价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Lockheed Martin Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到几项关键指标在不同年度的变化趋势及其潜在的财务状况的调整。
- 经营活动产生的现金净额
- 该指标显示公司每年通过正常经营活动产生的现金流量。数据显示，从2020年的8,183百万逐步上升至2021年的9,221百万，之后略有波动，2022年降至7,802百万，2023年略有增长至7,920百万，至2024年又下降至6,972百万。总体来看，虽然存在一定波动，但现金流在2021年达到高点后，整体呈现出逐步下降的趋势，反映出经营活动的现金流动性可能受到市场或内部运营变化的影响。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- 该比例衡量公司在满足资本支出和运营需求后剩余的可自由支配资金。数据显示，从2020年的5,898百万逐步上升至2022年的10,093百万，表明公司在此期间显著增加了自由现金流。此后，2023年和2024年该指标保持在8,089百万，略有下降，但仍保持在较高水平。整体观察，该比率的增长表明公司在2020年至2022年间的财务状况得到改善，具有较强的现金回流能力；而2023年至2024年略有回调，但仍表现出良好的财务弹性和盈利质量。
总体而言，公司的现金流状况经历了由2020年到2022年的显著改善，反映出经营效率提升和资本管理的优化。然而，2023年开始，经营现金净额有所减少，可能指示短期内经营活动面临压力或投资规模的变化。与此同时，自由现金流的稳步保持水平说明公司具备一定的资金调配基础，具备应对未来财务挑战的能力。未来的观察重点应是经营现金流的持续变化和自由现金流的稳定性，以评估公司财务的持续健康性和潜在的风险。
价格与 FCFE 比当前
Lockheed Martin Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 233,465,056 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 8,089) |
| 每股FCFE | 34.65 |
| 当前股价 （P） | 474.32 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 13.69 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 19.96 |
| Eaton Corp. plc | 39.43 |
| GE Aerospace | 75.54 |
| Honeywell International Inc. | 8.48 |
| RTX Corp. | 104.56 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 41.11 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 35.10 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Lockheed Martin Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 235,385,902 | 241,643,304 | 255,297,298 | 272,326,925 | 280,103,431 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 8,089) | 8,089) | 10,093) | 7,199) | 5,898) | |
| 每股FCFE4 | 34.36 | 33.47 | 39.53 | 26.44 | 21.06 | |
| 股价1, 3 | 457.45 | 439.67 | 459.81 | 387.17 | 327.93 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Caterpillar Inc. | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| GE Aerospace | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Lockheed Martin Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 8,089,000,000 ÷ 235,385,902 = 34.36
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 457.45 ÷ 34.36 = 13.31
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，股价整体呈现出上升的趋势。2020年股价为327.93美元，到2024年达到457.45美元，期间虽然在2023年出现一定的回落（从459.81美元降至439.67美元），但总体仍维持增长态势。这表明市场对公司的认可度较为稳健，尽管存在短期波动。
每股自由现金流（FCFE）在观察期内持续增长，从2020年的21.06美元上升至2022年的39.53美元，显示公司在这段时间内的现金流状况得到改善，现金生成能力增强。2023年和2024年每股FCFE略有波动，分别为33.47美元和34.36美元，但总体水平仍高于前两年。这反映出公司在不断优化资金使用和财务管理，保持较为稳健的现金流状况。
财务比率P/FCFE（市盈率相对于每股FCFE）在观察期内呈现出逐步下降的趋势。从2020年的15.57降低至2022年的11.63，显示市场对每单位自由现金流的估值有所降低，可能反映投资者开始更加理性地评估公司现金流的价值或市场整体估值水平的调整。然而，2023年和2024年该比率略有上升，分别为13.13和13.31，说明市场对公司现金流的估值有所回升，可能因公司财务表现稳健或市场情绪变化而推动估值水平提升。
总体来看，公司的股价和每股FCFE在观察期内均出现增长趋势，反映出公司财务状况的改善和市场认可度的提升。P/FCFE比率的变化表现出投资者对公司现金流估值的逐步调整，展现了市场对公司未来现金流能力的持续关注。虽然存在短期波动，但公司整体财务健康状况保持稳健，未来依赖于持续的现金流管理和市场环境的变化。