利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从13.52%下降至9.75%。2025年略有回升至10.15%，但仍低于2021年的水平。这表明在所分析的期间内，控制生产成本的能力有所下降，或者销售价格的压力有所增加。
- 营业利润率
- 营业利润率的变化趋势与毛利率比率相似，从2021年的13.61%下降至2024年的9.87%，并在2025年回升至10.3%。这表明营业费用控制可能对利润率产生了一定的影响，但整体趋势与毛利率比率保持一致。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2024年期间也呈现下降趋势，从9.42%下降至7.51%。2023年出现短暂的上升至10.24%，但随后再次下降。2025年进一步下降至6.69%，是所分析期间内的最低值。这表明公司整体盈利能力在持续减弱，可能受到多种因素的影响，包括成本上升、费用增加或税收变化。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年达到峰值61.86%，2023年大幅增长至101.24%，随后在2024年下降至84.26%，并在2025年进一步下降至74.65%。虽然ROE整体水平较高，但近两年的下降趋势值得关注，可能表明公司利用股东权益创造利润的能力正在减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从12.41%上升至13.19%。2024年和2025年则分别下降至9.59%和8.38%。这表明公司利用其资产产生利润的能力在初期有所提高，但随后有所下降。ROA的下降可能与资产利用效率降低或盈利能力下降有关。
总体而言，数据显示在2021年至2025年期间，盈利能力指标（毛利率、营业利润率和净利率）呈现下降趋势。虽然股东权益回报率和资产回报率在某些年份表现良好，但近期的下降趋势表明公司盈利能力可能面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司未来业绩的影响。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Lockheed Martin Corp.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 7,619) | 6,930) | 8,479) | 8,287) | 9,061) | |
| 销售 | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 销售
= 100 × 7,619 ÷ 75,048 = 10.15%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从9061百万单位降至6930百万单位。然而，在2025年，毛利出现反弹，达到7619百万单位。这表明在2024年之后，盈利能力有所改善。
- 销售额
- 销售额在2021年和2022年之间略有下降，从67044百万单位降至65984百万单位。随后，销售额在2023年和2024年持续增长，达到71043百万单位。2025年，销售额进一步增长至75048百万单位，表明公司在销售方面表现出积极的增长势头。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2024年期间总体呈现下降趋势，从13.52%降至9.75%。这与毛利的下降趋势相符，表明公司在控制生产成本或提高产品定价方面可能面临挑战。然而，在2025年，毛利率比率略有回升至10.15%，这可能与毛利的增长以及销售额的增长有关。尽管如此，2025年的毛利率比率仍低于2021年的水平。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间面临盈利能力下降的挑战，但2025年出现了一些积极的迹象，表明盈利能力和销售额可能正在恢复。需要进一步分析成本结构和市场环境，以确定这些趋势的根本原因和可持续性。
营业利润率
Lockheed Martin Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业利润 | 7,731) | 7,013) | 8,507) | 8,348) | 9,123) | |
| 销售 | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业利润 ÷ 销售
= 100 × 7,731 ÷ 75,048 = 10.30%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从9123百万降至7013百万。然而，在2025年，营业利润略有回升至7731百万。整体而言，尽管2025年有所改善，但营业利润水平仍低于2021年的峰值。
- 销售额
- 销售额在2022年略有下降，从2021年的67044百万降至65984百万。随后，销售额在2023年回升至67571百万，并在2024年和2025年继续增长，分别达到71043百万和75048百万。销售额的增长趋势表明市场需求或公司业务拓展可能有所改善。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年为13.61%，随后在2022年和2023年小幅下降至12.65%和12.59%。2024年，营业利润率出现显著下降，降至9.87%。2025年，营业利润率略有回升至10.3%，但仍低于2021年的水平。营业利润率的下降可能与销售成本的增加、定价压力或其他运营因素有关。尽管销售额在增长，但营业利润率的下降表明盈利能力受到一定程度的影响。
综合来看，虽然销售额呈现增长趋势，但营业利润的波动以及营业利润率的下降值得关注。需要进一步分析成本结构、市场竞争以及其他相关因素，以了解这些趋势背后的原因，并评估其对未来业绩的影响。
净利率比率
Lockheed Martin Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 销售 | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收益 ÷ 销售
= 100 × 5,017 ÷ 75,048 = 6.69%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在2021年至2023年期间呈现先下降后上升的趋势。2021年的净收益为6315百万，2022年下降至5732百万，随后在2023年显著增长至6920百万。然而，2024年和2025年净收益出现下降，分别为5336百万和5017百万。总体而言，尽管经历了波动，但净收益在报告期内维持在相对较高的水平。
- 销售额
- 销售额在2021年至2023年期间相对稳定，并在2024年和2025年显著增长。2021年的销售额为67044百万，2022年略有下降至65984百万。2023年销售额回升至67571百万。2024年销售额大幅增长至71043百万，并在2025年进一步增长至75048百万。这表明销售额在后期呈现出强劲的增长势头。
- 净利率比率
- 净利率比率在报告期内波动较大。2021年的净利率比率为9.42%，2022年下降至8.69%。2023年净利率比率显著提升至10.24%，达到报告期内的最高值。然而，2024年和2025年净利率比率均出现下降，分别为7.51%和6.69%。净利率比率的下降可能与销售额增长速度快于净收益增长有关，也可能受到成本结构变化的影响。
综合来看，销售额呈现出持续增长的趋势，尤其是在报告期后期。然而，净收益的增长并不稳定，且净利率比率在后期有所下降。这可能表明，虽然公司在扩大销售规模，但盈利能力受到一定程度的挑战。需要进一步分析成本结构和运营效率，以了解净利率比率下降的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Lockheed Martin Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 股东权益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收益 ÷ 股东权益
= 100 × 5,017 ÷ 6,721 = 74.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从6315百万增长至6920百万。然而，2024年和2025年净收益出现下降，分别降至5336百万和5017百万。整体而言，虽然初期表现出增长，但近两年呈现出明显的下滑趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续下降，从10959百万减少至6835百万。2024年进一步下降至6333百万，但在2025年略有回升至6721百万。股东权益的整体趋势是下降的，尽管2025年出现了一定的反弹，但尚未恢复到早期水平。
- 股东权益收益率 (ROE)
- ROE在2021年至2023年期间显著波动。从2021年的57.62%上升至2022年的61.86%，并在2023年大幅增长至101.24%。随后，ROE在2024年下降至84.26%，并在2025年进一步下降至74.65%。ROE的波动与净收益和股东权益的变化密切相关。尽管2023年ROE达到峰值，但后续两年呈现下降趋势，表明盈利能力相对于股东权益的贡献有所减弱。
综合来看，尽管净收益在初期有所增长，但近两年呈现下降趋势。股东权益持续下降，并在2025年出现小幅回升。ROE的波动较大，虽然在2023年达到高点，但随后也呈现下降趋势。这些数据表明，该实体在盈利能力和股东权益方面面临一定的挑战，需要进一步分析以确定潜在原因和应对策略。
资产收益率 （ROA）
Lockheed Martin Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 总资产 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收益 ÷ 总资产
= 100 × 5,017 ÷ 59,840 = 8.38%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从6315百万增长至6920百万。然而，2024年和2025年净收益出现下降，分别降至5336百万和5017百万。整体而言，虽然初期表现出增长，但近两年净收益呈现下滑趋势。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年的50873百万，增长至2025年的59840百万。虽然增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是资产规模的扩大。2024年和2025年的增长幅度相对较大。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）的波动与净收益的变化趋势存在一定关联。ROA在2021年达到12.41%，随后在2022年下降至10.84%。2023年ROA有所回升，达到13.19%，但2024年和2025年再次下降，分别降至9.59%和8.38%。ROA的下降可能表明资产的盈利能力在减弱，或者资产规模的增长速度超过了净收益的增长速度。
综合来看，虽然总资产持续增长，但净收益的下降以及ROA的随之降低，提示需要关注盈利能力的变化。资产规模的扩张并未完全转化为净收益的增长，这可能需要进一步分析以确定潜在原因，例如成本控制、市场竞争或运营效率等因素。