偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Boeing Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，债务与总资本比率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从1.35逐步增加到1.49。然而，在2024年和2025年，该比率显著下降，分别降至1.08和0.91。 包含经营租赁负债的债务与总资本比率的变化趋势与上述情况一致。 债务与股东权益比率在2025年达到9.92，包含经营租赁负债的该比率则为10.33，表明该实体存在较高的财务杠杆。
- 偿债能力
- 资产负债率在2021年至2025年期间持续下降，从0.42降至0.32。 包含经营租赁负债的资产负债率也呈现类似趋势，从0.43降至0.34。 这表明该实体在一段时间内降低了其财务风险。 然而，利息覆盖率在2021年和2022年为负值，表明其盈利不足以覆盖利息支出。 2023年该比率转为正值，但2024年再次变为负值，随后在2025年显著改善，达到1.95。 固定费用覆盖率的变化趋势与利息覆盖率相似，也经历了从负值到正值的转变，并在2025年达到1.58。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2025年达到30.85，表明该实体使用了大量的财务杠杆。 尽管资产负债率有所下降，但较高的财务杠杆率意味着其财务风险仍然较高。
总体而言，数据显示该实体在降低债务水平和改善偿债能力方面取得了一定的进展，尤其是在2024年和2025年。 然而，较高的财务杠杆率以及利息覆盖率和固定费用覆盖率的波动性表明其财务状况仍然存在一定的风险。 需要进一步分析其盈利能力和现金流状况，以更全面地评估其财务健康状况。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Boeing Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 总债务 | 54,098) | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | |
| 股东权益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 9.92 | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 54,098 ÷ 5,454 = 9.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从58102百万单位降至52307百万单位。然而，在2024年和2025年，债务水平略有回升，分别达到53864百万单位和54098百万单位。总体而言，债务水平在观察期内保持相对稳定，但后期出现小幅增长。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在整个观察期内均为负值，表明公司存在净资产赤字。从2021年的-14999百万单位开始，赤字持续扩大，至2023年达到-17233百万单位。2024年，赤字大幅减少至-3908百万单位，并在2025年转为正值，达到5454百万单位。这一变化表明公司财务状况显著改善，从净资产赤字转为净资产正值。
- 债务与股东权益比率
- 在2025年，债务与股东权益比率为9.92。由于前期股东权益为负，该比率的早期趋势无法直接评估。然而，2025年的数值表明，债务相对于股东权益而言仍然较高。尽管股东权益已转正，但债务规模仍然显著大于股东权益，表明公司财务杠杆较高。
综合来看，数据显示公司在观察期内经历了显著的财务变化。债务水平相对稳定，但股东权益从持续的赤字状态转为正值，这显著改善了公司的财务状况。然而，较高的债务与股东权益比率表明公司仍然面临一定的财务风险，需要持续关注债务管理和权益增长。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Boeing Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 总债务 | 54,098) | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 335) | 324) | 296) | 276) | 268) | |
| 经营租赁负债的非流动部分（包括在其他长期负债中） | 1,932) | 1,770) | 1,518) | 1,305) | 1,271) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 56,365) | 55,958) | 54,121) | 58,582) | 59,641) | |
| 股东权益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 10.33 | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= 56,365 ÷ 5,454 = 10.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从59641百万单位降至54121百万单位。然而，在2024年和2025年，债务总额略有回升，分别达到55958百万单位和56365百万单位。整体而言，债务水平在观察期内相对稳定，但后期出现小幅增长。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续为负值，且绝对值不断增加，从-14999百万单位降至-17233百万单位。这表明公司面临持续的亏损累积。然而，在2024年，股东权益显著改善，转为-3908百万单位，并在2025年进一步转为正值，达到5454百万单位。这表明公司在后期实现了盈利并改善了财务状况。
- 债务与股东权益比率
- 在2025年，债务与股东权益比率为10.33。由于前期股东权益为负，该比率在前期无法计算。该比率表明，在2025年，债务总额是股东权益的10.33倍。这是一个相对较高的比率，表明公司依赖债务融资，财务杠杆较高。尽管股东权益在2025年转正，但高债务水平仍然值得关注。
总体而言，数据显示公司在观察期初期面临财务困境，股东权益持续为负。然而，在后期，公司财务状况显著改善，股东权益转正。尽管如此，债务水平仍然较高，需要持续关注。
债务与总资本比率
Boeing Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 总债务 | 54,098) | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | |
| 股东权益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 总资本 | 59,552) | 49,956) | 35,074) | 41,118) | 43,103) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 54,098 ÷ 59,552 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从58102百万单位降至52307百万单位。然而，在2024年和2025年，债务水平略有回升，分别达到53864百万单位和54098百万单位。总体而言，债务水平在观察期内波动，但最终保持在相对稳定的水平。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间持续下降，从43103百万单位降至35074百万单位。但在2024年和2025年，总资本显著增加，分别达到49956百万单位和59552百万单位。这种增长表明资本结构可能发生了积极变化。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间持续上升，从1.35上升至1.49。这表明债务融资在资本结构中所占比例逐渐增加。然而，在2024年和2025年，该比率显著下降，分别降至1.08和0.91。这一趋势表明债务水平相对于总资本的比例正在降低，财务风险可能有所缓解。比率的下降与总资本的增加以及总债务的相对稳定有关。
综合来看，数据显示在观察期内，资本结构发生了显著变化。最初债务与总资本比率的上升可能表明财务杠杆的增加，但随后比率的下降则表明财务风险的降低。总资本的显著增长，尤其是在2024年和2025年，可能反映了公司在融资方面的成功或盈利能力的提高。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Boeing Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 总债务 | 54,098) | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 335) | 324) | 296) | 276) | 268) | |
| 经营租赁负债的非流动部分（包括在其他长期负债中） | 1,932) | 1,770) | 1,518) | 1,305) | 1,271) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 56,365) | 55,958) | 54,121) | 58,582) | 59,641) | |
| 股东权益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 61,819) | 52,050) | 36,888) | 42,699) | 44,642) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 56,365 ÷ 61,819 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从59641百万单位降至54121百万单位。然而，在2024年和2025年，债务总额开始回升，分别达到55958百万单位和56365百万单位。整体而言，债务总额在观察期内波动，但2025年的水平略高于2021年的初始值。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间持续下降，从44642百万单位降至36888百万单位。但在2024年和2025年，总资本显著增加，分别达到52050百万单位和61819百万单位。2025年的总资本水平远高于观察期内的其他年份。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从1.34上升至1.47。这表明债务相对于总资本的比例在增加。然而，在2024年和2025年，该比率显著下降，分别降至1.08和0.91。这种下降趋势表明债务负担相对于总资本有所减轻。2025年的比率水平为观察期内的最低值，意味着公司财务杠杆降低。
综合来看，数据显示公司在2021年至2023年期间可能专注于降低债务，但同时总资本也在减少。随后，在2024年和2025年，公司似乎积极增加总资本，并有效降低了债务与总资本比率，表明财务状况有所改善。值得注意的是，总资本的增长速度超过了债务的增长速度，从而导致了债务与总资本比率的下降。
资产负债率
Boeing Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 总债务 | 54,098) | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | |
| 总资产 | 168,235) | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 54,098 ÷ 168,235 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从58102百万单位降至52307百万单位。然而，在2023年之后，债务水平略有回升，2024年达到53864百万单位，并在2025年进一步增加至54098百万单位。尽管如此，2025年的债务水平仍低于2021年的初始值。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间基本保持稳定，在137000百万单位至138552百万单位之间波动。2024年，总资产显著增加至156363百万单位，并在2025年进一步增长至168235百万单位。这表明在后期年份资产规模的扩张。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个分析期间呈现持续下降的趋势。从2021年的0.42开始，该比率在2022年保持不变，随后在2023年降至0.38。2024年和2025年，资产负债率继续下降，分别达到0.34和0.32。这表明财务杠杆的降低，以及财务风险的潜在减少。资产负债率的下降与总资产的增长以及总债务的相对稳定或小幅增长相一致。
总体而言，数据显示在后期年份资产规模的扩张，同时债务水平保持相对稳定，并伴随着财务杠杆的降低。这些趋势可能表明公司财务状况的改善，以及更强的财务灵活性。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Boeing Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 8,461) | 1,278) | 5,204) | 5,190) | 1,296) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 45,637) | 52,586) | 47,103) | 51,811) | 56,806) | |
| 总债务 | 54,098) | 53,864) | 52,307) | 57,001) | 58,102) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 335) | 324) | 296) | 276) | 268) | |
| 经营租赁负债的非流动部分（包括在其他长期负债中） | 1,932) | 1,770) | 1,518) | 1,305) | 1,271) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 56,365) | 55,958) | 54,121) | 58,582) | 59,641) | |
| 总资产 | 168,235) | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 56,365 ÷ 168,235 = 0.34
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从59641百万单位降至54121百万单位。然而，在2023年之后，债务总额开始小幅回升，2024年达到55958百万单位，并在2025年进一步增加至56365百万单位。尽管如此，2025年的债务总额仍低于2021年的初始水平。
- 总资产
- 总资产在2021年至2022年期间略有下降，从138552百万单位降至137100百万单位。随后，总资产在2023年保持相对稳定，为137012百万单位。从2023年开始，总资产显著增长，2024年达到156363百万单位，并在2025年进一步增长至168235百万单位。这表明资产规模在后期呈现加速扩张的态势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年保持在0.43的水平。随后，该比率在2023年降至0.4，并在2024年和2025年持续下降，分别达到0.36和0.34。资产负债率的持续下降表明，相对于总资产而言，债务水平正在降低，财务风险可能随之降低。这与债务总额的下降和总资产的增长趋势相符。
总体而言，数据显示，在观察期内，总资产呈现增长趋势，而债务总额则经历了先降后升的波动。资产负债率的持续下降表明财务结构的改善，可能反映了公司风险管理策略的有效性或资本结构的优化。
财务杠杆率
Boeing Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 168,235) | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | |
| 股东权益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 30.85 | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 168,235 ÷ 5,454 = 30.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间基本保持稳定，在137000百万到138552百万之间波动。2024年出现显著增长，达到156363百万，并在2025年进一步增长至168235百万。这表明在后期年份资产规模扩张的趋势。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在整个期间均为负值，表明公司存在净资产亏损。从2021年的-14999百万到2023年的-17233百万，股东权益赤字持续扩大。2024年出现大幅改善，赤字减少至-3908百万，并在2025年转为正值，达到5454百万。这表明公司财务状况在后期年份显著好转，并最终实现了股东权益的积累。
- 财务杠杆率
- 2025年的财务杠杆率为30.85。该比率衡量了公司使用债务融资的程度。较高的财务杠杆率意味着公司依赖更多的债务来运营，同时也增加了财务风险。需要注意的是，该比率仅在2025年提供，缺乏历史数据难以评估其变化趋势。
总体而言，数据显示公司在早期年份面临财务挑战，股东权益持续亏损。然而，在2024年和2025年，公司财务状况显著改善，总资产增加，股东权益转为正值。虽然财务杠杆率较高，但缺乏历史数据无法判断其是否为长期趋势。需要进一步分析其他财务指标和外部因素，才能更全面地评估公司的财务健康状况。
利息覆盖率
Boeing Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 3) | (12) | (20) | (118) | (88) | |
| 更多： 所得税费用 | 397) | (381) | 237) | 31) | (743) | |
| 更多： 利息和债务支出 | 2,771) | 2,725) | 2,459) | 2,533) | 2,682) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 5,406) | (9,485) | 454) | (2,489) | (2,351) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 5,406 ÷ 2,771 = 1.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在观察期内经历了显著波动。2021年和2022年均为负值，分别录得-2351百万和-2489百万，表明企业在这两年内经营活动盈利能力不足。2023年EBIT转正，达到454百万，显示经营状况有所改善。然而，2024年EBIT大幅下降至-9485百万，表明企业面临重大经营挑战。2025年EBIT再次转正，并大幅提升至5406百万，预示着经营状况的显著恢复。
- 利息和债务支出
- 利息和债务支出在整个观察期内相对稳定，呈现小幅上升趋势。从2021年的2682百万逐渐增加到2025年的2771百万。这种稳定增长可能反映了企业债务水平的维持或适度增加。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率的变化与息税前利润的变化密切相关。2021年和2022年利息覆盖率均为负值，分别为-0.88和-0.98，表明企业无法通过息税前利润覆盖其利息支出，偿债能力较弱。2023年利息覆盖率转正，达到0.18，但仍处于较低水平。2024年利息覆盖率大幅下降至-3.48，表明企业偿债能力严重不足。2025年利息覆盖率显著提升至1.95，表明企业息税前利润足以覆盖利息支出，偿债能力得到显著改善。整体而言，利息覆盖率的波动性较大，反映了企业盈利能力对利息支付能力的影响。
总体来看，数据显示企业盈利能力和偿债能力在观察期内经历了剧烈的变化。从最初的亏损和偿债压力，到短暂的改善，再到大幅恶化，最终恢复并显著改善。这种波动性可能与宏观经济环境、行业竞争、企业战略调整等多种因素有关。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地了解企业经营状况和未来发展趋势。
固定费用覆盖率
Boeing Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美国联邦法定税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 3) | (12) | (20) | (118) | (88) | |
| 更多： 所得税费用 | 397) | (381) | 237) | 31) | (743) | |
| 更多： 利息和债务支出 | 2,771) | 2,725) | 2,459) | 2,533) | 2,682) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 5,406) | (9,485) | 454) | (2,489) | (2,351) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 601) | 530) | 457) | 421) | 380) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 6,007) | (8,955) | 911) | (2,068) | (1,971) | |
| 利息和债务支出 | 2,771) | 2,725) | 2,459) | 2,533) | 2,682) | |
| 经营租赁费用 | 601) | 530) | 457) | 421) | 380) | |
| 期内累积的强制性可转换优先股股息 | 345) | 58) | —) | —) | —) | |
| 期间累积的强制性可转换优先股股息、税务调整1 | 92) | 15) | —) | —) | —) | |
| 期内累积的强制性可转换优先股股息 （经税项调整） | 437) | 73) | —) | —) | —) | |
| 固定费用 | 3,809) | 3,328) | 2,916) | 2,954) | 3,062) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率2 | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手3 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
期间累积的强制性可转换优先股股息、税务调整 = (期内累积的强制性可转换优先股股息 × 美国联邦法定税率) ÷ (1 − 美国联邦法定税率)
= (345 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 92
2 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 6,007 ÷ 3,809 = 1.58
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 固定费用和税项前的利润
- 数据显示，该项目在2021年和2022年均为负值，分别录得-1971百万和-2068百万。2023年显著转正，达到911百万，但随后在2024年大幅下降至-8955百万。2025年再次回升，达到6007百万。整体趋势呈现波动性，从亏损到盈利再到大幅亏损，最后再次盈利。这种波动性可能与宏观经济环境、行业周期或公司特定事件有关。
- 固定费用
- 固定费用在2021年至2023年期间相对稳定，分别为3062百万、2954百万和2916百万。2024年出现显著增加，达到3328百万，并在2025年进一步增长至3809百万。固定费用的持续增长可能表明公司在扩大运营规模、增加投资或面临成本压力。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率在2021年和2022年均为负值，分别为-0.64和-0.7，表明固定费用和税项前的利润不足以覆盖固定费用。2023年转为正值，达到0.31，表明利润能够覆盖一部分固定费用。然而，2024年再次大幅下降至-2.69，表明利润远不足以覆盖固定费用。2025年显著改善，达到1.58，表明利润能够充分覆盖固定费用。该比率的变化趋势与固定费用和税项前的利润的变化趋势高度相关，反映了公司盈利能力对固定费用覆盖的影响。
总体而言，数据显示公司盈利能力存在显著波动。虽然在某些年份能够实现盈利并覆盖固定费用，但在其他年份则面临亏损和固定费用覆盖不足的挑战。固定费用的持续增长也值得关注，需要进一步分析其驱动因素以及对公司盈利能力的影响。