价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Honeywell International Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 在观察期内，经营活动产生的现金净额呈现波动趋势。2022年相较于2021年显著下降，从6038百万降至5274百万。随后，在2023年略有回升至5340百万，并在2024年和2025年进一步增长，分别达到6097百万和6075百万。总体而言，该指标在后期趋于稳定，并接近2021年的水平。这表明公司在经营活动中产生现金的能力在经历短暂下降后，逐渐恢复并保持相对稳定。
- 自由现金流与权益比率 （FCFE）
- 自由现金流与权益比率（FCFE）在观察期内经历了显著的变化。2022年，该比率从2021年的2774百万下降至4854百万。2023年，该比率略有回升至4927百万，但随后在2024年大幅增长至15789百万，并在2025年进一步增长至7728百万。这种增长表明公司可分配给权益持有者的自由现金流显著增加，尤其是在2024年。需要注意的是，2025年的数值相较于2024年有所下降，但仍远高于2021年和2022年的水平。这种波动可能与投资活动、融资活动或股利政策的变化有关。
综合来看，经营活动产生的现金净额在后期趋于稳定，而自由现金流与权益比率则呈现显著增长趋势，尤其是在2024年。这种差异可能表明公司在经营活动中保持了稳定的现金流，同时通过其他方式（例如资产处置或融资）增加了可分配给权益持有者的现金流。进一步分析公司的具体业务活动和财务策略，将有助于更深入地理解这些趋势背后的原因。
价格与 FCFE 比当前
Honeywell International Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 633,653,119 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 7,728) |
| 每股FCFE | 12.20 |
| 当前股价 （P） | 229.01 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 18.78 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 36.95 |
| Eaton Corp. plc | 41.20 |
| GE Aerospace | 49.15 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.28 |
| RTX Corp. | 55.41 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 42.97 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 34.16 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Honeywell International Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 635,675,701 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 7,728) | 15,789) | 4,927) | 4,854) | 2,774) | |
| 每股FCFE4 | 12.16 | 24.29 | 7.55 | 7.26 | 4.04 | |
| 股价1, 3 | 242.65 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 19.96 | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | 120.43 | — | |
| Caterpillar Inc. | 29.31 | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | |
| Eaton Corp. plc | 36.55 | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | |
| GE Aerospace | 41.29 | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.36 | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | |
| RTX Corp. | 59.11 | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 40.08 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 32.04 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Honeywell International Inc.年报备案日的收盘价
4 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 7,728,000,000 ÷ 635,675,701 = 12.16
5 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 242.65 ÷ 12.16 = 19.96
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 股价
- 数据显示，股价在2021年至2022年期间呈现显著增长，从186.99美元增至200.47美元。随后，在2022年至2023年期间出现小幅下降，降至197.17美元。2023年至2024年，股价再次小幅上涨至202.75美元。然而，2024年至2025年期间，股价呈现显著增长，达到242.65美元。总体而言，股价呈现波动上升的趋势，2024年末和2025年初的增长尤为明显。
- 每股自由现金流 (FCFE)
- 每股FCFE在2021年至2022年期间大幅增长，从4.04美元增至7.26美元。2022年至2023年，增长速度放缓，增至7.55美元。2023年至2024年，每股FCFE出现显著增长，达到24.29美元。然而，2024年至2025年，每股FCFE大幅下降至12.16美元。整体来看，每股FCFE波动较大，经历了显著增长和随后的大幅下降。
- 股价与每股FCFE的比率 (P/FCFE)
- P/FCFE比率在2021年至2022年期间显著下降，从46.23降至27.59。2022年至2023年，比率继续小幅下降至26.1。2023年至2024年，P/FCFE比率大幅下降至8.35。2024年至2025年，比率显著上升至19.96。P/FCFE比率的变化趋势与股价和每股FCFE的变化趋势相互影响。2024年的比率显著降低，可能反映了FCFE的快速增长，而2025年的比率上升则可能与FCFE的下降有关。
综合来看，数据显示股价和每股FCFE呈现不同的趋势。虽然股价总体上呈上升趋势，但每股FCFE波动较大。P/FCFE比率的变化反映了股价和每股FCFE之间的动态关系。需要进一步分析导致每股FCFE大幅下降的原因，以及这种下降对未来股价的影响。