资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Northrop Grumman Corp.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净收益（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.19% | = | 100 | × | 4,896) | ÷ | 43,755) |
| 2021年12月31日 | 16.45% | = | 100 | × | 7,005) | ÷ | 42,579) |
| 2020年12月31日 | 7.17% | = | 100 | × | 3,189) | ÷ | 44,469) |
| 2019年12月31日 | 5.47% | = | 100 | × | 2,248) | ÷ | 41,089) |
| 2018年12月31日 | 8.58% | = | 100 | × | 3,229) | ÷ | 37,653) |
| 2017年12月31日 | 5.77% | = | 100 | × | 2,015) | ÷ | 34,917) |
| 2016年12月31日 | 8.59% | = | 100 | × | 2,200) | ÷ | 25,614) |
| 2015年12月31日 | 8.14% | = | 100 | × | 1,990) | ÷ | 24,454) |
| 2014年12月31日 | 7.79% | = | 100 | × | 2,069) | ÷ | 26,572) |
| 2013年12月31日 | 7.40% | = | 100 | × | 1,952) | ÷ | 26,381) |
| 2012年12月31日 | 7.45% | = | 100 | × | 1,978) | ÷ | 26,543) |
| 2011年12月31日 | 8.33% | = | 100 | × | 2,118) | ÷ | 25,411) |
| 2010年12月31日 | 6.53% | = | 100 | × | 2,053) | ÷ | 31,421) |
| 2009年12月31日 | 5.57% | = | 100 | × | 1,686) | ÷ | 30,252) |
| 2008年12月31日 | -4.18% | = | 100 | × | (1,262) | ÷ | 30,197) |
| 2007年12月31日 | 5.36% | = | 100 | × | 1,790) | ÷ | 33,373) |
| 2006年12月31日 | 4.82% | = | 100 | × | 1,542) | ÷ | 32,009) |
| 2005年12月31日 | 4.09% | = | 100 | × | 1,400) | ÷ | 34,214) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 净收益（亏损）
- 在给定的时期内，净收益呈现明显的波动性。2005年至2007年间，净收益维持在约1000到1800百万之间，呈现温和增长趋势；2008年出现大幅下滑，净收益转为亏损约1262百万，标志着利润水平的显著恶化。随后2009年至2016年间，净收益持续为正，波动幅度较小，年度水平大体落在1600至2200百万之间，2014至2016年间有略量回落。2017年前后，盈利波动再次增大，2018年达到高位3229百万，随后2019年回落至约2248百万，2020年再度回升至约3189百万。2021年出现显著跃升，净收益约为7005百万，2022年有所回落但仍处于较高水平（约4896百万）。总体来看，净收益在2008年受冲击后逐步恢复，并在2021年达到历史性高点，随后仍维持在较高水平，但相对波动性仍较高。
- 总资产
- 总资产呈现先回落、再显著扩张的阶段性模式。2005年至2010年间，总资产从约34214百万降至约30197百万，随后在2011年继续下降至25411百万，2012至2016年间逐步回升至25614百万。2017年起，总资产进入快速扩张阶段，增至约34917百万，2018年继续上升至37653百万，2019年达到约41089百万，2020年达到最高点约44469百万。2021年有所回落至42579百万，2022年再次回升至43755百万，显示在2017年以后资产规模实现显著增长并维持在相对高位，形成长期扩张态势。
- ROA（资产回报率）
- ROA在早期阶段维持在中等水平，2005年约4.09%，2006年约4.82%，2007年约5.36%，但2008年因净收益转负，ROA降至约-4.18%。2009年至2016年间，ROA持续改善，区间大致在5%至8.6%之间，显示盈利能力相对于资产基数的良好表现。2017年ROA回落至约5.77%，2018年显著回升至约8.58%，2019年回落至约5.47%，2020年回升至约7.17%。2021年出现显著跃升，ROA高达约16.45%，2022年回落至约11.19%。该走势表明，在2021年盈利水平明显提升的同时，资产基数的扩张也较为显著，导致ROA达到历史高点；随后尽管资产规模继续较高，但盈利增速的回落使ROA有所回落，但仍维持在较高水平。这反映出盈利能力在扩张期的相对强韧性及价格/成本结构的显著影响。
- 综合观察与洞察
- 三项核心指标共同呈现出以下模式与洞察。首先，盈利能力具有显著的周期性波动，2008年的负值与2021年的顶峰形成对比，显示利润水平受外部周期和结构性因素影响较大。其次，资产规模在2017年以后进入快速扩张阶段，持续增长至2020年达到峰值后保持在高位，叠加在利润基数上，推动ROA在2021年达到历史高点，2022年虽有所回落，但仍保持在较高区间，显示利润水平与资产规模的协同效应在最近几年有所增强。再次，尽管2017-2020年间资产增速较快，但2021年的ROA仍能维持在双位数水平，表明当期盈利能力相对于资产规模存在明显改善。综合来看，数据序列体现出在高资产投入阶段盈利能力的提升及波动性呈现出的周期性特征，需要关注未来若干年度的自由现金流和资本支出对盈利可持续性的潜在影响，以及资产质量与结构的变化对ROA的持续作用。若外部环境（如政策、订单结构、定价压力等）出现新的显著变化，可能会对净收益波动和ROA水平带来不同的传导效果，因此持续监测利润率、资产增速与资本支出之间的关系具有重要意义。
与竞争对手的比较
Northrop Grumman Corp.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Northrop Grumman Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.19% | -3.60% | 8.18% | 7.03% | 0.12% | 7.97% | 10.84% | 3.27% |
| 2021年12月31日 | 16.45% | -3.03% | 7.84% | 6.30% | -3.28% | 8.60% | 12.41% | 2.39% |
| 2020年12月31日 | 7.17% | -7.80% | 3.83% | 4.43% | 2.25% | 7.40% | 13.47% | -2.17% |
| 2019年12月31日 | 5.47% | -0.48% | 7.77% | 6.74% | -1.87% | 10.47% | 13.11% | 3.96% |
| 2018年12月31日 | 8.58% | 8.91% | 7.83% | 6.90% | -7.23% | 11.71% | 11.24% | 3.93% |
| 2017年12月31日 | 5.77% | 8.88% | 0.98% | 9.15% | -1.53% | 2.79% | 4.30% | 4.70% |
| 2016年12月31日 | 8.59% | 5.44% | -0.09% | 6.32% | 2.42% | 8.88% | 11.09% | 5.64% |
| 2015年12月31日 | 8.14% | 5.48% | 2.68% | 6.38% | -1.24% | 9.67% | 7.34% | 8.70% |
| 2014年12月31日 | 7.79% | 5.49% | 4.36% | 5.35% | 2.35% | 9.33% | 9.75% | 6.81% |
| 2013年12月31日 | 7.40% | 4.95% | 4.46% | 5.24% | 1.99% | 8.64% | 8.24% | 6.31% |
| 2012年12月31日 | 7.45% | 4.39% | 6.36% | 3.39% | 1.99% | 6.99% | 7.10% | 5.74% |
| 2011年12月31日 | 8.33% | 5.02% | 6.05% | 7.55% | 1.97% | 5.19% | 7.00% | 8.10% |
| 2010年12月31日 | 6.53% | 4.82% | 4.22% | 5.38% | 1.55% | 5.34% | 8.34% | 7.48% |
| 2009年12月31日 | 5.57% | 2.11% | 1.49% | 2.35% | 1.41% | 5.98% | 8.61% | 6.87% |
| 2008年12月31日 | -4.18% | 4.97% | 5.25% | 6.35% | 2.18% | 7.87% | 9.62% | 8.30% |
| 2007年12月31日 | 5.36% | 6.91% | 6.31% | 7.40% | 2.79% | 7.23% | 10.49% | 7.74% |
| 2006年12月31日 | 4.82% | 4.28% | 6.95% | 8.32% | 2.99% | 6.73% | 8.96% | 7.92% |
| 2005年12月31日 | 4.09% | 4.28% | 6.06% | 7.88% | 2.43% | 5.12% | 6.58% | 6.68% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Northrop Grumman Corp.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Northrop Grumman Corp. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.19% | 2.84% |
| 2021年12月31日 | 16.45% | 1.86% |
| 2020年12月31日 | 7.17% | 0.80% |
| 2019年12月31日 | 5.47% | 2.72% |
| 2018年12月31日 | 8.58% | 1.74% |
| 2017年12月31日 | 5.77% | 1.83% |
| 2016年12月31日 | 8.59% | 4.09% |
| 2015年12月31日 | 8.14% | 2.17% |
| 2014年12月31日 | 7.79% | 3.87% |
| 2013年12月31日 | 7.40% | 3.45% |
| 2012年12月31日 | 7.45% | 3.30% |
| 2011年12月31日 | 8.33% | 3.30% |
| 2010年12月31日 | 6.53% | 2.70% |
| 2009年12月31日 | 5.57% | 2.16% |
| 2008年12月31日 | -4.18% | 3.33% |
| 2007年12月31日 | 5.36% | 3.89% |
| 2006年12月31日 | 4.82% | 3.91% |
| 2005年12月31日 | 4.09% | 3.25% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Northrop Grumman Corp.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 工业
| Northrop Grumman Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 11.19% | 3.31% |
| 2021年12月31日 | 16.45% | 3.40% |
| 2020年12月31日 | 7.17% | 0.04% |
| 2019年12月31日 | 5.47% | 2.56% |
| 2018年12月31日 | 8.58% | 3.16% |
| 2017年12月31日 | 5.77% | 3.59% |
| 2016年12月31日 | 8.59% | 4.55% |
| 2015年12月31日 | 8.14% | 3.52% |
| 2014年12月31日 | 7.79% | 4.31% |
| 2013年12月31日 | 7.40% | 3.91% |
| 2012年12月31日 | 7.45% | 3.38% |
| 2011年12月31日 | 8.33% | 3.69% |
| 2010年12月31日 | 6.53% | 3.03% |
| 2009年12月31日 | 5.57% | 2.24% |
| 2008年12月31日 | -4.18% | 3.10% |
| 2007年12月31日 | 5.36% | 3.87% |
| 2006年12月31日 | 4.82% | 6.41% |
| 2005年12月31日 | 4.09% | 1.42% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).