偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Eaton Corp. plc、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务与权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从0.52降至0.49。随后在2024年略有回升至0.5，并在2025年稳定在0.51。 包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现相似的趋势，从0.55降至0.52，并在2024年回升至0.54，最终稳定在0.55。总体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，表明公司资本结构中的债务比例变化不大。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率同样在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从0.34降至0.33。2024年保持不变，随后在2025年回升至0.34。 包含经营租赁负债的债务与总资本比率的趋势与之类似，从0.36降至0.34，并在2025年稳定在0.35。 这表明公司债务在总资本中所占比例略有下降，随后趋于稳定。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2025年期间保持相对稳定，在0.24至0.27之间波动。 包含经营租赁负债的资产负债率也呈现相似的稳定趋势，在0.26至0.27之间波动。 这表明公司利用债务进行融资的程度在观察期内没有显著变化。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间呈现小幅下降趋势，从2.07降至2.02。 2024年略有回升至2.08，并在2025年进一步上升至2.12。 这一变化表明公司利用财务杠杆的程度略有增加，但整体水平仍然相对稳定。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2021年至2023年期间呈现显著上升趋势，从21.11大幅增加至26.34。 2024年进一步大幅上升至36.12，但在2025年回落至21.46。 这一波动表明公司支付利息的能力在观察期内经历了显著变化，2024年的表现尤为突出，随后在2025年有所下降。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率在2021年至2024年期间呈现上升趋势，从10.4增加至13.79。 然而，在2025年，该比率下降至11.02。 这一变化表明公司支付固定费用的能力在观察期内有所波动，2025年的表现有所下降。
总体而言，数据显示公司债务水平相对稳定，财务杠杆率略有增加。 利息覆盖率和固定费用覆盖率的波动表明公司盈利能力对支付利息和固定费用有一定影响。 需要进一步分析以确定这些趋势背后的具体原因。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Eaton Corp. plc、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 长期债务的流动部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 总债务 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 伊顿股东权益总额 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 伊顿股东权益总额
= 9,895 ÷ 19,425 = 0.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从8579百万单位增加到9269百万单位。2024年略有下降至9152百万单位，但在2025年再次增长至9895百万单位。总体而言，在观察期内，债务规模呈现波动上升的态势。
- 伊顿股东权益总额
- 股东权益总额在2021年至2023年期间持续增长，从16413百万单位增加到19036百万单位。2024年出现下降，降至18488百万单位，随后在2025年回升至19425百万单位。股东权益的变动趋势与总债务类似，也呈现波动性。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年为0.52，2022年略微下降至0.51。2023年进一步下降至0.49，表明财务杠杆有所降低。然而，2024年该比率回升至0.50，并在2025年达到0.51。虽然比率在观察期内波动，但总体保持在0.5左右，表明债务和股东权益之间的相对比例较为稳定。比率的波动与总债务和股东权益的波动趋势相对应。
综合来看，数据显示债务和股东权益均呈现波动性增长，而债务与股东权益比率则在相对稳定的水平上波动。需要进一步分析其他财务指标和外部因素，才能更全面地评估财务状况和风险。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Eaton Corp. plc、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 长期债务的流动部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 总债务 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 流动租赁负债（计入其他流动负债） | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| 非流动经营租赁负债 | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| 伊顿股东权益总额 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 伊顿股东权益总额
= 10,684 ÷ 19,425 = 0.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的9036百万单位增长到2025年的10684百万单位。虽然增长并非线性，但在整个期间内保持了正向趋势。2023年和2024年增长幅度相对较小，但2025年出现了显著的增长。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从16413百万单位增加到19036百万单位。然而，2024年出现小幅下降，降至18488百万单位。随后，在2025年，股东权益总额再次回升至19425百万单位，达到观察期内的第二高点。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内相对稳定，在0.52至0.55之间波动。2021年和2022年的比率分别为0.55和0.54。2023年，该比率降至0.52，表明债务水平相对于股东权益有所降低。2024年，比率略有回升至0.54，并在2025年回升至0.55，与2021年的水平持平。尽管债务总额持续增长，但股东权益的相应增长在一定程度上抵消了债务增加的影响，使得该比率保持在相对稳定的水平。
总体而言，数据显示公司债务规模在扩大，但股东权益也相应增长，使得财务杠杆水平保持相对稳定。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地评估公司的财务健康状况和风险水平。
债务与总资本比率
Eaton Corp. plc、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 长期债务的流动部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 总债务 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 伊顿股东权益总额 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 总资本 | 29,320) | 27,640) | 28,305) | 25,693) | 24,992) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 9,895 ÷ 29,320 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从8579百万单位增加到9269百万单位。2024年略有下降至9152百万单位，但在2025年再次增长至9895百万单位。总体而言，在观察期内，总债务呈现波动上升的态势。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间也呈现增长趋势，从24992百万单位增加到28305百万单位。2024年出现小幅下降至27640百万单位，随后在2025年回升至29320百万单位。总资本的增长趋势与总债务的趋势相似，但增长幅度相对较缓。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年和2022年保持在0.34的水平。2023年和2024年，该比率略微下降至0.33。2025年，该比率回升至0.34。整体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，表明债务结构与总资本之间的关系没有发生显著变化。尽管总债务和总资本都在增长，但增长的相对比例保持一致，因此比率保持稳定。
综上所述，数据显示债务和资本均呈现增长趋势，但债务与总资本比率保持相对稳定。这表明公司在扩张过程中，债务和资本的增长保持了平衡，并未显著增加财务杠杆的风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Eaton Corp. plc、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 长期债务的流动部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 总债务 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 流动租赁负债（计入其他流动负债） | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| 非流动经营租赁负债 | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| 伊顿股东权益总额 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 30,109) | 28,472) | 28,973) | 26,279) | 25,449) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 10,684 ÷ 30,109 = 0.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的9036百万单位增长到2025年的10684百万单位。虽然增长并非线性，但在整个期间内保持了正向趋势。2023年和2024年增长幅度相对较小，但2025年出现了显著的增长。
- 总资本
- 总资本也呈现增长趋势，从2021年的25449百万单位增长到2025年的30109百万单位。2022年和2023年增长较为显著，而2024年则略有下降，随后在2025年再次增长。总资本的增长速度略低于债务总额的增长速度。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内相对稳定，维持在0.34至0.36之间。2021年和2022年分别为0.36和0.35。2023年略微下降至0.34，随后在2024年和2025年稳定在0.35。尽管债务总额和总资本都在增长，但比率的稳定表明两者增长速度大致相近，公司资本结构保持相对平衡。需要注意的是，比率的微小波动可能需要进一步分析以确定其潜在影响。
总体而言，数据显示公司在观察期内持续增加债务和总资本。债务与总资本比率的稳定表明公司在管理债务方面保持了一定的控制力，但持续增长的债务总额仍需关注其潜在风险。
资产负债率
Eaton Corp. plc、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 长期债务的流动部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 总债务 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 总资产 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 9,895 ÷ 41,251 = 0.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从8579百万单位增加到9269百万单位。2024年略有下降至9152百万单位，但在2025年再次增长至9895百万单位。总体而言，五年期间债务水平呈现波动上升的态势。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从34027百万单位增加到38432百万单位。2024年略有下降至38381百万单位，随后在2025年显著增长至41251百万单位。资产增长速度在后期有所加快。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个五年期间保持相对稳定，始终在0.24至0.25之间波动。2021年和2022年的比率均为0.25，2023年、2024年和2025年均为0.24。这表明公司的财务杠杆水平在观察期内基本保持不变。
综合来看，虽然债务总额有所波动增加，但由于总资产的增长，资产负债率保持稳定。这可能意味着公司在增加资产规模的同时，也相应地增加了债务融资，但债务水平与资产规模的比例并未显著改变。资产在2025年的增长速度快于债务，这可能预示着财务状况的改善。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Eaton Corp. plc、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| 长期债务的流动部分 | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| 总债务 | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| 流动租赁负债（计入其他流动负债） | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| 非流动经营租赁负债 | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| 总资产 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 10,684 ÷ 41,251 = 0.26
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的9036百万单位增长到2025年的10684百万单位。虽然增长并非线性，但在整个期间内保持了正向趋势。2022年和2023年增长幅度相对较小，而2024年和2025年则呈现加速增长的态势。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从34027百万单位增加到38432百万单位。然而，2024年总资产略有下降至38381百万单位，随后在2025年显著增长至41251百万单位。这种波动表明资产规模可能受到特定年份的投资、剥离或其他重大财务活动的影响。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个观察期内保持相对稳定，始终在0.26左右。尽管债务总额和总资产都在增长，但两者之间的增长幅度大致相同，因此资产负债率没有发生显著变化。这表明公司在增加资产的同时，也相应地增加了债务，维持了相对稳定的财务杠杆水平。
总体而言，数据显示公司在扩大资产规模的同时，债务也在增加。稳定的资产负债率表明公司在管理财务风险方面保持了一定的控制。未来需要持续关注债务增长的速度以及其对公司盈利能力和现金流的影响。
财务杠杆率
Eaton Corp. plc、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| 伊顿股东权益总额 | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 伊顿股东权益总额
= 41,251 ÷ 19,425 = 2.12
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以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的34027百万单位增长到2023年的38432百万单位。然而，2024年略有下降至38381百万单位，随后在2025年再次增长至41251百万单位。总体而言，资产规模呈现增长态势，但增长并非完全线性，存在小幅波动。
- 伊顿股东权益总额
- 股东权益总额也表现出与总资产相似的增长趋势。从2021年的16413百万单位增加到2023年的19036百万单位。2024年出现下降，降至18488百万单位，但在2025年恢复增长，达到19425百万单位。股东权益的变动与总资产的变动方向一致，表明公司所有者权益的稳步积累。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但存在细微变化。2021年和2022年的数值分别为2.07和2.06，表明资产负债结构基本保持不变。2023年略有下降至2.02，可能反映了公司在财务风险管理方面的调整。2024年和2025年，该比率分别上升至2.08和2.12，表明公司债务水平相对于股东权益略有增加。尽管如此，该比率始终保持在2.0以上，表明公司存在一定的财务杠杆，但整体水平相对稳定。
综合来看，数据显示公司资产和股东权益均呈现增长趋势，财务杠杆率保持在相对稳定的水平。虽然存在年度波动，但整体财务状况表现出积极的态势。需要注意的是，2024年的资产和股东权益均出现短暂下降，这可能需要进一步分析以确定具体原因。
利息覆盖率
Eaton Corp. plc、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于伊顿普通股股东的净利润 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| 更多： 所得税费用 | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| 更多： 利息支出，净额 | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 5,173 ÷ 241 = 21.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润 (EBIT)
- 数据显示，息税前利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的3040百万单位增长到2025年的5173百万单位。2022年增长幅度较小，为15百万单位，但随后在2023年和2024年实现了大幅增长，分别为938百万单位和618百万单位。2025年增长幅度有所放缓，为477百万单位。总体而言，息税前利润的增长表明经营业绩的持续改善。
- 利息支出，净额
- 利息支出在2021年和2022年保持稳定，均为144百万单位。2023年略有增加至151百万单位。2024年出现下降，降至130百万单位，但在2025年大幅增加至241百万单位。利息支出的波动可能与债务结构或利率环境的变化有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的增长趋势一致，在2023年和2024年显著提高。从2021年的21.11提高到2024年的36.12。然而，2025年利息覆盖率大幅下降至21.46，这主要是由于利息支出的大幅增加，尽管息税前利润仍在增长。利息覆盖率的下降表明偿债能力有所减弱，需要进一步关注利息支出和息税前利润之间的关系。
综合来看，数据显示经营业绩持续改善，但债务成本的增加对盈利能力构成了一定的压力。需要密切关注未来利息支出和息税前利润的变化，以评估财务风险。
固定费用覆盖率
Eaton Corp. plc、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于伊顿普通股股东的净利润 | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| 更多： 所得税费用 | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| 更多： 利息支出，净额 | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 5,424) | 4,923) | 4,178) | 3,234) | 3,204) | |
| 利息支出，净额 | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| 经营租赁成本 | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| 固定费用 | 492) | 357) | 351) | 323) | 308) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 5,424 ÷ 492 = 11.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的3204百万增长到2025年的5424百万，期间经历了持续的提升。2023年和2024年的增长尤为明显，表明盈利能力得到了有效改善。然而，2025年利润增长速度放缓，虽然仍高于2021年水平，但低于前两年的增长幅度。
- 固定费用趋势
- 固定费用也呈现增长趋势，但增长幅度相对较小且较为平稳。从2021年的308百万增长到2025年的492百万。2025年固定费用增长幅度较大，值得关注，可能需要进一步分析其构成，以确定是否为一次性支出或长期趋势。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了企业用利润覆盖固定费用的能力。该比率在2021年至2024年间持续提高，从10.4上升到13.79，表明企业盈利能力增强，能够更轻松地承担固定费用。然而，2025年该比率下降至11.02，虽然仍高于2021年，但表明盈利能力覆盖固定费用的能力有所减弱，与利润增长速度放缓的情况相符。这可能与2025年固定费用的显著增长有关。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示企业在观察期内盈利能力有所提升，但2025年的数据表明增长势头可能正在减缓。固定费用的控制和固定费用覆盖率的变化需要持续关注，以评估企业未来的财务健康状况。利润增长速度放缓和固定费用增加可能预示着未来需要更加谨慎的成本管理和运营策略。