企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Eaton Corp. plc, EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 归属于普通股股东的净利润在观察期内呈现持续增长趋势。从2021年的2144百万增长到2025年的4087百万，增长幅度显著。税前利润（EBT）也表现出类似的增长态势，从2021年的2896百万增加到2025年的4932百万。息税前利润（EBIT）和息税折旧摊销前利润（EBITDA）均显示出强劲的增长，EBIT从2021年的3040百万增长到2025年的5173百万，EBITDA从2021年的3962百万增长到2025年的6179百万。各项利润指标的同步增长表明公司整体盈利能力在稳步提升。
- 利润率趋势
- 虽然各项利润指标均呈现增长，但需要进一步分析利润率的变化趋势。从数据来看，EBITDA的增长速度略高于净利润的增长速度，这可能表明公司在控制运营成本方面取得了一定的成效。EBIT和EBT的增长幅度与净利润的增长幅度较为接近，反映了公司在核心业务上的盈利能力增强。需要注意的是，仅凭这些数据无法判断利润率的具体变化，还需要结合收入数据进行分析。
- 整体表现
- 总体而言，数据显示公司在过去五年内表现出良好的盈利增长势头。各项利润指标的持续增长表明公司经营状况良好，盈利能力不断增强。然而，为了更全面地评估公司的财务状况，还需要结合其他财务数据，例如收入、资产负债表和现金流量表等进行综合分析。此外，需要关注行业发展趋势和宏观经济环境对公司盈利能力的影响。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Eaton Corp. plc, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 147,756) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 6,179) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 23.91 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | 23.69 |
| Caterpillar Inc. | 24.76 |
| GE Aerospace | 25.28 |
| Honeywell International Inc. | 20.05 |
| Lockheed Martin Corp. | 18.25 |
| RTX Corp. | 19.20 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 资本货物 | 22.18 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 工业 | 17.54 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Eaton Corp. plc, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 154,439) | 120,944) | 122,149) | 76,903) | 67,594) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 6,179) | 5,617) | 4,904) | 4,009) | 3,962) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 24.99 | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | 28.30 | — | 71.32 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 27.31 | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | |
| GE Aerospace | 26.67 | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | |
| Honeywell International Inc. | 21.57 | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.43 | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | |
| RTX Corp. | 20.00 | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 23.85 | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 工业 | 18.56 | 17.18 | 14.85 | 16.46 | 16.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年末的67594百万单位，增长至2023年末的122149百万单位，增幅较大。2024年末略有下降至120944百万单位，但在2025年末再次回升至154439百万单位，达到观察期内的最高值。整体而言，企业价值呈现持续扩张的态势。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润也呈现增长趋势，但增速相对稳定。从2021年末的3962百万单位，增长至2025年末的6179百万单位。虽然每年都有增长，但增幅相对平缓，没有像企业价值那样出现大幅波动。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率反映了企业价值与盈利能力的相对关系。该比率在2021年至2023年间持续上升，从17.06上升至24.91，表明企业价值的增长速度快于息税折旧摊销前利润的增长速度。2024年，该比率下降至21.53，可能反映了企业价值的暂时性下降或息税折旧摊销前利润的相对增长。然而，在2025年，该比率再次回升至24.99，与2023年的水平相近，表明企业价值与盈利能力之间的关系恢复到之前的状态。整体来看，该比率在观察期内波动较大，但长期趋势显示企业价值相对于盈利能力存在一定的溢价。
综上所述，数据显示企业价值和息税折旧摊销前利润均呈现增长趋势，但企业价值的增长速度更为显著。EV/EBITDA比率的波动反映了企业价值和盈利能力之间的动态关系，需要进一步分析以确定其背后的驱动因素。