利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Eaton Corp. plc、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从所提供的财务数据可以观察到，公司的盈利能力在2020年至2024年間持续改善。毛利率比率从30.52%逐步提升至38.2%，显示出公司在控制成本和提升产品或服务的售价方面取得了积极的成果。营业利润率也稳步增长，从11.45%增加到18.62%，反映出公司核心业务的盈利水平不断增强。在净利率方面，比例从7.9%上升至15.25%，表明公司在整体运营中实现了更高的净利润份额，利润实现效率的提升较为明显。
除了盈利指标外，公司的股东权益比率回报率（ROE）表现出强烈的上升趋势，从9.44%攀升至20.52%，这表明股东投资的回报效率显著提高。资产收益率（ROA）也显示出稳步增长的态势，从4.43%提升至9.89%，说明公司资产的利用效率持续优化，带来了更高的盈利能力。这两项指标的持续改善，反映出公司在提升资本和资产的运营效率方面取得了积极的成效。
- 总结分析：
- 整体来看，报告期内公司关键财务指标表现出一致的上升趋势，显示公司盈利能力、资产利用效率及股东回报能力得到显著提升。毛利率、营业利润率和净利率的逐步提高说明公司在收入实现和成本控制方面不断优化。ROE和ROA的改善则进一步证明公司在资本和资产层面实现了有效的管理和增长。未来，若此趋势持续保持，公司有望继续提升其财务健康状况和市场竞争力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Eaton Corp. plc、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 9,503) | 8,434) | 6,887) | 6,335) | 5,450) | |
| 净销售额 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净销售额
= 100 × 9,503 ÷ 24,878 = 38.20%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间表现出持续的增长态势。首先，净销售额由2020年的1,785.8百万逐步上升至2024年的24,878百万，表现出稳健的收入增长，显示公司市场份额不断扩大或销售规模持续扩大。同期，毛利也相应增长，从2020年的5,450百万提升至2024年的9,503百万，说明销售收入增长的同时，盈利能力得以增强。
在盈利能力方面，毛利率逐年改善，从2020年的30.52%增长到2024年的38.2%。这种趋势表明公司在成本控制或产品组合方面取得了有效成效，提高了毛利率水平，增强了整体盈利质量。毛利率的持续提升进一步支持了公司盈利能力的增强，也表明其在市场竞争中具备一定的优势或实现了产品利润结构的优化。
总体来看，公司在年度财务指标中展现出稳定且积极的增长趋势，无论是收入、毛利还是盈利能力都展现出持续改善的势头。未来若能维持此增长势头，并继续优化成本结构，有望为公司带来更为稳健的财务表现和市场竞争力。值得关注的方面包括持续改善毛利率的潜力及未来收入增长的可持续性。
营业利润率
Eaton Corp. plc、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 4,632) | 3,885) | 3,019) | 3,080) | 2,045) | |
| 净销售额 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净销售额
= 100 × 4,632 ÷ 24,878 = 18.62%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特征：
- 营收增长趋势
- 年度营业收入表现出持续增长的态势，从2020年的2045百万逐步上升至2024年的4632百万。这反映出公司在市场上的规模扩大和销售能力增强，可能得益于产品线扩展、市场份额增长或其他战略性扩展措施。
- 净销售额表现
- 净销售额同样显示出稳健的增长，从2020年的17858百万增加到2024年的24878百万，显示出公司的主营业务收入在这五年期间保持良好的增长势头，且每年的增长幅度具有一定的稳定性和连续性。
- 营业利润率变化
- 营业利润率从2020年的11.45%提升到2024年的18.62%，期间经历了起伏但整体呈上涨趋势。这表明公司在扩大营收的同时，逐步提升了盈利能力或改善了成本结构。尤其是在2021年和2023年的利润率显著提高，显示出公司在提升盈利效率方面取得了积极成效。
- 总体分析
- 五年的财务数据揭示出公司具备稳健的增长能力，无论是收入还是利润率都呈现出持续向好的趋势。这可能反映出公司在行业中的竞争优势和良好的市场适应能力，同时也表明其盈利效率在不断提升。未来如果继续保持此增长势头，公司可能会进一步巩固其市场地位，并实现更高水平的盈利表现。
净利率比率
Eaton Corp. plc、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于伊顿普通股股东的净利润 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 净销售额 | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | 17,858) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 归属于伊顿普通股股东的净利润 ÷ 净销售额
= 100 × 3,794 ÷ 24,878 = 15.25%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看，伊顿公司的财务表现呈现出持续增长的态势。在2020年至2024年期间，公司归属于普通股股东的净利润呈稳步上升的趋势，从1410百万增长到3794百万，累计增加约2.69倍。这一增长反映出公司盈利能力的显著提升，显示出其在市场中的竞争力和盈利效率不断增强。
净销售额也显示出持续增长的趋势，从17858百万增加至24878百万，增长比例大致为39.4%。这一销售额的增长伴随着公司的规模扩大和市场份额的扩大，为盈利能力的提升奠定了基础。同时，公司在销售收入增长的基础上，净利率比例亦呈逐步提升的趋势，从7.9%增加至15.25%，显示公司盈利效率不断改善，成本控制、运营效率有所提升，盈利水平逐步提高。
特别值得注意的是，净利率比率的提升幅度明显，2020年为7.9%，而到了2024年，已达到15.25%。这表明公司在收入增长的同时，能够更有效地控制成本和费用，增强了盈利的持续性和稳定性。总体来看，公司的财务表现健康，盈利能力和市场竞争力均有所增强，为未来持续发展提供了良好的基础。
股东权益比率回报率 （ROE）
Eaton Corp. plc、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于伊顿普通股股东的净利润 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 伊顿股东权益总额 | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | 14,930) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 归属于伊顿普通股股东的净利润 ÷ 伊顿股东权益总额
= 100 × 3,794 ÷ 18,488 = 20.52%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度期间的关键财务指标呈现出明显的增长趋势。首先，归属于普通股股东的净利润持续增加，从2020年的约14.1亿增长至2024年的约37.9亿，显示公司盈利能力不断提升。这一增长表现出公司在盈利水平上的稳健提升，反映出其业务经营的良好发展态势。
其次，股东权益总额也表现出逐年增长的趋势，从2020年的约149.3亿增至2024年的约184.9亿。虽然在2024年有所回落，但整体仍显示出公司在权益方面的扩张，支持其持续增长的盈利能力。
值得注意的是，股东权益报酬率（ROE）从9.44%的基础上连续提升至2024年的20.52%，表明公司在利用股东投入资本方面变得更加高效。ROE的持续改善突显了公司盈利能力的增强以及资本回报效率的提升，这也是公司运营管理和盈利模式优化的重要指针。
总体来看，财务数据反映出公司财务稳健，盈利能力持续增强，股东回报逐年提高。这种综合趋势说明公司在行业中的竞争力增强，并具备良好的成长潜力。然而，需持续关注其权益总额的波动以确认未来的持续增长能力，以及外部市场环境对其财务表现的潜在影响。
资产收益率 （ROA）
Eaton Corp. plc、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于伊顿普通股股东的净利润 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 总资产 | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | 31,824) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 归属于伊顿普通股股东的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 3,794 ÷ 38,381 = 9.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对伊顿公司年度财务数据的分析，可以观察到一些具有代表性的趋势和潜在的财务表现变化。首先，在利润方面，归属于普通股股东的净利润呈现持续上升的态势，2020年至2024年期间，净利润由1,410百万增长至3,794百万，整体增长幅度显著。这表明公司盈利能力在不断增强，可能得益于销售增长、成本控制或财务管理的改善。
在总资产方面，数据显示总资产规模也呈稳步增长的趋势，从2020年的31,824百万增加至2024年的38,381百万。这一变化反映公司资产规模的扩展，可能伴随业务规模扩大或资产重估。虽然在2024年总资产略有下降（比2023年减少了约51百万），但整体趋势仍然指向资产的增长，表明公司在不断增加其资产基础以支撑业务的持续发展。
关于资产回报率（ROA），该指标在五年期间持续改善，从2020年的4.43%上升到2024年的9.89%。ROA的提升说明公司在利用其资产创造利润方面变得更加高效，资金利用效率的提高有助于增强股东价值。这一趋势也与净利润的增长相呼应，表明公司盈利能力的改善不仅仅体现在绝对利润数字上，也体现在资产利用效率的提升上。
综上所述，伊顿公司在这段时间内表现出持续的盈利能力改善、资产规模的扩大以及资产利用效率的提升。这些趋势显示公司整体财务状况健康，有效的资产管理和盈利能力增强，为未来潜在的发展提供了有利的基础。然而，仍需关注资产规模增加的可持续性以及公司在未来可能面临的市场环境变化对财务表现的影响。