价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Northrop Grumman Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
根据所提供的数据，可以观察到公司的经营活动产生的现金净额在2018年至2022年期间表现出一定的波动性。一方面，现金净额整体呈现上升趋势，从2018年的约3,827百万逐步增加至2020年的4,305百万，显示公司在这两个年度的经营现金流较为稳定且具备增长潜力。然而，2021年出现下降，降至3,567百万，随后在2022年进一步下降至2,901百万，表明公司在2021年至2022年间可能面临一些经营上的挑战，导致现金流减少。
关于自由现金流与权益比率（FCFE），该指标在2018年表现为较低水平的180百万，但在2019年迅速增长至2,304百万，之后持续上升，2020年达到4,019百万，显示公司自由现金流状况改善显著。这一增长趋势在2020年尤为明显，可能反映公司在投资或营运效率方面取得了显著提升。2021年该比率转为负值（-84百万），表明当年度公司自由现金流出现了不足，可能由于投资支出增加或其他财务安排带来的现金流出增加，导致自由现金流出现短暂的亏损。值得注意的是，2022年该比率又回升至1,466百万，说明公司在调节投资与运营现金流方面取得了一定改善，重新实现了正向的自由现金流。
总体而言，公司在2018年至2020年期间的经营现金流和自由现金流状况表现良好并持续改善，但在2021年经历了一段短暂的波动，2022年有所恢复。这些变化可能反映了公司在不同年度的投资策略、营运效率或外部环境的变化。未来关注公司现金流恢复和持续稳定的发展，将有助于评估其财务健康状况和可持续发展能力。
价格与 FCFE 比当前
Northrop Grumman Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 151,859,445 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 1,466) |
| 每股FCFE | 9.65 |
| 当前股价 （P） | 457.68 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 47.41 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 29.75 |
| Eaton Corp. plc | 37.24 |
| GE Aerospace | 78.68 |
| Honeywell International Inc. | 9.15 |
| Lockheed Martin Corp. | 18.14 |
| RTX Corp. | 132.71 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 48.43 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 41.08 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Northrop Grumman Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 153,053,371 | 156,101,934 | 166,718,384 | 167,637,130 | 169,737,507 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 1,466) | (84) | 4,019) | 2,304) | 180) | |
| 每股FCFE4 | 9.58 | -0.54 | 24.11 | 13.74 | 1.06 | |
| 股价1, 3 | 443.47 | 373.99 | 293.03 | 384.87 | 275.55 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 46.30 | — | 12.16 | 28.00 | 259.84 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | 120.43 | — | 6.78 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 24.03 | 16.36 | 25.22 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 28.68 | 24.43 | 25.59 | — | — | |
| GE Aerospace | 44.45 | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 27.59 | 46.23 | 12.59 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.63 | 14.65 | 15.57 | — | — | |
| RTX Corp. | 26.71 | 35.07 | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 25.94 | — | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 25.07 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Northrop Grumman Corp.年报备案日的收盘价
4 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,466,000,000 ÷ 153,053,371 = 9.58
5 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 443.47 ÷ 9.58 = 46.30
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据，可以观察到以下几个关键趋势和变化。首先，股价在分析期间总体呈上升趋势，从2018年的275.55美元逐步上涨至2022年的443.47美元，尤其是在2019年和2021年出现了显著的增长，反映出市场对该公司的持续信心和潜在价值的提升。
在每股自由现金流（FCFE）方面，数据显示，在2018年至2019年间，数值大幅增加，从1.06美元跃升至13.74美元，表明公司在这段时间加强了现金创造能力。2020年，虽然FCFE持续增长至24.11美元，但2021年出现了明显的负值（-0.54美元），可能反映出在此期间公司面临特殊的财务压力或现金流的波动。2022年，随着每股FCFE恢复至正值9.58美元，显示出现金流状况的改善。
关于市盈率与自由现金流折价比（P/FCFE），这两个比率在2018年和2019年表现出较高的数值，分别为259.84和28，后者明显降低，显示市场对未来现金流的折价也有所减少。而在2020年，P/FCFE指标下降至12.16，极低的值可能意味着市场对公司未来现金流的预期变得更为谨慎或公司当期的财务表现受到了挑战。到2022年，P/FCFE指标恢复升高至46.3，反映出市场对公司未来业绩的重新认可和较高的预期。
总体而言，公司的股价展现出持续增长的趋势，反映市场对其未来潜力的乐观预期。每股FCFE的波动揭示出公司在现金流管理方面存在一定不确定性，但在最后一年实现的修复表明公司有改善的潜力。此外，财务比率的变化表明市场对公司未来表现的预期经历了调整，从而影响了估值水平和现金流折价比的波动。这些数据共同描绘出公司在财务表现和市场估值方面的动态变化轨迹，为未来的财务分析和预测提供了重要依据。