资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Eaton Corp. plc、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 归属于伊顿普通股股东的净利润1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 9.89% | = | 100 | × | 3,794) | ÷ | 38,381) |
| 2023年12月31日 | 8.37% | = | 100 | × | 3,218) | ÷ | 38,432) |
| 2022年12月31日 | 7.03% | = | 100 | × | 2,462) | ÷ | 35,014) |
| 2021年12月31日 | 6.30% | = | 100 | × | 2,144) | ÷ | 34,027) |
| 2020年12月31日 | 4.43% | = | 100 | × | 1,410) | ÷ | 31,824) |
| 2019年12月31日 | 6.74% | = | 100 | × | 2,211) | ÷ | 32,805) |
| 2018年12月31日 | 6.90% | = | 100 | × | 2,145) | ÷ | 31,092) |
| 2017年12月31日 | 9.15% | = | 100 | × | 2,985) | ÷ | 32,623) |
| 2016年12月31日 | 6.32% | = | 100 | × | 1,922) | ÷ | 30,419) |
| 2015年12月31日 | 6.38% | = | 100 | × | 1,979) | ÷ | 31,031) |
| 2014年12月31日 | 5.35% | = | 100 | × | 1,793) | ÷ | 33,529) |
| 2013年12月31日 | 5.24% | = | 100 | × | 1,861) | ÷ | 35,491) |
| 2012年12月31日 | 3.39% | = | 100 | × | 1,217) | ÷ | 35,848) |
| 2011年12月31日 | 7.55% | = | 100 | × | 1,350) | ÷ | 17,873) |
| 2010年12月31日 | 5.38% | = | 100 | × | 929) | ÷ | 17,252) |
| 2009年12月31日 | 2.35% | = | 100 | × | 383) | ÷ | 16,282) |
| 2008年12月31日 | 6.35% | = | 100 | × | 1,058) | ÷ | 16,655) |
| 2007年12月31日 | 7.40% | = | 100 | × | 994) | ÷ | 13,430) |
| 2006年12月31日 | 8.32% | = | 100 | × | 950) | ÷ | 11,417) |
| 2005年12月31日 | 7.88% | = | 100 | × | 805) | ÷ | 10,218) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 数据要点摘要（横向对比）
- 该系列数据显示，在分析期内净利润呈现明显的周期性波动，受宏观经济环境与周期性行业因素影响较大。资产规模在2012年出现显著跃升，之后经历波动性但总体呈上行趋势。资产回报率（ROA）在不同年份呈现较大波动，但在2017年和2024年达到明显高点，显示盈利能力相对于资产基础的提升。整体观察，盈利能力与资产规模之间存在较强的时点性相关，且疫情期对利润与ROA产生显著拖累，但随后的复苏阶段表现出较强的恢复力。
- 净利润趋势分析
- 净利润在大多数年份呈现上升趋势，2005年至2008年小幅增长，随后在2009年出现大幅下滑，显示出宏观环境对利润的强烈冲击。2009年到2010年实现显著回升，随后2012年再度下降，2013年起恢复并持续上升至2017年达到峰值，随后2018年出现明显回落，2020年再次下滑，2021年起快速回升并在2023年和2024年继续走高，最终在2024年达到新高。总体来看，净利润呈现多轮波动，但在2010年代后半段及2020年代初期形成了更高的基准水平。
- 总资产趋势与结构性变化
- 总资产在初期呈现稳步增长态势，2008年前后增速较快。2012年出现极端的跃升，资产基数由约1.78万增至约3.59万，增幅超过一倍，随后2013年至2016年出现回落与横盘，2017年再次回升。此后，资产规模持续扩大，至2023年达到约3.84万，2024年略有下降至约3.84万。总体呈现“阶段性放大、后续逐步波动”的结构性特征，且在2012年前后发生了显著的资产生命周期的变化。
- ROA的波动性与盈利效率
- ROA在不同年份波动较大，最高点出现在2024年约9.89%，最低点出现在2012年约3.39%。2009年因利润大幅下滑导致ROA从前期较高水平跌至约2.35%，显示利润回落对资产收益率的负面放大效应。2017年ROA回升至约9.15%，2018年回落，2020年再次走低，2021年及之后逐步回暖并在2023-2024年持续走高，体现出在资产规模扩大背景下利润制造的效率提升。总体看，ROA呈现由波动走向提升的趋势，尤其在2023-2024年阶段。
- 变量间关系洞察
- 在2012年的资产跃升并未同步带来ROA的显著提升，显示资本结构或资产组合的变化对利润形成的边际贡献在短期内并不对利润率产生等同的提升。2020年疫情导致净利润下降，同时总资产并未同步大幅收缩，导致 ROA 明显回落，之后的恢复期中净利润的强劲增长推高ROA。2021-2024年间，净利润增速在多次超过资产增速的程度，推动ROA走高，反映出盈利能力改善对资产利用效率的提振。总体而言，利润增长和资产规模之间并非单向同向关系，盈利效率取决于经营效率、成本控制以及对周期性因素的敏感度。
- 结论性洞察
- 该时期的核心特征是盈利能力呈现周期性波动但在疫情后与后续复苏阶段显著改善；资产规模经历结构性跃升后维持相对高位并伴随波动，且在高资产基础上仍能实现利润率的提升，尤其是在2024年达到新高的净利润水平和ROA水平。综合来看，利润增长的可持续性在于经营效率的提升与成本控制的改善，以及对市场周期的有效应对策略。
与竞争对手的比较
Eaton Corp. plc、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Eaton Corp. plc | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 9.89% | -7.56% | 12.30% | 5.32% | 7.59% | 9.59% | 2.93% |
| 2023年12月31日 | 8.37% | -1.62% | 11.81% | 5.81% | 9.20% | 13.19% | 1.97% |
| 2022年12月31日 | 7.03% | -3.60% | 8.18% | 0.12% | 7.97% | 10.84% | 3.27% |
| 2021年12月31日 | 6.30% | -3.03% | 7.84% | -3.28% | 8.60% | 12.41% | 2.39% |
| 2020年12月31日 | 4.43% | -7.80% | 3.83% | 2.25% | 7.40% | 13.47% | -2.17% |
| 2019年12月31日 | 6.74% | -0.48% | 7.77% | -1.87% | 10.47% | 13.11% | 3.96% |
| 2018年12月31日 | 6.90% | 8.91% | 7.83% | -7.23% | 11.71% | 11.24% | 3.93% |
| 2017年12月31日 | 9.15% | 8.88% | 0.98% | -1.53% | 2.79% | 4.30% | 4.70% |
| 2016年12月31日 | 6.32% | 5.44% | -0.09% | 2.42% | 8.88% | 11.09% | 5.64% |
| 2015年12月31日 | 6.38% | 5.48% | 2.68% | -1.24% | 9.67% | 7.34% | 8.70% |
| 2014年12月31日 | 5.35% | 5.49% | 4.36% | 2.35% | 9.33% | 9.75% | 6.81% |
| 2013年12月31日 | 5.24% | 4.95% | 4.46% | 1.99% | 8.64% | 8.24% | 6.31% |
| 2012年12月31日 | 3.39% | 4.39% | 6.36% | 1.99% | 6.99% | 7.10% | 5.74% |
| 2011年12月31日 | 7.55% | 5.02% | 6.05% | 1.97% | 5.19% | 7.00% | 8.10% |
| 2010年12月31日 | 5.38% | 4.82% | 4.22% | 1.55% | 5.34% | 8.34% | 7.48% |
| 2009年12月31日 | 2.35% | 2.11% | 1.49% | 1.41% | 5.98% | 8.61% | 6.87% |
| 2008年12月31日 | 6.35% | 4.97% | 5.25% | 2.18% | 7.87% | 9.62% | 8.30% |
| 2007年12月31日 | 7.40% | 6.91% | 6.31% | 2.79% | 7.23% | 10.49% | 7.74% |
| 2006年12月31日 | 8.32% | 4.28% | 6.95% | 2.99% | 6.73% | 8.96% | 7.92% |
| 2005年12月31日 | 7.88% | 4.28% | 6.06% | 2.43% | 5.12% | 6.58% | 6.68% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Eaton Corp. plc、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Eaton Corp. plc | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 9.89% | 3.59% |
| 2023年12月31日 | 8.37% | 5.21% |
| 2022年12月31日 | 7.03% | 2.84% |
| 2021年12月31日 | 6.30% | 1.86% |
| 2020年12月31日 | 4.43% | 0.80% |
| 2019年12月31日 | 6.74% | 2.72% |
| 2018年12月31日 | 6.90% | 1.74% |
| 2017年12月31日 | 9.15% | 1.83% |
| 2016年12月31日 | 6.32% | 4.09% |
| 2015年12月31日 | 6.38% | 2.17% |
| 2014年12月31日 | 5.35% | 3.87% |
| 2013年12月31日 | 5.24% | 3.45% |
| 2012年12月31日 | 3.39% | 3.30% |
| 2011年12月31日 | 7.55% | 3.30% |
| 2010年12月31日 | 5.38% | 2.70% |
| 2009年12月31日 | 2.35% | 2.16% |
| 2008年12月31日 | 6.35% | 3.33% |
| 2007年12月31日 | 7.40% | 3.89% |
| 2006年12月31日 | 8.32% | 3.91% |
| 2005年12月31日 | 7.88% | 3.25% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Eaton Corp. plc、 ROA、长期趋势，与行业比较： 工业
| Eaton Corp. plc | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 9.89% | 5.24% |
| 2023年12月31日 | 8.37% | 5.61% |
| 2022年12月31日 | 7.03% | 3.31% |
| 2021年12月31日 | 6.30% | 3.40% |
| 2020年12月31日 | 4.43% | 0.04% |
| 2019年12月31日 | 6.74% | 2.56% |
| 2018年12月31日 | 6.90% | 3.16% |
| 2017年12月31日 | 9.15% | 3.59% |
| 2016年12月31日 | 6.32% | 4.55% |
| 2015年12月31日 | 6.38% | 3.52% |
| 2014年12月31日 | 5.35% | 4.31% |
| 2013年12月31日 | 5.24% | 3.91% |
| 2012年12月31日 | 3.39% | 3.38% |
| 2011年12月31日 | 7.55% | 3.69% |
| 2010年12月31日 | 5.38% | 3.03% |
| 2009年12月31日 | 2.35% | 2.24% |
| 2008年12月31日 | 6.35% | 3.10% |
| 2007年12月31日 | 7.40% | 3.87% |
| 2006年12月31日 | 8.32% | 6.41% |
| 2005年12月31日 | 7.88% | 1.42% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).