% | 5.62% | 5.47% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 10.52% | 10.85% | 10.97% | 11.04% | 10.67% | 10.13% | 10.29% | 10.73% | 10.27% | 10.96% | 10.36% | 9.73% | 8.96% | 8.02% | 8.87% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 5.40% | 5.53% | 6.95% | 6.48% | 5.75% | 5.42% | 3.82% | 4.61% | 5.85% | 6.17% | 6.41% | 6.61% | 6.49% | 5.70% | 5.24% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 9.56% | 9.18% | 9.03% | 8.29% | 8.24% | 7.07% | 9.67% | 10.28% | 9.92% | 10.93% | 8.25% | 8.73% | 8.88% | 8.22% | 7.66% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 13.38% | 12.20% | 11.96% | 12.74% | 13.01% | 14.04% | 14.67% | 21.48% | 22.18% | 21.62% | 22.06% | 21.62% | 21.81% | 21.73% | 17.98% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30).
1 Q2 2024 计算
ROA = 100
× (归属于 Kellanova 的净利润Q2 2024
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q1 2024
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q4 2023
+ 归属于 Kellanova 的净利润Q3 2023)
÷ 总资产
= 100 × (344 + 267 + 27 + 269)
÷ 15,299 = 5.93%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，Kellanova的归属于该公司的季度净利润整体表现出了较大的波动性。2019年至2024年期间，净利润呈现出多次大幅度的变动，特别是在2022年第四季度出现了较大的波动。2022年第四季度，净利润达到了浓厚的季节性高点，为357百万，之后在2023年出现了较为明显的下降至27百万，随后又波动回升，直到2024年第一季度再次达到较高水平。
值得注意的是，2023年第二季度净利润出现了录得亏损，达到-98百万，表明此季度公司面临了一定的经营困难或一次性特殊事项影响。然而在随后的季度中，净利润逐步回升，呈现恢复态势。
在资产方面，从2019年三季度到2024年六月，公司的总资产整体具有一定的增长趋势，但在2024年第一季度出现明显的减少，从大约18695百万降至15315百万，下降幅度显著。此变化可能反映出资产结构的调整或资产减值等因素的影响。
关于投资回报率（ROA），数据显示，截至2019年三季度之前未提供数据，而从2020年第一季度起，ROA即逐步上升，显示出公司盈利能力的改善。2020年度至2021年年度，ROA持续稳步上升，最高达8.28%，表现出资产利用效率的提升。进入2022年后，ROA水平维持在较高水平，体现出相对稳定的盈利能力。至2023年和2024年，ROA略有下降，但仍保持在较为合理的范围内，反映出整体盈利水平在一定程度上的波动中仍有较强的韧性。
综上所述，Kellanova的财务表现显示出收入和盈利的波动性较大。净利润受季度因素影响极大，资产规模在短期内出现了减小，可能表明公司在调整策略或资产减值。同时，ROA的变化提示公司持续改善资产利用效率，但也需关注资产规模收缩带来的潜在风险。整体来看，公司具备一定的盈利能力，季度盈利表现波动较大，未来应关注资产变化和盈利能力的持续改善或改善措施的效果。