资本回报率 (ROC)
资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
投资资本回报率 （ROIC）
Eaton Corp. plc, ROIC计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 4,690) | 3,854) | 3,310) | 2,473) | 2,328) | |
| 投资资本2 | 34,920) | 31,924) | 31,576) | 30,906) | 29,709) | |
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | 13.43% | 12.07% | 10.48% | 8.00% | 7.84% | |
| 基准 | ||||||
| ROIC竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | 9.77% | -20.36% | -0.17% | -5.72% | -5.35% | |
| Caterpillar Inc. | 15.17% | 18.17% | 18.02% | 13.41% | 12.58% | |
| GE Aerospace | 24.31% | 20.07% | 20.95% | 2.73% | -2.53% | |
| Honeywell International Inc. | 9.02% | 9.91% | 12.37% | 11.54% | 12.33% | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.11% | 18.98% | 25.46% | 21.60% | 22.51% | |
| RTX Corp. | 8.57% | 6.03% | 3.80% | 4.24% | 4.52% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
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3 2025 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投资资本
= 100 × 4,690 ÷ 34,920 = 13.43%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 税后营业净利润（NOPAT）
- 数据显示，税后营业净利润（NOPAT）在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的2328百万单位增长到2025年的4690百万单位，增长幅度显著。这种增长表明公司盈利能力的持续提升。
- 投资资本
- 投资资本在2021年至2024年期间保持相对稳定，从29709百万单位缓慢增长至31924百万单位。然而，在2025年，投资资本出现了较为明显的增长，达到34920百万单位。这可能表明公司在2025年进行了大规模的投资活动。
- 投资资本回报率（ROIC）
- 投资资本回报率（ROIC）与税后营业净利润（NOPAT）的增长趋势相一致，也呈现出持续上升的态势。从2021年的7.84%增长到2025年的13.43%。ROIC的提升表明公司利用投资资本创造利润的能力不断增强。值得注意的是，ROIC的增长速度在后期有所加快，这可能与投资资本的增长以及运营效率的提升有关。
总体而言，数据显示公司在观察期内表现出良好的财务健康状况。盈利能力和资本回报率均持续提升，表明公司运营效率不断提高，并能有效地利用其投资资本。2025年的投资资本增长值得进一步关注，以评估其对未来盈利能力的影响。
ROIC的分解
Eaton Corp. plc、ROIC的分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率呈现持续上升的趋势。从2021年的15.9%逐步增长至2025年的20.02%。这表明企业在控制成本和提高定价能力方面表现良好，盈利能力不断增强。
- 资本周转率
- 资本周转率在观察期内也呈现增长态势，但增速相对平缓。从2021年的0.67提升至2025年的0.79。这表明企业利用资本产生收入的效率有所提高，但提升幅度有限。可能需要进一步分析资产结构和运营效率，以确定进一步提升空间。
- 有效现金税率
- 有效现金税率在2021年至2024年期间保持在相对稳定的水平，从73.98%上升至80%。2025年则进一步提升至84.42%。税率的上升可能与企业盈利能力的提高以及税收政策的变化有关。需要结合税收政策和企业实际情况进行更深入的分析。
- 投资资本回报率
- 投资资本回报率（ROIC）表现出显著的增长趋势。从2021年的7.84%增长至2025年的13.43%。这表明企业利用投资资本创造利润的能力不断增强，投资决策的有效性得到提升。ROIC的持续增长是积极信号，表明企业具有良好的投资回报潜力。
总体而言，数据显示企业在盈利能力和资本利用效率方面均有所改善。营业利润率和投资资本回报率的增长尤为显著，表明企业经营状况良好，具有较强的盈利能力和投资回报潜力。资本周转率的提升虽然相对平缓，但仍显示出企业在提高资产利用效率方面的努力。有效现金税率的上升需要结合具体情况进行分析，以评估其对企业财务状况的影响。
营业利润率 （OPM）
Eaton Corp. plc, OPM计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 4,690) | 3,854) | 3,310) | 2,473) | 2,328) | |
| 更多： 现金营业税2 | 866) | 964) | 830) | 614) | 819) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 5,555) | 4,818) | 4,141) | 3,086) | 3,147) | |
| 净销售额 | 27,448) | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | |
| 更多： 递延收益负债的增加（减少） | 305) | (8) | 118) | 86) | 165) | |
| 调整后净销售额 | 27,753) | 24,870) | 23,314) | 20,838) | 19,793) | |
| 利润率 | ||||||
| OPM3 | 20.02% | 19.37% | 17.76% | 14.81% | 15.90% | |
| 基准 | ||||||
| OPM竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | 6.87% | -14.62% | 0.85% | -3.49% | -3.17% | |
| Caterpillar Inc. | 18.96% | 22.35% | 20.95% | 17.42% | 19.09% | |
| GE Aerospace | 25.73% | 24.39% | 17.53% | 4.46% | -2.35% | |
| Honeywell International Inc. | 17.82% | 20.31% | 20.28% | 19.83% | 21.58% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.10% | 10.03% | 13.04% | 11.60% | 11.85% | |
| RTX Corp. | 11.97% | 10.06% | 7.71% | 10.88% | 9.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
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2 现金营业税. 查看详情 »
3 2025 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后净销售额
= 100 × 5,555 ÷ 27,753 = 20.02%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 税前营业净利润 (NOPBT)
- 数据显示，税前营业净利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的3147百万单位，增长至2025年的5555百万单位。2022年略有下降，但随后在2023年和2024年加速增长，并在2025年达到最高水平。这表明公司盈利能力在整体上不断提升。
- 调整后净销售额
- 调整后净销售额同样呈现持续增长的态势。从2021年的19793百万单位，增长至2025年的27753百万单位。增长速度相对稳定，表明公司在销售方面保持了良好的表现。销售额的增长为利润增长提供了基础。
- 营业利润率 (OPM)
- 营业利润率在观察期内也呈现上升趋势。从2021年的15.9%，上升至2025年的20.02%。虽然2022年略有下降，但随后迅速恢复并持续提升。营业利润率的提高表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了成效。利润率的提升与销售额的增长共同作用，推动了税前营业净利润的增长。
总体而言，数据显示公司在观察期内表现出强劲的增长势头。销售额、税前营业净利润和营业利润率均呈现持续增长的趋势。这表明公司在市场上的竞争力不断增强，运营效率不断提高，盈利能力不断提升。需要注意的是，2022年部分指标的短暂下降可能需要进一步分析以确定其根本原因。
资本周转率（TO）
Eaton Corp. plc, TO计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净销售额 | 27,448) | 24,878) | 23,196) | 20,752) | 19,628) | |
| 更多： 递延收益负债的增加（减少） | 305) | (8) | 118) | 86) | 165) | |
| 调整后净销售额 | 27,753) | 24,870) | 23,314) | 20,838) | 19,793) | |
| 投资资本1 | 34,920) | 31,924) | 31,576) | 30,906) | 29,709) | |
| 效率比 | ||||||
| TO2 | 0.79 | 0.78 | 0.74 | 0.67 | 0.67 | |
| 基准 | ||||||
| TO竞争 对手3 | ||||||
| Boeing Co. | 1.67 | 1.32 | 1.73 | 1.31 | 1.26 | |
| Caterpillar Inc. | 0.99 | 1.07 | 1.15 | 1.03 | 0.87 | |
| GE Aerospace | 1.09 | 0.93 | 1.29 | 1.10 | 0.99 | |
| Honeywell International Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.76 | 0.76 | 0.72 | |
| Lockheed Martin Corp. | 2.47 | 2.47 | 2.46 | 2.48 | 2.34 | |
| RTX Corp. | 0.81 | 0.75 | 0.64 | 0.61 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 调整后净销售额
- 数据显示，调整后净销售额呈现持续增长的趋势。从2021年的19793百万单位增长到2025年的27753百万单位，增长幅度约为40%。2022年和2023年的增长相对平稳，而2024年和2025年的增长速度有所加快。这表明销售额增长的动力在后期有所增强。
- 投资资本
- 投资资本也呈现增长趋势，但增速相对较为平缓。从2021年的29709百万单位增长到2025年的34920百万单位，增长幅度约为17.5%。虽然投资资本也在增加，但其增长速度明显低于调整后净销售额的增长速度。
- 资本周转率（TO）
- 资本周转率在观察期内呈现上升趋势。从2021年的0.67提高到2025年的0.79。资本周转率的提高表明，公司利用其投资资本产生销售额的能力正在增强。这种提高与调整后净销售额的快速增长以及投资资本相对较慢的增长相一致。2023年和2024年的增长最为显著，表明公司在这些年份内更有效地利用了其资本。
总体而言，数据显示公司在销售额增长方面表现良好，并且正在提高其资本利用效率。销售额的增长速度快于投资资本的增长速度，这导致资本周转率的提高。这种趋势表明公司运营效率的提升，并可能预示着未来盈利能力的改善。
有效现金税率 （CTR）
Eaton Corp. plc, CTR计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 4,690) | 3,854) | 3,310) | 2,473) | 2,328) | |
| 更多： 现金营业税2 | 866) | 964) | 830) | 614) | 819) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 5,555) | 4,818) | 4,141) | 3,086) | 3,147) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 15.58% | 20.00% | 20.06% | 19.89% | 26.02% | |
| 基准 | ||||||
| CTR竞争 对手3 | ||||||
| Boeing Co. | 14.63% | — | 111.76% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 19.18% | 23.78% | 25.26% | 25.42% | 24.06% | |
| GE Aerospace | 13.73% | 11.67% | 7.01% | 44.47% | — | |
| Honeywell International Inc. | 17.86% | 23.60% | 19.41% | 23.25% | 20.13% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.59% | 23.33% | 20.72% | 24.95% | 18.89% | |
| RTX Corp. | 11.86% | 20.17% | 22.52% | 36.10% | 18.64% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2025 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 866 ÷ 5,555 = 15.58%
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以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 现金营业税
- 数据显示，现金营业税在2021年至2022年间显著下降，从819百万降至614百万。随后，该指标在2023年回升至830百万，并在2024年进一步增长至964百万。2025年，现金营业税略有增长，达到866百万。总体而言，该指标呈现波动上升的趋势，但2025年的增长幅度较小。
- 税前营业净利润（NOPBT）
- 税前营业净利润在2021年至2022年间经历了大幅下降，从3147百万降至3086百万。2023年，该指标显著反弹，达到4141百万。2024年继续增长，达到4818百万，并在2025年进一步增长至5555百万。该指标呈现出强劲的增长趋势，表明盈利能力持续改善。
- 有效现金税率（CTR）
- 有效现金税率在2021年为26.02%。2022年，该比率显著下降至19.89%。2023年略有回升至20.06%，2024年保持在20%水平。2025年，有效现金税率进一步下降至15.58%。总体而言，有效现金税率呈现下降趋势，表明税务规划或税收政策的变化可能对公司的税负产生了积极影响。
综合来看，尽管现金营业税在初期有所波动，但税前营业净利润表现出持续且显著的增长。同时，有效现金税率的下降也为盈利能力的提升做出了贡献。这些数据表明，公司在盈利能力和税务管理方面均取得了积极进展。