总资产周转率
自 2005 年以来
计算
Boeing Co.、总资产周转率、长期趋势计算
| 总资产周转率 | = | 收入1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.43 | = | 66,517) | ÷ | 156,363) |
| 2023年12月31日 | 0.57 | = | 77,794) | ÷ | 137,012) |
| 2022年12月31日 | 0.49 | = | 66,608) | ÷ | 137,100) |
| 2021年12月31日 | 0.45 | = | 62,286) | ÷ | 138,552) |
| 2020年12月31日 | 0.38 | = | 58,158) | ÷ | 152,136) |
| 2019年12月31日 | 0.57 | = | 76,559) | ÷ | 133,625) |
| 2018年12月31日 | 0.86 | = | 101,127) | ÷ | 117,359) |
| 2017年12月31日 | 1.01 | = | 93,392) | ÷ | 92,333) |
| 2016年12月31日 | 1.05 | = | 94,571) | ÷ | 89,997) |
| 2015年12月31日 | 1.02 | = | 96,114) | ÷ | 94,408) |
| 2014年12月31日 | 0.91 | = | 90,762) | ÷ | 99,198) |
| 2013年12月31日 | 0.93 | = | 86,623) | ÷ | 92,663) |
| 2012年12月31日 | 0.92 | = | 81,698) | ÷ | 88,896) |
| 2011年12月31日 | 0.86 | = | 68,735) | ÷ | 79,986) |
| 2010年12月31日 | 0.94 | = | 64,306) | ÷ | 68,565) |
| 2009年12月31日 | 1.10 | = | 68,281) | ÷ | 62,053) |
| 2008年12月31日 | 1.13 | = | 60,909) | ÷ | 53,779) |
| 2007年12月31日 | 1.13 | = | 66,387) | ÷ | 58,986) |
| 2006年12月31日 | 1.19 | = | 61,530) | ÷ | 51,794) |
| 2005年12月31日 | 0.91 | = | 54,845) | ÷ | 60,058) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 总体观察
- 在给定区间内，收入、总资产与总资产周转率共同呈现周期性波动与阶段性结构性变化的特征。收入在2005年至2018年间呈现持续提升的趋势，2019年至2020年出现显著下滑，2021年至2023年有所回升，2024年再度回落至较低水平。总资产总体呈上升趋势，但在2015–2017年间略有回落，2018年起进入快速扩张阶段，2020年前后资产基数大幅增加，随后维持在高水平，2021年到2023年间略有回落后于2020年高点，2024年再次创出新高。总资产周转率自2005年为0.91后，2006年达到峰值1.19，随后长期在0.8至1.1之间波动，2020年跌至最低约0.38，随后缓慢回升至约0.57（2023年），但2024年再度回落至约0.43。上述关系指向在收入增速放缓与资产基数扩大阶段，资产周转效率出现明显的压力。整体而言，收入波动与资产扩张共振，疫情及市场周期对收入与资产结构的冲击尤为显著。
- 收入趋势分析
- 收入在2005–2014年期间呈现稳步提升的态势，2006至2007年快速上升，2008年略有回落但保持高位，随后在2009–2014年间持续走高，2014年达到顶点约90,762（单位：百万）。2015–2018年持续增长，2018年达到峰值约101,127。2019年起出现明显下滑，2019年降至约76,559，2020年进一步下降至约58,158，显示出显著的周期性波动和外部冲击的影响。2021–2023年收入有回升，分别为62,286、66,608、77,794，2024年再度回落至66,517。总体看，收入受行业周期与外部冲击（如市场需求、生产计划调整等）影响显著，且在经历高点后易受宏观环境波动影响而出现波动。
- 资产规模与结构变化
- 总资产自2005年约60,058上升至2024年的约156,363，整体呈上升趋势。期间存在阶段性波动，2015–2017年略有回落（从约99,198增至约89,997，2013–2017区间亦有波动），但2018年起进入快速扩张阶段，2018–2020年资产规模大幅跃升（2018年约117,359，2019年约133,625，2020年约152,136），随后2021年回落至约138,552，2022年约137,100，2023年约137,012，2024年再创新高至约156,363。此一结构性变化显示出在2018–2020年期间较大规模的资本性投入与资产积累，可能与订单 backlog、制造能力扩充及相关资产配置增加相关。
- 总资产周转率的演变
- 总资产周转率在2005年为0.91，2006年提升至1.19，随后在2007–2014年间波动于0.86–1.13之间，2015–2017年略有回升至约1.01–1.05，2018年回落至0.86，2019年进一步下降至0.57，2020年降至0.38，为历史低位，2021–2023年略有回升至0.45–0.57区间，2024年再降至约0.43。该指标的长期下降趋势与收入增速波动及资产基数扩大之间存在显著相关性，尤其2019–2020年疫情冲击及随后的资产扩张对周转效率造成显著压力。然而自2021年以来，隐含的回升趋势也显示出效率改善的初步迹象，但总体水平仍低于2006年的高点。
- 综合洞察与潜在启示
- 总体分析显示，收入在长期内呈现阶段性增长态势，但在2019–2020年受到外部冲击的影响出现显著下滑。与此同时，总资产在2018–2020年间经历快速扩张，导致资产基数显著增大，而总资产周转率在同一时期及随后的2021–2024年间持续承压，反映出资产端扩张对效率的挤压效应。对未来的关注点在于：在保持资产投入的同时，需提升收入增速或优化资产结构以提高周转效率；在资源配置层面，需更好地匹配产能与市场需求，避免长期的资本占用与低效资产的积累；此外，疫情后的慢性回暖路径表明行业性周期仍然是主要驱动因素，外部冲击的恢复速度将对收入和资产效率产生持续影响。
与竞争对手的比较
Boeing Co.、总资产周转率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.43 | 0.70 | 0.65 | 0.29 | 0.51 | 1.28 | 0.50 |
| 2023年12月31日 | 0.57 | 0.73 | 0.60 | 0.40 | 0.60 | 1.29 | 0.43 |
| 2022年12月31日 | 0.49 | 0.69 | 0.59 | 0.39 | 0.57 | 1.25 | 0.42 |
| 2021年12月31日 | 0.45 | 0.58 | 0.58 | 0.36 | 0.53 | 1.32 | 0.40 |
| 2020年12月31日 | 0.38 | 0.50 | 0.56 | 0.29 | 0.51 | 1.29 | 0.35 |
| 2019年12月31日 | 0.57 | 0.65 | 0.65 | 0.33 | 0.63 | 1.26 | 0.55 |
| 2018年12月31日 | 0.86 | 0.66 | 0.70 | 0.37 | 0.72 | 1.20 | 0.50 |
| 2017年12月31日 | 1.01 | 0.55 | 0.63 | 0.30 | 0.68 | 1.10 | 0.62 |
| 2016年12月31日 | 1.05 | 0.48 | 0.65 | 0.30 | 0.73 | 0.99 | 0.64 |
| 2015年12月31日 | 1.02 | 0.56 | 0.67 | 0.21 | 0.78 | 0.94 | 0.64 |
| 2014年12月31日 | 0.91 | 0.62 | 0.67 | 0.16 | 0.89 | 1.23 | 0.71 |
| 2013年12月31日 | 0.93 | 0.62 | 0.62 | 0.15 | 0.86 | 1.25 | 0.69 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.71 | 0.46 | 0.15 | 0.90 | 1.22 | 0.65 |
| 2011年12月31日 | 0.86 | 0.70 | 0.90 | 0.13 | 0.92 | 1.23 | 0.95 |
| 2010年12月31日 | 0.94 | 0.62 | 0.79 | 0.13 | 0.88 | 1.31 | 0.93 |
| 2009年12月31日 | 1.10 | 0.49 | 0.73 | 0.13 | 0.86 | 1.29 | 0.94 |
| 2008年12月31日 | 1.13 | 0.71 | 0.92 | 0.14 | 1.03 | 1.28 | 1.03 |
| 2007年12月31日 | 1.13 | 0.75 | 0.97 | 0.13 | 1.02 | 1.45 | 0.99 |
| 2006年12月31日 | 1.19 | 0.76 | 1.08 | 0.14 | 1.01 | 1.40 | 1.00 |
| 2005年12月31日 | 0.91 | 0.72 | 1.09 | 0.14 | 0.86 | 1.34 | 0.92 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Boeing Co.、总资产周转率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Boeing Co. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.43 | 0.54 |
| 2023年12月31日 | 0.57 | 0.57 |
| 2022年12月31日 | 0.49 | 0.54 |
| 2021年12月31日 | 0.45 | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 0.38 | 0.43 |
| 2019年12月31日 | 0.57 | 0.54 |
| 2018年12月31日 | 0.86 | 0.58 |
| 2017年12月31日 | 1.01 | 0.54 |
| 2016年12月31日 | 1.05 | 0.54 |
| 2015年12月31日 | 1.02 | 0.46 |
| 2014年12月31日 | 0.91 | 0.41 |
| 2013年12月31日 | 0.93 | 0.39 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.38 |
| 2011年12月31日 | 0.86 | 0.36 |
| 2010年12月31日 | 0.94 | 0.34 |
| 2009年12月31日 | 1.10 | 0.33 |
| 2008年12月31日 | 1.13 | 0.35 |
| 2007年12月31日 | 1.13 | 0.34 |
| 2006年12月31日 | 1.19 | 0.36 |
| 2005年12月31日 | 0.91 | 0.33 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Boeing Co.、总资产周转率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Boeing Co. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.43 | 0.65 |
| 2023年12月31日 | 0.57 | 0.67 |
| 2022年12月31日 | 0.49 | 0.66 |
| 2021年12月31日 | 0.45 | 0.58 |
| 2020年12月31日 | 0.38 | 0.50 |
| 2019年12月31日 | 0.57 | 0.62 |
| 2018年12月31日 | 0.86 | 0.67 |
| 2017年12月31日 | 1.01 | 0.62 |
| 2016年12月31日 | 1.05 | 0.61 |
| 2015年12月31日 | 1.02 | 0.54 |
| 2014年12月31日 | 0.91 | 0.49 |
| 2013年12月31日 | 0.93 | 0.47 |
| 2012年12月31日 | 0.92 | 0.46 |
| 2011年12月31日 | 0.86 | 0.45 |
| 2010年12月31日 | 0.94 | 0.41 |
| 2009年12月31日 | 1.10 | 0.39 |
| 2008年12月31日 | 1.13 | 0.43 |
| 2007年12月31日 | 1.13 | 0.41 |
| 2006年12月31日 | 1.19 | 0.43 |
| 2005年12月31日 | 0.91 | 0.40 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).