企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Boeing Co., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，归属于股东的净收益（亏损）在2021年至2024年期间持续为负，且亏损额度逐年扩大，至2024年达到峰值。2025年则扭亏为盈，实现盈利。这一趋势表明公司在前期面临显著的经营挑战，随后在2025年成功改善盈利状况。
- 税前利润（EBT）的趋势与净收益相似，同样在2021年至2024年期间持续亏损，并在2024年达到最低点。2025年也实现了盈利，与净收益的变化保持一致。
- 息税前利润（EBIT）在2021年和2022年为负，但在2023年转为正，表明经营业务本身开始产生利润。然而，2024年再次出现大幅亏损，随后在2025年显著回升，远超2023年的水平。这表明公司在2024年可能面临一次性重大损失或不利因素，而2025年的表现则显示出强劲的复苏。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）的变化趋势与其他指标略有不同。虽然2021年和2022年为负，但亏损幅度较小。2023年大幅增长，表明公司在不考虑利息、税项、折旧和摊销的影响下，运营能力显著提升。2024年出现大幅下降，随后在2025年实现显著增长，且数值远高于其他年份，表明公司在现金流产生能力方面表现出色。
- 整体趋势
- 总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间经历了持续的财务困境，但2025年实现了显著的转机。从亏损到盈利的转变表明公司采取了有效的措施来改善其财务状况，例如成本控制、运营效率提升或市场环境改善等。
- EBITDA的强劲增长表明公司在运营层面具有较强的盈利潜力，但需要进一步分析其他财务数据，以确定这种增长的可持续性。
- 需要注意的是，2024年的大幅亏损值得深入调查，以了解其根本原因，并评估其对公司未来财务表现的影响。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Boeing Co., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 207,709) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 7,359) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 28.23 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Caterpillar Inc. | 22.07 |
| Eaton Corp. plc | 26.12 |
| GE Aerospace | 27.53 |
| Honeywell International Inc. | 17.19 |
| Lockheed Martin Corp. | 18.78 |
| RTX Corp. | 24.51 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 资本货物 | 30.61 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 工业 | 21.83 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Boeing Co., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 208,258) | 159,498) | 165,110) | 166,146) | 158,751) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 7,359) | (7,649) | 2,315) | (510) | (207) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 28.30 | — | 71.32 | — | — | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | |
| Eaton Corp. plc | — | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | |
| GE Aerospace | 26.67 | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | |
| Honeywell International Inc. | — | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.43 | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | |
| RTX Corp. | — | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 工业 | — | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从158751百万单位增长至165110百万单位。2024年略有下降至159498百万单位，但在2025年显著增长至208258百万单位。整体而言，企业价值在观察期内呈现波动上升的态势，2025年的增长尤为明显。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年和2022年均为负值，分别为-207百万单位和-510百万单位，表明企业在这两年内经营活动产生的现金流不足以覆盖其运营成本。2023年EBITDA转为正值，达到2315百万单位，表明经营状况显著改善。然而，2024年再次出现大幅下降，EBITDA为-7649百万单位，表明经营状况恶化。2025年EBITDA大幅反弹至7359百万单位，显示经营状况再次改善。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率在2023年为71.32，表明企业价值相对于其息税折旧摊销前利润较高。由于2024年EBITDA为负值，因此无法计算该年度的EV/EBITDA比率。2025年EV/EBITDA比率为28.3，表明企业价值相对于其息税折旧摊销前利润显著降低。这可能反映了EBITDA的显著增长，或者企业价值增长速度低于EBITDA的增长速度。需要注意的是，由于2024年EBITDA为负，该比率的解读需要谨慎。
总体而言，数据显示企业价值和息税折旧摊销前利润在观察期内经历了显著的波动。EBITDA从负值转为正值，再转为负值，最后再次转为正值，表明企业经营状况存在较大变化。企业价值的增长趋势与EBITDA的变化趋势并不完全一致，这可能受到多种因素的影响，例如市场环境、行业竞争和企业战略等。EV/EBITDA比率的变化反映了企业价值和经营业绩之间的关系，需要结合具体情况进行分析。