价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Honeywell International Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的数据，可以观察到在五个年度之间的财务表现存在一定的变化和趋势。首先，经营活动产生的现金净额呈现出一定的波动。从2020年到2022年，现金流逐年减少，分别为6208百万、6038百万和5274百万，但在2023年略有回升至5340百万，随后在2024年显著增长至6097百万。这表明企业在经营活动中的现金流在2024年出现了明显改善，显示出一定的经营韧性和潜在的增长动力。
- 经营活动产生的现金净额
- 整体波动中呈现出恢复的迹象，尤其是在2024年，现金净额较前一年显著提升，反映出经营效率或收入改善的可能性增强。这一变化可能受到市场环境、业务调整或成本控制等多种因素的影响。
关于自由现金流股东权益比率（FCFE），该指标表现出更为明显的非线性变化。2020年，该比率高达11250百万，之后在2021年骤跌至2774百万，显示出当年现金流盈利能力受到较大挑战。随后，经济恢复期见证了比率的逐步回升，2022年和2023年分别达到4854百万和4927百万，表明企业的自由现金流逐步改善并趋于稳定。值得注意的是，2024年这一指标大幅上升至15789百万，显示出企业在自由现金流管理或盈利能力方面实现了大幅提升，可能归因于业务结构优化、成本降低或收入增长带来的积极影响。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- 从整体来看，尽管2021年受到了较大的冲击，但随着时间的推移，企业逐步恢复了其自由现金流能力，且在2024年达到了高点。这一趋势反映了企业的财务状况逐渐改善，对未来的资本运用和投资决策具有积极意义。
综上所述，企业在2024年表现出明显的财务改善，尤其是在自由现金流方面的显著增长，提示其经营效率的提升以及财务健康状况的改善。然而，前期的波动也揭示出企业在经营和现金流管理上可能面临的挑战。未来，持续关注其现金流指标的稳定性和增长潜力，将是评估企业财务状况的重要方向。
价格与 FCFE 比当前
Honeywell International Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 634,896,562 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 15,789) |
| 每股FCFE | 24.87 |
| 当前股价 （P） | 202.96 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 8.16 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 23.88 |
| Eaton Corp. plc | 39.65 |
| GE Aerospace | 77.38 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.29 |
| RTX Corp. | 104.15 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 42.59 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 35.94 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Honeywell International Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | 695,501,159 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 15,789) | 4,927) | 4,854) | 2,774) | 11,250) | |
| 每股FCFE4 | 24.29 | 7.55 | 7.26 | 4.04 | 16.18 | |
| 股价1, 3 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | 203.57 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Caterpillar Inc. | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| GE Aerospace | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Honeywell International Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 15,789,000,000 ÷ 649,918,551 = 24.29
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 202.75 ÷ 24.29 = 8.35
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司的股价在过去五年内呈现出一定的波动性。2020年和2021年间，股价分别约为203.57美元和186.99美元，显示出一定的下降压力。随后在2022年短暂反弹至200.47美元，但在2023年略微回落至197.17美元，直到2024年再次回升至202.75美元，显示出一定程度的稳定和恢复能力。该过程中，股价的波动幅度较小，说明市场对公司的整体估值相对平稳，尽管存在短期的波动。
在每股自由现金流收益（FCFE）方面，数据呈现出较大幅度的波动。2020年，单位为美元的每股FCFE为16.18，在2021年骤降至4.04，反映出公司的自由现金流在这一期间受到了较大压力。随后，2022年有所回升至7.26，2023年略微增加至7.55，表现出一定的恢复能力，但仍远低于2020年的水平。2024年，每股FCFE显著增长至24.29，这一变化表明公司在最新年度实现了较大规模的自由现金流改善，可能受到营收增加、成本控制或其他财务策略的积极影响。
关于市盈率（P/FCFE），该财务比率在整体上表现出较大的波动。2020年，该比率为12.59，表明市场对其未来现金流的预期较为保守。2021年，该比率大幅上升至46.23，显示市场对未来财务表现的预期明显变得更为乐观或对现金流的估值较为敏感。然而，2022年该比率下降至27.59，2023年几乎保持稳定在26.1，随后在2024年大幅降低至8.35。此显著下降表明，随着每股FCFE的大幅提升，市场对公司未来现金流的预期变得更为谨慎或公司的估值提高。
综上所述，该公司在过去五年的财务表现中，股价经过波动后表现出较强的韧性，特别是在2024年显示出持续改善迹象。每股自由现金流在2024年实现显著增长，反映出公司财务状况的改善或现金流管理的提高。与此同时，P/FCFE比率的剧烈变动提示市场对未来预期存在一定的不确定性或变化。总的来说，公司在近期展现出盈利能力和现金流的增强，但市场对其未来的估值仍存在较大波动，建议持续关注其现金流管理和市场预期的变化以进行更准确的判断。