偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，债务与股东权益比率在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年的1.07，逐步增长至2025年的3.23。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现类似趋势，从1.19增长到3.39。这表明公司债务规模相较于股东权益增长较快。
- 债务与总资本比率同样呈现上升趋势，但幅度相对较小。从2021年的0.52增长到2025年的0.76。包含经营租赁负债的债务与总资本比率也显示出类似的增长模式，从0.54增长到0.77。这表明公司总资本结构中债务比例的增加。
- 资产负债率也呈现上升趋势，从2021年的0.23增长到2025年的0.36。包含经营租赁负债的资产负债率也呈现类似增长，从0.26增长到0.38。这表明公司资产中由负债融资的比例有所提高。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在观察期内持续上升，从2021年的4.64显著增长至2025年的8.9。这表明公司利用财务杠杆的程度不断提高，同时也意味着更高的财务风险。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在观察期内呈现下降趋势，从2021年的14.27逐步下降至2025年的6.3。这表明公司支付利息的能力逐渐减弱，偿债压力增大。
- 固定费用覆盖率也呈现下降趋势，从2021年的9.95下降至2025年的5.3。这表明公司支付固定费用的能力也在减弱，运营风险增加。
总体而言，数据显示公司债务水平不断上升，财务杠杆程度提高，而偿债能力和固定费用覆盖能力则在下降。这些趋势表明公司财务风险正在增加，需要密切关注未来的财务状况。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Lockheed Martin Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 总债务 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 股东权益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 21,700 ÷ 6,721 = 3.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的11676百万单位，增长至2025年的21700百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度有所放缓，但仍保持增长。
- 股东权益
- 股东权益在观察期内呈现先下降后略微回升的趋势。从2021年的10959百万单位，下降至2023年的6835百万单位，随后在2024年和2025年分别回升至6333百万单位和6721百万单位。尽管2024年和2025年有所回升，但股东权益水平仍低于2021年的初始水平。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内显著增加。从2021年的1.07，上升至2025年的3.23。这一增长趋势与总债务的增加和股东权益的下降相符。比率的快速上升表明，该实体越来越依赖债务融资，而股东权益的贡献相对减少。2024年和2025年的比率增长速度有所减缓，但整体水平仍然较高。比率超过3表明债务水平显著高于股东权益，可能存在较高的财务风险。
总体而言，数据显示该实体在观察期内债务负担不断加重，而股东权益相对下降。债务与股东权益比率的显著上升值得关注，可能需要进一步分析以评估其财务风险和可持续性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Lockheed Martin Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 总债务 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 当前经营租赁负债 | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| 非流动经营租赁负债 | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| 股东权益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 22,771 ÷ 6,721 = 3.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的13076百万单位，增长至2025年的22771百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势明显。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度则有所放缓，但仍保持增长。
- 股东权益
- 股东权益在观察期内呈现先下降后略微回升的趋势。从2021年的10959百万单位，下降至2023年的6835百万单位，随后在2024年和2025年分别回升至6333百万单位和6721百万单位。尽管2024年和2025年有所回升，但股东权益水平仍低于2021年的初始水平。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内显著增加。从2021年的1.19，上升至2025年的3.39。这一增长趋势与债务总额的增加和股东权益的下降相符。比率的快速上升表明，公司债务水平相对于股东权益水平正在迅速提高。2023年和2024年的增长尤为显著。2025年比率增长放缓，但仍处于较高水平。该比率的持续上升可能需要进一步分析，以评估潜在的财务风险。
总体而言，数据显示公司债务负担不断加重，而股东权益相对下降。债务与股东权益比率的显著上升表明财务杠杆正在增加，这可能对公司的财务稳定性和未来发展产生影响。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。
债务与总资本比率
Lockheed Martin Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 总债务 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 股东权益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 总资本 | 28,421) | 26,603) | 24,294) | 24,813) | 22,635) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 21,700 ÷ 28,421 = 0.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的11676百万单位，增长至2025年的21700百万单位。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度有所放缓，但仍保持增长。
- 总资本
- 总资本在观察期内也呈现增长趋势，但增长并非线性。从2021年的22635百万单位，增长至2025年的28421百万单位。2022年增长显著，随后2023年略有下降，但在2024年和2025年又恢复增长。总资本的增长速度相对总债务的增长速度较慢。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年的0.52，上升至2023年的0.72。2024年继续上升至0.76，并在2025年维持在0.76。这表明公司债务水平相对于总资本的比例在增加，财务杠杆有所提高。在2024年和2025年，该比率趋于稳定，可能表明公司在债务管理方面采取了措施，或者债务和资本的增长速度趋于一致。
总体而言，数据显示公司债务规模不断扩大，而总资本的增长速度相对较慢，导致债务与总资本比率上升。虽然比率在后期趋于稳定，但仍需关注债务水平对公司财务状况的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Lockheed Martin Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 总债务 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 当前经营租赁负债 | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| 非流动经营租赁负债 | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| 股东权益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 29,492) | 27,751) | 25,471) | 26,030) | 24,035) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 22,771 ÷ 29,492 = 0.77
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的13076百万单位增长到2025年的22771百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度有所放缓。
- 总资本
- 总资本在观察期内也呈现增长趋势，但增长并非线性。从2021年的24035百万单位增长到2025年的29492百万单位。2022年和2024年是增长显著的年份，而2023年则出现了小幅下降。总体而言，总资本的增长速度略低于债务总额的增长速度。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内呈现上升趋势，表明财务杠杆水平逐渐提高。从2021年的0.54上升到2023年的0.73。2024年和2025年，该比率稳定在0.77。这意味着公司在融资时越来越依赖债务，风险敞口有所增加。比率的稳定表明，尽管债务仍在增加，但总资本的增长速度足以抵消债务增加带来的影响，维持了比率的相对稳定。
综合来看，数据显示公司债务规模持续扩大，财务杠杆水平不断提高。虽然总资本也在增长，但债务增长速度更快，导致债务与总资本比率上升。在2024年和2025年，比率趋于稳定，表明公司可能正在采取措施控制债务增长，或者总资本的增长速度有所加快。需要进一步分析其他财务指标，以全面评估公司的财务状况和风险水平。
资产负债率
Lockheed Martin Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 总债务 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 总资产 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 21,700 ÷ 59,840 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的11676百万单位，增长至2025年的21700百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度有所放缓，但仍保持增长。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间呈现增长趋势，从50873百万单位增加到55617百万单位。然而，2023年出现小幅下降，从2022年的52880百万单位降至52456百万单位。2025年，总资产进一步增长至59840百万单位，达到观察期内的最高值。总体而言，资产规模呈现波动性增长的态势。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年的0.23，逐步上升至2023年的0.33。2024年继续上升至0.36，并在2025年维持在0.36。这意味着随着时间的推移，公司利用债务融资的比例有所增加。2024年和2025年的资产负债率稳定在0.36，表明债务增长速度与资产增长速度大致同步。
综合来看，数据显示公司债务规模不断扩大，同时资产规模也在增长。资产负债率的上升表明公司财务杠杆有所提高。虽然资产规模的增长可以抵消一部分债务增长带来的风险，但需要持续关注债务水平和资产质量，以评估公司的财务风险。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Lockheed Martin Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 长期债务，净额，不包括流动部分 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 总债务 | 21,700) | 20,270) | 17,459) | 15,547) | 11,676) | |
| 当前经营租赁负债 | 246) | 315) | 315) | 301) | 300) | |
| 非流动经营租赁负债 | 825) | 833) | 862) | 916) | 1,100) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 22,771) | 21,418) | 18,636) | 16,764) | 13,076) | |
| 总资产 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 22,771 ÷ 59,840 = 0.38
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的13076百万单位增长到2025年的22771百万单位。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2024年和2025年的增长幅度有所放缓，但仍保持增长。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间呈现增长趋势，从50873百万单位增加到55617百万单位。然而，2023年出现小幅下降，从2022年的52880百万单位降至52456百万单位。2025年，总资产进一步增长至59840百万单位，达到观察期内的最高值。总体而言，资产规模呈现波动性增长的态势。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年的0.26上升到2024年的0.39。这表明公司财务杠杆的使用程度有所增加。然而，在2025年，资产负债率略有下降至0.38，可能表明公司在债务管理方面采取了一些措施，或者资产增长速度超过了债务增长速度。需要注意的是，资产负债率的上升可能意味着财务风险的增加，但具体影响需要结合行业特点和公司经营状况进行综合评估。
综合来看，数据显示公司债务规模持续扩大，资产规模也呈现增长趋势，但增长速度有所波动。资产负债率的上升表明财务杠杆的使用程度增加，但在观察期末略有回落。这些趋势表明公司可能正在进行扩张或投资，同时也需要关注债务风险的管理。
财务杠杆率
Lockheed Martin Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 股东权益 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 59,840 ÷ 6,721 = 8.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现小幅波动，从50873百万增长至52880百万，随后略微下降至52456百万。但在2024年和2025年，总资产显著增长，分别达到55617百万和59840百万。这表明在后期年份资产扩张加速。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年期间持续下降，从10959百万减少至6835百万。2024年略有回升至6333百万，并在2025年进一步增长至6721百万。尽管如此，股东权益的绝对值在整个期间内都低于初始水平，表明公司可能进行了大量的股票回购或其他影响股东权益的活动。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个期间内持续上升，从2021年的4.64显著增加至2025年的8.9。这种趋势表明公司越来越依赖债务融资。杠杆率的快速增长可能增加了财务风险，但也可能反映了公司对增长机会的积极投资。从4.64到8.9的增长幅度较大，需要进一步分析以确定其可持续性。
总体而言，数据显示公司在资产扩张的同时，股东权益有所减少，并且财务杠杆率显著提高。这种组合表明公司正在积极利用债务来支持其增长战略。需要进一步分析现金流量状况、盈利能力以及行业环境，以全面评估公司的财务状况和未来前景。
利息覆盖率
Lockheed Martin Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 更多： 所得税费用 | 905) | 884) | 1,178) | 948) | 1,235) | |
| 更多： 利息支出 | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 7,040) | 7,256) | 9,014) | 7,303) | 8,119) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 7,040 ÷ 1,118 = 6.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 盈利能力分析
- 数据显示，息税前利润（EBIT）在观察期内呈现波动趋势。2022年EBIT出现显著下降，随后在2023年有所回升，但2024年和2025年再次呈现下降趋势。整体而言，EBIT从2021年的8119百万下降至2025年的7040百万。这种波动可能受到多种因素的影响，包括宏观经济环境、行业竞争以及公司自身的运营策略。
- 偿债能力分析
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势，从2021年的569百万增加到2025年的1118百万。这种增长可能与公司债务水平的提高或利率上升有关。需要进一步分析债务结构和融资成本以确定具体原因。
- 财务风险分析
- 利息覆盖率是衡量公司偿还利息能力的重要指标。数据显示，利息覆盖率从2021年的14.27逐步下降至2025年的6.3。这种持续下降表明公司偿还利息的能力正在减弱，财务风险逐渐增加。虽然目前的覆盖率仍然高于1，但下降趋势值得关注。如果EBIT持续下降而利息支出继续上升，公司未来可能面临更大的偿债压力。
综上所述，数据显示公司盈利能力存在波动，偿债能力面临挑战。需要密切关注EBIT和利息支出的变化，并采取适当的措施来控制成本、提高盈利能力和优化债务结构，以降低财务风险。
固定费用覆盖率
Lockheed Martin Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 更多： 所得税费用 | 905) | 884) | 1,178) | 948) | 1,235) | |
| 更多： 利息支出 | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 7,040) | 7,256) | 9,014) | 7,303) | 8,119) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 258) | 260) | 273) | 275) | 275) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 7,298) | 7,516) | 9,287) | 7,578) | 8,394) | |
| 利息支出 | 1,118) | 1,036) | 916) | 623) | 569) | |
| 经营租赁费用 | 258) | 260) | 273) | 275) | 275) | |
| 固定费用 | 1,376) | 1,296) | 1,189) | 898) | 844) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 7,298 ÷ 1,376 = 5.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从8394百万增长至9287百万。然而，在2023年之后，利润开始下降，2024年降至7516百万，2025年进一步降至7298百万。整体而言，虽然初期表现出盈利能力的提升，但近两年利润呈现下滑态势。
- 固定费用趋势
- 固定费用在整个分析期间持续增加。从2021年的844百万增加到2025年的1376百万，表明运营成本的不断上升。这种增长趋势在2024年和2025年尤为明显，可能与业务扩张、投资或通货膨胀等因素有关。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了企业用利润覆盖固定费用的能力。该比率从2021年的9.95逐步下降，到2025年降至5.3。这与利润的下降和固定费用的增加相一致。覆盖率的下降表明企业应对固定费用的能力减弱，财务风险可能增加。从9.95下降到5.3的显著变化值得关注，需要进一步分析其根本原因。
- 综合分析
- 总体来看，数据显示企业在盈利能力和成本控制方面面临挑战。虽然利润在初期有所增长，但后期下降，同时固定费用持续上升，导致固定费用覆盖率显著下降。这种趋势表明企业需要采取措施来提高盈利能力，控制成本，并改善财务状况。持续关注这些趋势，并进行更深入的分析，对于评估企业的长期可持续性至关重要。