净利率比率
自 2005 年以来
计算
Lockheed Martin Corp.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收益1 | ÷ | 净销售额1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 7.51% | = | 100 | × | 5,336) | ÷ | 71,043) |
| 2023年12月31日 | 10.24% | = | 100 | × | 6,920) | ÷ | 67,571) |
| 2022年12月31日 | 8.69% | = | 100 | × | 5,732) | ÷ | 65,984) |
| 2021年12月31日 | 9.42% | = | 100 | × | 6,315) | ÷ | 67,044) |
| 2020年12月31日 | 10.45% | = | 100 | × | 6,833) | ÷ | 65,398) |
| 2019年12月31日 | 10.42% | = | 100 | × | 6,230) | ÷ | 59,812) |
| 2018年12月31日 | 9.39% | = | 100 | × | 5,046) | ÷ | 53,762) |
| 2017年12月31日 | 3.92% | = | 100 | × | 2,002) | ÷ | 51,048) |
| 2016年12月31日 | 11.22% | = | 100 | × | 5,302) | ÷ | 47,248) |
| 2015年12月31日 | 7.81% | = | 100 | × | 3,605) | ÷ | 46,132) |
| 2014年12月31日 | 7.93% | = | 100 | × | 3,614) | ÷ | 45,600) |
| 2013年12月31日 | 6.57% | = | 100 | × | 2,981) | ÷ | 45,358) |
| 2012年12月31日 | 5.82% | = | 100 | × | 2,745) | ÷ | 47,182) |
| 2011年12月31日 | 5.71% | = | 100 | × | 2,655) | ÷ | 46,499) |
| 2010年12月31日 | 6.39% | = | 100 | × | 2,926) | ÷ | 45,803) |
| 2009年12月31日 | 6.69% | = | 100 | × | 3,024) | ÷ | 45,189) |
| 2008年12月31日 | 7.53% | = | 100 | × | 3,217) | ÷ | 42,731) |
| 2007年12月31日 | 7.25% | = | 100 | × | 3,033) | ÷ | 41,862) |
| 2006年12月31日 | 6.38% | = | 100 | × | 2,529) | ÷ | 39,620) |
| 2005年12月31日 | 4.90% | = | 100 | × | 1,825) | ÷ | 37,213) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
基于所给年度数据集，净销售额呈现长期上升趋势，净收益波动显著，净利率在不同年份之间存在较大波动。下述分析按指标维度对趋势、波动及潜在含义进行梳理与解读，以便支持后续管理决策与情景评估。数值单位为百万，净利率以百分比表示。
- 净销售额趋势分析
- 净销售额自2005年至2024年总体呈现持续增长态势，2014年前后虽有短期波动，但长期趋势向上，最终在2024年达到最高水平，约71043。2009–2011年间略有回落，随后2012–2013年再度回升，随后持续扩大至2020年前后，2021–2024年继续维持高位。若以2005年到2024年的区间估算，年均增速大致处于3-4%的区间，显示收入端具备稳定的扩张动力与规模效应。
- 净收益趋势分析
- 净收益在2005–2008年间呈现上升态势，2009–2011年略有下降，2012–2016年阶段性走高，2016年达到显著高点约5302，随后2017年急速回落至约2002，构成明显的波动点。2018–2020年再度回升，2020年达到约6833，随后2021–2024年相对波动但维持高位，2023年再度攀升至约6920，2024年回落至约5336。总体看，净收益呈多次明显的上升-回落循环，波动幅度较大，且存在若干阶段性高点与低点之间的跳跃。此类波动可能由订单结构、项目组合、一次性事项或行业周期性因素共同驱动。
- 净利率趋势与结构性洞察
- 净利率在初期呈现稳步提升趋势，2008年达到约7.53%，随后2009–2012年维持在约5.7%–6.0%区间，2013–2015年回升并在2016年达到历史高点11.22%，显示当期成本控制与利润贡献结构较为有利。2017年净利率急降至约3.92%，成为近年较大的低点，可能与成本上升、产品组合变化或一次性费用等因素相关。2018–2020年再度回升至约9.39%–10.45%的区间，2021–2022年略降至约8.69%–9.42%，2023年小幅回升至约10.24%，2024年回落至约7.51%。总体看，净利率呈现明显的周期性波动，受成本结构、产品组合以及非经营性支出的影响较为显著。
- 综合洞察与管理含义
- 在收入长期增长的背景下，利润端的波动性对利润质量的评估提出更高要求。值得注意的是，2016年的利润跃升并未形成持续、稳健的利润率提升，2017年即出现显著回落，提示利润增量可能来自特定因素或非经常性项目，而非稳定的经营性增量。2018–2020年的利润和利润率回升表明经营盈利能力与成本控制有所改善，但2024年的利润率回落指向边际成本压力或产品/业务结构变化的潜在影响。综合来看，建议关注以下要点以提升未来利润的稳定性：订单结构的可持续性、单位成本的压降路径、以及非经营性费用对利润的潜在拖累效应。同时，收入端的持续扩张有助于改善规模效应，但需关注毛利率与销售结构的协同效应，以便在收入增长的同时实现利润质量的稳健提升。
与竞争对手的比较
Lockheed Martin Corp.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Lockheed Martin Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 7.51% | -17.77% | 17.59% | 15.25% | 18.67% | 14.82% | 5.91% |
| 2023年12月31日 | 10.24% | -2.86% | 16.18% | 13.87% | 14.68% | 15.43% | 4.64% |
| 2022年12月31日 | 8.69% | -7.41% | 11.85% | 11.86% | 0.31% | 14.00% | 7.75% |
| 2021年12月31日 | 9.42% | -6.75% | 13.47% | 10.92% | -9.17% | 16.11% | 6.00% |
| 2020年12月31日 | 10.45% | -20.42% | 7.68% | 7.90% | 7.81% | 14.64% | -6.22% |
| 2019年12月31日 | 10.42% | -0.83% | 12.00% | 10.34% | -5.69% | 16.73% | 7.19% |
| 2018年12月31日 | 9.39% | 10.34% | 11.86% | 9.93% | -19.69% | 16.18% | 7.92% |
| 2017年12月31日 | 3.92% | 8.78% | 1.77% | 14.63% | -5.11% | 4.08% | 7.61% |
| 2016年12月31日 | 11.22% | 5.18% | -0.19% | 9.73% | 8.00% | 12.24% | 8.83% |
| 2015年12月31日 | 7.81% | 5.39% | 4.76% | 9.49% | -5.79% | 12.36% | 13.56% |
| 2014年12月31日 | 7.93% | 6.00% | 7.09% | 7.95% | 14.27% | 10.52% | 9.55% |
| 2013年12月31日 | 6.57% | 5.29% | 7.19% | 8.44% | 12.99% | 10.05% | 9.14% |
| 2012年12月31日 | 5.82% | 4.77% | 9.01% | 7.46% | 13.62% | 7.77% | 8.89% |
| 2011年12月31日 | 5.71% | 5.85% | 8.59% | 8.41% | 14.97% | 5.66% | 8.56% |
| 2010年12月31日 | 6.39% | 5.14% | 6.77% | 6.77% | 11.59% | 6.06% | 8.05% |
| 2009年12月31日 | 6.69% | 1.92% | 3.03% | 3.23% | 10.62% | 6.97% | 7.30% |
| 2008年12月31日 | 7.53% | 4.39% | 7.40% | 6.88% | 15.44% | 7.64% | 8.08% |
| 2007年12月31日 | 7.25% | 6.14% | 8.44% | 7.63% | 22.31% | 7.07% | 7.83% |
| 2006年12月31日 | 6.38% | 3.60% | 9.10% | 7.68% | 20.68% | 6.64% | 7.92% |
| 2005年12月31日 | 4.90% | 4.69% | 8.39% | 7.24% | 17.66% | 5.98% | 7.26% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Lockheed Martin Corp.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Lockheed Martin Corp. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 7.51% | 6.65% |
| 2023年12月31日 | 10.24% | 9.09% |
| 2022年12月31日 | 8.69% | 5.27% |
| 2021年12月31日 | 9.42% | 3.71% |
| 2020年12月31日 | 10.45% | 1.85% |
| 2019年12月31日 | 10.42% | 5.03% |
| 2018年12月31日 | 9.39% | 2.99% |
| 2017年12月31日 | 3.92% | 3.41% |
| 2016年12月31日 | 11.22% | 7.61% |
| 2015年12月31日 | 7.81% | 4.69% |
| 2014年12月31日 | 7.93% | 9.51% |
| 2013年12月31日 | 6.57% | 8.78% |
| 2012年12月31日 | 5.82% | 8.73% |
| 2011年12月31日 | 5.71% | 9.04% |
| 2010年12月31日 | 6.39% | 7.93% |
| 2009年12月31日 | 6.69% | 6.61% |
| 2008年12月31日 | 7.53% | 9.45% |
| 2007年12月31日 | 7.25% | 11.53% |
| 2006年12月31日 | 6.38% | 10.82% |
| 2005年12月31日 | 4.90% | 9.72% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Lockheed Martin Corp.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 工业
| Lockheed Martin Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 7.51% | 8.06% |
| 2023年12月31日 | 10.24% | 8.32% |
| 2022年12月31日 | 8.69% | 5.04% |
| 2021年12月31日 | 9.42% | 5.85% |
| 2020年12月31日 | 10.45% | 0.09% |
| 2019年12月31日 | 10.42% | 4.11% |
| 2018年12月31日 | 9.39% | 4.75% |
| 2017年12月31日 | 3.92% | 5.79% |
| 2016年12月31日 | 11.22% | 7.43% |
| 2015年12月31日 | 7.81% | 6.48% |
| 2014年12月31日 | 7.93% | 8.76% |
| 2013年12月31日 | 6.57% | 8.23% |
| 2012年12月31日 | 5.82% | 7.39% |
| 2011年12月31日 | 5.71% | 8.26% |
| 2010年12月31日 | 6.39% | 7.48% |
| 2009年12月31日 | 6.69% | 5.76% |
| 2008年12月31日 | 7.53% | 7.27% |
| 2007年12月31日 | 7.25% | 9.56% |
| 2006年12月31日 | 6.38% | 14.87% |
| 2005年12月31日 | 4.90% | 3.55% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).