资产负债表:资产
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
资产是公司因过去事件而控制的资源,预计未来的经济利益将流向实体。
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
整体来看,北方洛克希德公司在五个年度期间的财务表现呈现出多方面的趋势变化,反映出其资产结构和流动性状况的演变。以下对主要财务指标的变化进行详细分析:
- 现金及现金等价物
- 现金及现金等价物在2018年至2020年间显著上升,由1579百万增长至4907百万,显示出公司在该时期积累了较为充裕的现金储备。随后2021年有所回落至3530百万,2022年进一步下降至2577百万,表明公司在近期减少了现金持有量,可能用于投资、偿债或其他运营需求。
- 应收账款净额
- 应收账款净额基本保持相对稳定,略有波动,2018年1326百万,2022年小幅上升至1511百万。这可能反映出公司在应收账款管理方面相对稳定,但也存在一定的应收账款积累压力。
- 未开票应收账款,净额
- 未开票应收账款逐年增加,从2018年的5026百万增至2022年的5983百万,显示公司在订单履行和账务确认方面存在一定的时间延迟或未发票项积累,可能影响短期的流动性和收入确认的时点。
- 存货成本,净额
- 存货成本逐年增长,从654百万升至978百万,表明库存水平有所增加,可能由于订单需求增加或生产能力扩展,但增加的存货也对资金占用提出了更高的要求。
- 流动资产
- 流动资产整体呈上升趋势,从9680百万增加至2020年的15344百万后略有下降,但在2022年仍保持在12488百万的高位,反映出流动资产规模的持续扩大以支撑公司运营。
- 不动产、厂房和设备,扣除累计折旧
- 固定资产净值逐步增长,从6372百万增加至8800百万,说明公司不断投入固定资产以扩展生产能力或改善设施,反映出资产投资的持续性和战略性。
- 经营租赁使用权资产
- 2020年起出现,逐步增长至2022年的1811百万,显示公司在采用租赁方式获取资产,用于优化资本结构或增加流动性。
- 无形资产净额
- 无形资产持续减少,从1372百万下降至384百万,可能反映出进行资产减值、剥离某些无形资产或摊销加快,影响公司未来的品牌或知识产权价值。
- 善意
- 善意数值基本稳定,变化不大,约在17500百万左右,表明公司通过收购等方式获得的商誉保持较为稳定,但仍需关注其减值风险。
- 总资产
- 总资产由37653百万增长至2020年的44469百万后,逐步回落至2022年的43755百万,反映出在资产规模上的总体稳步扩大但也存在轻微调整的趋势。
综上所述,公司在2018年至2020年期间表现出资本积累和资产增长的强劲势头,随后2021年至2022年出现一定的收缩,特别是现金持有量的减少和无形资产的减值,可能与市场环境变化或内部资源配置调整有关。整体资产结构较为稳健,流动资产充裕,固定资产投资持续,但管理层应关注应收账款的增长和存货水平的上升,以确保财务稳定性与未来的盈利能力。