Stock Analysis on Net

Boeing Co. (NYSE:BA)

资本资产定价模型 (CAPM) 

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回报率

Boeing Co., 月收益率

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Boeing Co. (BA) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价钱BA,t1 股利BA,t1 RBA,t2 价钱S&P 500,t RS&P 500,t3
2017年1月31日 $163.42 2,278.87
1. 2017年2月28日 $180.23 $1.42 11.16% 2,363.64 3.72%
2. 2017年3月31日 $176.86 -1.87% 2,362.72 -0.04%
3. 2017年4月30日 $184.83 4.51% 2,384.20 0.91%
. . . . . . .
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58. 2021年11月30日 $197.85 -4.43% 4,567.00 -0.83%
59. 2021年12月31日 $201.32 1.75% 4,766.18 4.36%
平均 (R): 1.28% 1.36%
标准差: 12.54% 4.48%
Boeing Co. (BA) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价钱BA,t1 股利BA,t1 RBA,t2 价钱S&P 500,t RS&P 500,t3
2017年1月31日 $163.42 2,278.87
1. 2017年2月28日 $180.23 $1.42 11.16% 2,363.64 3.72%
2. 2017年3月31日 $176.86 -1.87% 2,362.72 -0.04%
3. 2017年4月30日 $184.83 4.51% 2,384.20 0.91%
4. 2017年5月31日 $187.63 $1.42 2.28% 2,411.80 1.16%
5. 2017年6月30日 $197.75 5.39% 2,423.41 0.48%
6. 2017年7月31日 $242.46 22.61% 2,470.30 1.93%
7. 2017年8月31日 $239.66 $1.42 -0.57% 2,471.65 0.05%
8. 2017年9月30日 $254.21 6.07% 2,519.36 1.93%
9. 2017年10月31日 $257.98 1.48% 2,575.26 2.22%
10. 2017年11月30日 $276.80 $1.42 7.85% 2,647.58 2.81%
11. 2017年12月31日 $294.91 6.54% 2,673.61 0.98%
12. 2018年1月31日 $354.37 20.16% 2,823.81 5.62%
13. 2018年2月28日 $362.21 $1.71 2.69% 2,713.83 -3.89%
14. 2018年3月31日 $327.88 -9.48% 2,640.87 -2.69%
15. 2018年4月30日 $333.56 1.73% 2,648.05 0.27%
16. 2018年5月31日 $352.16 $1.71 6.09% 2,705.27 2.16%
17. 2018年6月30日 $335.51 -4.73% 2,718.37 0.48%
18. 2018年7月31日 $356.30 6.20% 2,816.29 3.60%
19. 2018年8月31日 $342.79 $1.71 -3.31% 2,901.52 3.03%
20. 2018年9月30日 $371.90 8.49% 2,913.98 0.43%
21. 2018年10月31日 $354.86 -4.58% 2,711.74 -6.94%
22. 2018年11月30日 $346.76 $1.71 -1.80% 2,760.17 1.79%
23. 2018年12月31日 $322.50 -7.00% 2,506.85 -9.18%
24. 2019年1月31日 $385.62 19.57% 2,704.10 7.87%
25. 2019年2月28日 $439.96 $2.055 14.62% 2,784.49 2.97%
26. 2019年3月31日 $381.42 -13.31% 2,834.40 1.79%
27. 2019年4月30日 $377.69 -0.98% 2,945.83 3.93%
28. 2019年5月31日 $341.61 $2.055 -9.01% 2,752.06 -6.58%
29. 2019年6月30日 $364.01 6.56% 2,941.76 6.89%
30. 2019年7月31日 $341.18 -6.27% 2,980.38 1.31%
31. 2019年8月31日 $364.09 $2.055 7.32% 2,926.46 -1.81%
32. 2019年9月30日 $380.47 4.50% 2,976.74 1.72%
33. 2019年10月31日 $339.91 -10.66% 3,037.56 2.04%
34. 2019年11月30日 $366.18 $2.055 8.33% 3,140.98 3.40%
35. 2019年12月31日 $325.76 -11.04% 3,230.78 2.86%
36. 2020年1月31日 $318.27 -2.30% 3,225.52 -0.16%
37. 2020年2月29日 $275.11 $2.055 -12.92% 2,954.22 -8.41%
38. 2020年3月31日 $149.14 -45.79% 2,584.59 -12.51%
39. 2020年4月30日 $141.02 -5.44% 2,912.43 12.68%
40. 2020年5月31日 $145.85 3.43% 3,044.31 4.53%
41. 2020年6月30日 $183.30 25.68% 3,100.29 1.84%
42. 2020年7月31日 $158.00 -13.80% 3,271.12 5.51%
43. 2020年8月31日 $171.82 8.75% 3,500.31 7.01%
44. 2020年9月30日 $165.26 -3.82% 3,363.00 -3.92%
45. 2020年10月31日 $144.39 -12.63% 3,269.96 -2.77%
46. 2020年11月30日 $210.71 45.93% 3,621.63 10.75%
47. 2020年12月31日 $214.06 1.59% 3,756.07 3.71%
48. 2021年1月31日 $194.19 -9.28% 3,714.24 -1.11%
49. 2021年2月28日 $212.01 9.18% 3,811.15 2.61%
50. 2021年3月31日 $254.72 20.15% 3,972.89 4.24%
51. 2021年4月30日 $234.31 -8.01% 4,181.17 5.24%
52. 2021年5月31日 $247.02 5.42% 4,204.11 0.55%
53. 2021年6月30日 $239.56 -3.02% 4,297.50 2.22%
54. 2021年7月31日 $226.48 -5.46% 4,395.26 2.27%
55. 2021年8月31日 $219.50 -3.08% 4,522.68 2.90%
56. 2021年9月30日 $219.94 0.20% 4,307.54 -4.76%
57. 2021年10月31日 $207.03 -5.87% 4,605.38 6.91%
58. 2021年11月30日 $197.85 -4.43% 4,567.00 -0.83%
59. 2021年12月31日 $201.32 1.75% 4,766.18 4.36%
平均 (R): 1.28% 1.36%
标准差: 12.54% 4.48%

显示所有

1 以每股普通股美元为单位的数据,根据拆分和股票股息进行调整。

2 BA 在 t期间的普通股回报率。

3 t期间标准普尔 500 指数(市场投资组合代理)的回报率。


方差和协方差

Boeing Co., 计算收益的方差和协方差

Microsoft Excel LibreOffice Calc
t 日期 RBA,t RS&P 500,t (RBA,tRBA)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RBA,tRBA)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2017年2月28日 11.16% 3.72% 97.44 5.58 23.31
2. 2017年3月31日 -1.87% -0.04% 9.95 1.95 4.41
3. 2017年4月30日 4.51% 0.91% 10.38 0.20 -1.45
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58. 2021年11月30日 -4.43% -0.83% 32.70 4.80 12.53
59. 2021年12月31日 1.75% 4.36% 0.22 9.02 1.41
全部的 (Σ): 9,116.17 1,164.17 1,752.14
t 日期 RBA,t RS&P 500,t (RBA,tRBA)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RBA,tRBA)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2017年2月28日 11.16% 3.72% 97.44 5.58 23.31
2. 2017年3月31日 -1.87% -0.04% 9.95 1.95 4.41
3. 2017年4月30日 4.51% 0.91% 10.38 0.20 -1.45
4. 2017年5月31日 2.28% 1.16% 1.00 0.04 -0.20
5. 2017年6月30日 5.39% 0.48% 16.89 0.77 -3.60
6. 2017年7月31日 22.61% 1.93% 454.76 0.33 12.30
7. 2017年8月31日 -0.57% 0.05% 3.44 1.70 2.42
8. 2017年9月30日 6.07% 1.93% 22.91 0.33 2.74
9. 2017年10月31日 1.48% 2.22% 0.04 0.74 0.17
10. 2017年11月30日 7.85% 2.81% 43.05 2.10 9.52
11. 2017年12月31日 6.54% 0.98% 27.65 0.14 -1.97
12. 2018年1月31日 20.16% 5.62% 356.37 18.15 80.42
13. 2018年2月28日 2.69% -3.89% 1.99 27.59 -7.41
14. 2018年3月31日 -9.48% -2.69% 115.83 16.37 43.55
15. 2018年4月30日 1.73% 0.27% 0.20 1.18 -0.49
16. 2018年5月31日 6.09% 2.16% 23.08 0.64 3.86
17. 2018年6月30日 -4.73% 0.48% 36.15 0.76 5.25
18. 2018年7月31日 6.20% 3.60% 24.13 5.04 11.02
19. 2018年8月31日 -3.31% 3.03% 21.12 2.78 -7.67
20. 2018年9月30日 8.49% 0.43% 51.95 0.86 -6.69
21. 2018年10月31日 -4.58% -6.94% 34.41 68.86 48.68
22. 2018年11月30日 -1.80% 1.79% 9.52 0.18 -1.32
23. 2018年12月31日 -7.00% -9.18% 68.57 111.00 87.24
24. 2019年1月31日 19.57% 7.87% 334.44 42.39 119.06
25. 2019年2月28日 14.62% 2.97% 177.96 2.61 21.54
26. 2019年3月31日 -13.31% 1.79% 212.87 0.19 -6.34
27. 2019年4月30日 -0.98% 3.93% 5.12 6.62 -5.82
28. 2019年5月31日 -9.01% -6.58% 105.95 62.97 81.68
29. 2019年6月30日 6.56% 6.89% 27.80 30.64 29.19
30. 2019年7月31日 -6.27% 1.31% 57.09 0.00 0.34
31. 2019年8月31日 7.32% -1.81% 36.40 10.03 -19.11
32. 2019年9月30日 4.50% 1.72% 10.33 0.13 1.16
33. 2019年10月31日 -10.66% 2.04% 142.68 0.47 -8.19
34. 2019年11月30日 8.33% 3.40% 49.69 4.19 14.43
35. 2019年12月31日 -11.04% 2.86% 151.85 2.25 -18.50
36. 2020年1月31日 -2.30% -0.16% 12.84 2.31 5.45
37. 2020年2月29日 -12.92% -8.41% 201.62 95.43 138.71
38. 2020年3月31日 -45.79% -12.51% 2,215.89 192.37 652.90
39. 2020年4月30日 -5.44% 12.68% 45.28 128.29 -76.21
40. 2020年5月31日 3.43% 4.53% 4.58 10.05 6.79
41. 2020年6月30日 25.68% 1.84% 595.01 0.23 11.73
42. 2020年7月31日 -13.80% 5.51% 227.61 17.24 -62.64
43. 2020年8月31日 8.75% 7.01% 55.69 31.91 42.15
44. 2020年9月30日 -3.82% -3.92% 26.03 27.89 26.94
45. 2020年10月31日 -12.63% -2.77% 193.57 17.01 57.38
46. 2020年11月30日 45.93% 10.75% 1,993.34 88.30 419.53
47. 2020年12月31日 1.59% 3.71% 0.09 5.54 0.72
48. 2021年1月31日 -9.28% -1.11% 111.66 6.11 26.12
49. 2021年2月28日 9.18% 2.61% 62.29 1.57 9.88
50. 2021年3月31日 20.15% 4.24% 355.74 8.33 54.43
51. 2021年4月30日 -8.01% 5.24% 86.43 15.09 -36.12
52. 2021年5月31日 5.42% 0.55% 17.14 0.65 -3.35
53. 2021年6月30日 -3.02% 2.22% 18.53 0.75 -3.72
54. 2021年7月31日 -5.46% 2.27% 45.49 0.84 -6.18
55. 2021年8月31日 -3.08% 2.90% 19.06 2.38 -6.73
56. 2021年9月30日 0.20% -4.76% 1.17 37.39 6.63
57. 2021年10月31日 -5.87% 6.91% 51.18 30.87 -39.75
58. 2021年11月30日 -4.43% -0.83% 32.70 4.80 12.53
59. 2021年12月31日 1.75% 4.36% 0.22 9.02 1.41
全部的 (Σ): 9,116.17 1,164.17 1,752.14

显示所有

方差BA = Σ(RBA,tRBA)2 ÷ (59 – 1)
= 9,116.17 ÷ (59 – 1)
= 157.18

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,164.17 ÷ (59 – 1)
= 20.07

协方差BA, S&P 500 = Σ(RBA,tRBA)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,752.14 ÷ (59 – 1)
= 30.21


系统风险评估 (β)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
方差BA 157.18
方差S&P 500 20.07
协方差BA, S&P 500 30.21
相关系数BA, S&P 5001 0.54
βBA2 1.51
αBA3 -0.76%

计算

1 相关系数BA, S&P 500
= 协方差BA, S&P 500 ÷ (标准差BA × 标准差S&P 500)
= 30.21 ÷ (12.54% × 4.48%)
= 0.54

2 βBA
= 协方差BA, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 30.21 ÷ 20.07
= 1.51

3 αBA
= 平均BA – βBA × 平均S&P 500
= 1.28%1.51 × 1.36%
= -0.76%


预期回报率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
假设
长期国债综合收益率1 RF 3.20%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.09%
Boeing普通股的系统性风险 βBA 1.51
 
波音普通股的预期回报率3 E(RBA) 18.09%

1 所有未到期或可在 10 年内收回的固定息票美国国债的未加权平均投标收益率(无风险收益率代理)。

2 阅读详情 »

3 E(RBA) = RF + βBA [E(RM) – RF]
= 3.20% + 1.51 [13.09%3.20%]
= 18.09%