企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Eaton Corp. plc, EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，伊顿公司的多个关键利润指标呈现出持续增长的趋势，从2020年至2024年，反映出公司整体盈利能力的稳步提升。具体观察如下：
- 归属于普通股股东的净利润
- 该项指标从2020年的1,410百万增长到2024年的3,794百万，累计增长超过2.7倍，显示出公司在此期间实现了显著的盈利规模扩大，盈利能力持续增强。每年的净利润均显示正向增长的态势，说明公司盈利的稳定性较高。
- 税前利润（EBT）
- 从1,746百万升至4,566百万，增长约2.6倍，略高于净利润增长率。此指标的提升表明公司在税前层面也获得了持续的利润增长，体现出公司整体盈利水平的改善，同时可能反映出税负比例的相对稳定或优化。
- 息税前利润（EBIT）
- 由1,895百万增加到4,696百万，增长约2.5倍，显示出公司在运营效率方面有持续改善或规模效应。EBIT的增长证明公司核心业务的盈利能力不断增强，且抗风险能力较强。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 从2,706百万提升到5,617百万，增长近2.1倍，说明公司在运营现金流生成方面表现稳健。EBITDA的增长也表明公司在控制成本和提升运营效率方面取得了积极成效，为未来发展提供了坚实的基础。
总体而言，公司的财务表现展现出持续稳健的增长态势，利润指标均呈现逐年上涨的趋势，反映出公司在扩大规模、改善盈利能力和增强运营效率方面取得了显著成绩。未来若能继续保持此增长动力，有望进一步提升整体财务表现和市场竞争力。不过，建议关注利润增长的驱动因素以及潜在的成本压力，以实现持续稳健的发展目标。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Eaton Corp. plc, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 139,827) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 5,617) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 24.89 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 18.66 |
| GE Aerospace | 32.46 |
| Honeywell International Inc. | 14.71 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.94 |
| RTX Corp. | 21.52 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 资本货物 | 26.67 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 工业 | 19.55 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Eaton Corp. plc, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 120,944) | 122,149) | 76,903) | 67,594) | 59,819) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 5,617) | 4,904) | 4,009) | 3,962) | 2,706) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | 22.11 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | 71.32 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | 19.87 | |
| GE Aerospace | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | 9.35 | |
| Honeywell International Inc. | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | 20.21 | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | 9.97 | |
| RTX Corp. | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | 41.71 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 工业 | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从企业价值（EV）来看，在2020年至2024年期间，整体呈现出明显的增长趋势。具体而言，企业价值在2020年为59,819百万，经过逐年波动后，到2024年达到了120,944百万，增长了近一倍。此变化可能反映了公司在市场中的积极表现、业务扩展或资产价值的提升。同时，2023年的企业价值达到了最高点，随后略有下降，显示出一定的市场波动或外部环境的影响。
关于息税折旧摊销前利润（EBITDA），数据显示公司盈利能力持续增强。2020年为2,706百万，到2024年增长到5,617百万，几乎翻倍。这表明公司在经营效率和盈利水平方面取得了显著提升，可能得益于成本控制、收入增长或效率优化等措施的成功实施。
就EV/EBITDA财务比率而言，该指标在不同年份间表现出一定的波动。2020年为22.11，降至2021年的17.06，显示相对于EBITDA，企业价值有所下降，意味着市场对公司盈利能力的估值有所改变或公司盈利能力的改善。随后，2022年该比率有所回升至19.18，2023年又升高到24.91，2024年略降至21.53。这一波动反映出市场对公司未来潜力和盈利能力的预期不断调整，尤其是在2023年比率大幅上升，可能是因为市场对公司未来成长更具信心或公司增长预期改善。
总体而言，企业的价值和盈利能力均表现出持续增长的趋势，反映出公司经营状况的改善和市场认可度的提升。同时，EV/EBITDA比率的变动揭示了市场对公司盈利质量和成长性预期的不断调整，表明投资者对公司未来发展的前景持积极态度，但也存在一定的波动风险。持续关注这一比率的变化对于评估公司估值及市场情绪具有重要意义。