Stock Analysis on Net
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Eaton Corp. plc (NYSE:ETN)

市净收入比 （P/E） 
自 2005 年以来

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计算

Eaton Corp. plc、 P/E、长期趋势计算

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P/E = 股价1, 2, 3 ÷ 每股收益1 (EPS) EPS1 = 归属于伊顿普通股股东的净利润1
(以百万计)		 ÷ 流通在外的普通股数量2
2025年2月27日 30.00 = 290.38 ÷ 9.68 9.68 = 3,794 ÷ 392,000,000
2024年2月29日 35.88 = 289.00 ÷ 8.06 8.06 = 3,218 ÷ 399,500,000
2023年2月23日 27.93 = 172.78 ÷ 6.19 6.19 = 2,462 ÷ 398,000,000
2022年2月23日 27.77 = 149.31 ÷ 5.38 5.38 = 2,144 ÷ 398,800,000
2021年2月24日 37.46 = 132.68 ÷ 3.54 3.54 = 1,410 ÷ 398,100,000
2020年2月26日 18.06 = 96.58 ÷ 5.35 5.35 = 2,211 ÷ 413,400,000
2019年2月27日 15.92 = 80.64 ÷ 5.06 5.06 = 2,145 ÷ 423,600,000
2018年2月28日 11.90 = 80.70 ÷ 6.78 6.78 = 2,985 ÷ 440,200,000
2017年2月22日 16.96 = 72.50 ÷ 4.27 4.27 = 1,922 ÷ 449,700,000
2016年2月24日 13.17 = 56.80 ÷ 4.31 4.31 = 1,979 ÷ 458,900,000
2015年2月26日 18.73 = 71.79 ÷ 3.83 3.83 = 1,793 ÷ 467,900,000
2014年2月26日 19.35 = 75.78 ÷ 3.92 3.92 = 1,861 ÷ 475,300,000
2013年2月28日 23.99 = 61.97 ÷ 2.58 2.58 = 1,217 ÷ 471,100,000
2012年2月24日 12.83 = 51.75 ÷ 4.03 4.03 = 1,350 ÷ 334,700,000
2011年2月25日 19.59 = 53.47 ÷ 2.73 2.73 = 929 ÷ 340,400,000
2010年2月26日 29.60 = 34.06 ÷ 1.15 1.15 = 383 ÷ 332,800,000
2009年2月27日 5.65 = 18.08 ÷ 3.20 3.20 = 1,058 ÷ 330,400,000
2008年2月29日 11.89 = 40.32 ÷ 3.39 3.39 = 994 ÷ 293,000,000
2007年2月28日 12.47 = 40.50 ÷ 3.25 3.25 = 950 ÷ 292,400,000
2006年3月10日 12.82 = 34.65 ÷ 2.70 2.70 = 805 ÷ 297,800,000

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).

1 美元

2 根据拆分和股票股息调整的数据。

3 截至Eaton Corp. plc年报提交日的收盘价

以下为对所给年度数据的内部分析，聚焦趋势、波动与潜在含义，使用中性、客观口吻。

长期价格趋势与波动
股价在2006年约34.65美元，2009年因市场冲击下探至约18.08美元，随后逐步回升并在2010-2019年间大致在56.80-172.78美元区间波动，显示出稳健的长期上行趋势。自2020年起，股价显著上升，2021年达到132.68美元，2022年上升至149.31美元，2023年升至172.78美元，随后在2024年大幅跃升至约289美元，2025年约290.38美元，形成持续且明显的上涨态势。整体观察期内，价格水平较早期显著提升，且趋势在近五年呈加速阶段，指向市场对未来盈利能力与回报的积极预期。
每股收益（EPS）趋势
EPS在2006-2008年维持在2.7-3.39美元区间，2009年小幅回落至3.2美元，2010年受盈利波动影响大幅下降至1.15美元，随后2011年回升至2.73并在2012年达到4.03。2013年再度下滑至2.58，2014年起恢复并逐步提升，2017年仍在4.27附近，2018年显著走高至6.78，2019年回落至5.06，2020年微升至5.35，2021年降至3.54，随后2022-2025年持续回升，2025年达到9.68，呈现自2018年以来的持续增长态势。总体看，长期存在波动但2018以后呈现稳步提升的趋势，且2023-2025年增速显著加快。
P/E 比率的波动特征
P/E在2006-2008年维持在11-13区间，2009年大幅下降至5.65，显示低迷期对盈利的市场估值偏低；2010年因EPS大幅下降导致股价相对较高的估值，P/E飙升至29.6，随后进入2011-2012年的回落区间（约12.83-19.59）。2013年再度走高至23.99，2014-2015年回落至约18-19，2016年进一步降至13.17，2017-2018年波动在12-17之间。2019-2020年的区间约16-18，2021年出现显著扩张，P/E高达37.46，随后2022-2025年维持在27-30区间波动，2024年达到最高约35.88。这种波动特征体现出市场在盈利波动与价格变动之间的敏感性，尤其在盈利承压或预期改善期，估值水平往往放大或收缩。
观察要点与潜在含义
综合来看，价格的长期上行与EPS的改善存在一定的同步性，但在2021年前后出现了估值扩张的现象，与EPS增速并非完全同步。价格在疫情后阶段的快速上涨，伴随相对高位的P/E，使得市场对未来盈利增速与资本回报的乐观情绪较高。若EPS增速放缓或市场对盈利前景的乐观度下降，P/E可能回落，价格也有下行压力的潜在风险。当前数据未显示缺失项，序列完整，但单一指标难以揭示全部驱动因素，需结合经营成本、资本分配策略、市场需求周期等因素进行更全面分析。
数据完整性与局限
数据在所给的时期内没有缺失值，覆盖2006年至2025年的全周期。需要注意的是，P/E的水平取决于价格与EPS的组合关系，可能受利润披露口径、会计政策和价格波动等因素影响，因此在进行横向比较或趋势外推时应结合其他经营指标与宏观环境进行综合判断。

与竞争对手的比较

Eaton Corp. plc、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较

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Eaton Corp. plc Boeing Co. Caterpillar Inc. GE Aerospace Honeywell International Inc. Lockheed Martin Corp. RTX Corp.
2025年2月27日 30.00 — 15.65 33.42 23.10 20.18 36.25
2024年2月29日 35.88 — 15.55 16.18 22.73 15.35 38.31
2023年2月23日 27.93 — 19.15 — 26.97 20.48 27.59
2022年2月23日 27.77 — 16.82 — 23.14 16.70 36.79
2021年2月24日 37.46 — 36.80 19.67 29.63 13.44 —
2020年2月26日 18.06 — 12.36 — 20.97 19.87 24.41
2019年2月27日 15.92 21.87 12.42 — 16.02 16.88 19.74
2018年2月28日 11.90 24.68 126.80 — 67.20 48.70 21.97
2017年2月22日 16.96 20.50 — 32.22 19.29 14.14 17.55
2016年2月24日 13.17 14.89 18.07 — 16.70 18.36 9.31
2015年2月26日 18.73 19.15 14.01 17.17 19.27 16.86 17.52
2014年2月26日 19.35 21.10 16.25 19.59 18.91 17.56 17.51
2013年2月28日 23.99 14.71 11.02 17.57 18.78 10.34 16.07
2012年2月24日 12.83 14.09 15.11 15.52 22.54 10.81 15.29
2011年2月25日 19.59 16.17 24.14 19.49 22.48 9.58 17.84
2010年2月26日 29.60 33.40 40.66 16.09 13.44 9.56 16.33
2009年2月27日 5.65 11.63 4.51 6.62 8.71 8.47 9.57
2008年2月29日 11.89 15.99 12.54 15.45 17.07 14.15 16.61
2007年2月28日 12.47 32.40 12.28 17.11 18.37 16.95 18.16
2006年3月10日 12.82 22.62 17.17 21.07 20.71 17.45 18.76

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).

与工业部门的比较： 资本货物

Eaton Corp. plc、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物

Microsoft Excel
Eaton Corp. plc 资本货物
2025年2月27日 30.00 41.71
2024年2月29日 35.88 25.10
2023年2月23日 27.93 40.21
2022年2月23日 27.77 57.31
2021年2月24日 37.46 123.55
2020年2月26日 18.06 39.03
2019年2月27日 15.92 56.00
2018年2月28日 11.90 55.16
2017年2月22日 16.96 23.62
2016年2月24日 13.17 33.10
2015年2月26日 18.73 17.47
2014年2月26日 19.35 18.85
2013年2月28日 23.99 15.74
2012年2月24日 12.83 15.20
2011年2月25日 19.59 18.46
2010年2月26日 29.60 17.22
2009年2月27日 5.65 7.48
2008年2月29日 11.89 15.28
2007年2月28日 12.47 17.63
2006年3月10日 12.82 20.11

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).

与行业比较： 工业

Eaton Corp. plc、 P/E、长期趋势，与行业比较： 工业

Microsoft Excel
Eaton Corp. plc 工业
2025年2月27日 30.00 28.42
2024年2月29日 35.88 24.85
2023年2月23日 27.93 36.06
2022年2月23日 27.77 35.59
2021年2月24日 37.46 —
2020年2月26日 18.06 43.95
2019年2月27日 15.92 33.70
2018年2月28日 11.90 29.83
2017年2月22日 16.96 22.92
2016年2月24日 13.17 22.89
2015年2月26日 18.73 18.79
2014年2月26日 19.35 19.13
2013年2月28日 23.99 17.77
2012年2月24日 12.83 15.75
2011年2月25日 19.59 18.72
2010年2月26日 29.60 19.17
2009年2月27日 5.65 9.73
2008年2月29日 11.89 16.93
2007年2月28日 12.47 11.65
2006年3月10日 12.82 50.62

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).