净利率比率
自 2005 年以来
计算
Caterpillar Inc.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 归属于普通股股东的损益1 | ÷ | 机械、能源和运输销售1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 17.59% | = | 100 | × | 10,792) | ÷ | 61,363) |
| 2023年12月31日 | 16.18% | = | 100 | × | 10,335) | ÷ | 63,869) |
| 2022年12月31日 | 11.85% | = | 100 | × | 6,705) | ÷ | 56,574) |
| 2021年12月31日 | 13.47% | = | 100 | × | 6,489) | ÷ | 48,188) |
| 2020年12月31日 | 7.68% | = | 100 | × | 2,998) | ÷ | 39,022) |
| 2019年12月31日 | 12.00% | = | 100 | × | 6,093) | ÷ | 50,755) |
| 2018年12月31日 | 11.86% | = | 100 | × | 6,147) | ÷ | 51,822) |
| 2017年12月31日 | 1.77% | = | 100 | × | 754) | ÷ | 42,676) |
| 2016年12月31日 | -0.19% | = | 100 | × | (67) | ÷ | 35,773) |
| 2015年12月31日 | 4.76% | = | 100 | × | 2,102) | ÷ | 44,147) |
| 2014年12月31日 | 7.09% | = | 100 | × | 3,695) | ÷ | 52,142) |
| 2013年12月31日 | 7.19% | = | 100 | × | 3,789) | ÷ | 52,694) |
| 2012年12月31日 | 9.01% | = | 100 | × | 5,681) | ÷ | 63,068) |
| 2011年12月31日 | 8.59% | = | 100 | × | 4,928) | ÷ | 57,392) |
| 2010年12月31日 | 6.77% | = | 100 | × | 2,700) | ÷ | 39,867) |
| 2009年12月31日 | 3.03% | = | 100 | × | 895) | ÷ | 29,540) |
| 2008年12月31日 | 7.40% | = | 100 | × | 3,557) | ÷ | 48,044) |
| 2007年12月31日 | 8.44% | = | 100 | × | 3,541) | ÷ | 41,962) |
| 2006年12月31日 | 9.10% | = | 100 | × | 3,537) | ÷ | 38,869) |
| 2005年12月31日 | 8.39% | = | 100 | × | 2,854) | ÷ | 34,006) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下为对数据集的时序分析，聚焦三项关键指标的趋势、波动及潜在含义。分析覆盖2005年至2024年的年度数据。
- 归属于普通股股东的损益（单位：百万）
- 在初期时期，净利润水平均维持在约2,800–3,600之间，2009年因宏观冲击而出现显著下滑，净利润仅为895，约较前一年下跌75%左右。此后2010年至2012年出现强劲恢复，净利润回升至约4,700–5,700之间。2013年至2015年间利润水平波动并显著下行，2016年实现首次转负，净亏损达到约-67；从2017年起呈现显著复苏态势，2018年和2019年分别回升至约6,147和6,093。2020年受不同市场因素影响再度下滑至约2,998，但在2021年至2024年持续扩大并再次突破8,000–11,000区间，2023年达到约10,335，2024年为约10,792，创下近年新高。整体来看，该指标呈现典型的周期性波动：受行业周期、商品价格、资本开支周期和一次性事项影响显著，但在2017年以后呈现持续性改善并在2023-2024年达到高位。若以顺序波动来看，2016年的转负是一个关键拐点，随后数年进入利润再扩张阶段，并在2023-2024年实现显著提升，显示利润的波动性在周期低点与宏观复苏期之间放大。
- 机械、能源和运输销售（单位：百万）
- 该项销售在2005年至2008年间呈现稳步上升态势，2008年达到约48,044，随后在2009年因全球金融危机而显著下滑至约29,540。2010年至2012年再次快速回升，至约63,068的高位，随后2013至2016年间进入波动期，2013年降至约37,894，2014年约36,945，2015年降至约44,147，2016年进一步降至约35,773。2017年起出现回升并持续至2019年的约50,755；2020年因疫情及相关因素降至约39,022，随后2021年回升至约48,188，2022年继续上升至约56,574，2023年达到约63,869，2024年略降至约61,363。总体观察显示，销售额具有明显周期性，受全球宏观需求与投资周期影响：在危机和疫情时期造成显著下滑，随后进入新周期并在2023年前后达到相对高位，2024年略有回落，但仍处于较高水平。
- 净利率比率（单位：%）
- 净利率整体呈现周期性波动。2005年为8.39%，2006年提高至9.1%，2007年回落至8.44%，2008年约7.4%。2009年因市场冲击，净利率降至3.03%，2010年回升至6.77%，2011年升至8.59%，2012年进一步达到9.01%，2013年回落至7.19%，2014年为7.09%，2015年降至4.76%，2016年出现罕见的负值-0.19%（对应同期净利润为负，显示亏损或一次性损失的影响），2017年回升至1.77%。随后在2018年和2019年显著走高，分别达到11.86%与12.00%，2020年略降至7.68%，2021年再创高点13.47%，2022年回落至11.85%，2023年进一步扩张至16.18%，2024年再创新高至17.59%。总体特征是在经济周期或行业周期波动中，利润率具备较强的回弹能力，2023-2024年呈现显著改善并达到多年高位，反映成本控制、产品组合改善及定价能力的综合提升。
综合观察：三项指标共同呈现出明显的周期性特征。销售额的峰值通常与利润的峰值相互印证，但利润率的波动幅度较销售额更大，显示在某些年份即使销售规模较大，利润率仍可能因成本结构、资产减值或一次性事项而承压。2016年的净利率跌破0%并同时出现净亏损，提示该年度存在重大成本或非经常性损失影响。2020年全球疫情对销售和利润都产生冲击，但随后数年内销售规模和利润均迅速恢复，并在2023-2024年达到较高水平，暗示在较高需求周期中具备较强的盈利能力。基于上述趋势，未来若宏观需求持续向好且成本控制有效，利润水平有望维持在较高区间，但同时需关注周期性波动所带来的盈利波动风险。以上为对给定区间内数据的观察性分析与洞见。
与竞争对手的比较
Caterpillar Inc.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 17.59% | -17.77% | 15.25% | 18.67% | 14.82% | 7.51% | 5.91% |
| 2023年12月31日 | 16.18% | -2.86% | 13.87% | 14.68% | 15.43% | 10.24% | 4.64% |
| 2022年12月31日 | 11.85% | -7.41% | 11.86% | 0.31% | 14.00% | 8.69% | 7.75% |
| 2021年12月31日 | 13.47% | -6.75% | 10.92% | -9.17% | 16.11% | 9.42% | 6.00% |
| 2020年12月31日 | 7.68% | -20.42% | 7.90% | 7.81% | 14.64% | 10.45% | -6.22% |
| 2019年12月31日 | 12.00% | -0.83% | 10.34% | -5.69% | 16.73% | 10.42% | 7.19% |
| 2018年12月31日 | 11.86% | 10.34% | 9.93% | -19.69% | 16.18% | 9.39% | 7.92% |
| 2017年12月31日 | 1.77% | 8.78% | 14.63% | -5.11% | 4.08% | 3.92% | 7.61% |
| 2016年12月31日 | -0.19% | 5.18% | 9.73% | 8.00% | 12.24% | 11.22% | 8.83% |
| 2015年12月31日 | 4.76% | 5.39% | 9.49% | -5.79% | 12.36% | 7.81% | 13.56% |
| 2014年12月31日 | 7.09% | 6.00% | 7.95% | 14.27% | 10.52% | 7.93% | 9.55% |
| 2013年12月31日 | 7.19% | 5.29% | 8.44% | 12.99% | 10.05% | 6.57% | 9.14% |
| 2012年12月31日 | 9.01% | 4.77% | 7.46% | 13.62% | 7.77% | 5.82% | 8.89% |
| 2011年12月31日 | 8.59% | 5.85% | 8.41% | 14.97% | 5.66% | 5.71% | 8.56% |
| 2010年12月31日 | 6.77% | 5.14% | 6.77% | 11.59% | 6.06% | 6.39% | 8.05% |
| 2009年12月31日 | 3.03% | 1.92% | 3.23% | 10.62% | 6.97% | 6.69% | 7.30% |
| 2008年12月31日 | 7.40% | 4.39% | 6.88% | 15.44% | 7.64% | 7.53% | 8.08% |
| 2007年12月31日 | 8.44% | 6.14% | 7.63% | 22.31% | 7.07% | 7.25% | 7.83% |
| 2006年12月31日 | 9.10% | 3.60% | 7.68% | 20.68% | 6.64% | 6.38% | 7.92% |
| 2005年12月31日 | 8.39% | 4.69% | 7.24% | 17.66% | 5.98% | 4.90% | 7.26% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Caterpillar Inc.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Caterpillar Inc. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 17.59% | 6.65% |
| 2023年12月31日 | 16.18% | 9.09% |
| 2022年12月31日 | 11.85% | 5.27% |
| 2021年12月31日 | 13.47% | 3.71% |
| 2020年12月31日 | 7.68% | 1.85% |
| 2019年12月31日 | 12.00% | 5.03% |
| 2018年12月31日 | 11.86% | 2.99% |
| 2017年12月31日 | 1.77% | 3.41% |
| 2016年12月31日 | -0.19% | 7.61% |
| 2015年12月31日 | 4.76% | 4.69% |
| 2014年12月31日 | 7.09% | 9.51% |
| 2013年12月31日 | 7.19% | 8.78% |
| 2012年12月31日 | 9.01% | 8.73% |
| 2011年12月31日 | 8.59% | 9.04% |
| 2010年12月31日 | 6.77% | 7.93% |
| 2009年12月31日 | 3.03% | 6.61% |
| 2008年12月31日 | 7.40% | 9.45% |
| 2007年12月31日 | 8.44% | 11.53% |
| 2006年12月31日 | 9.10% | 10.82% |
| 2005年12月31日 | 8.39% | 9.72% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Caterpillar Inc.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 工业
| Caterpillar Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 17.59% | 8.06% |
| 2023年12月31日 | 16.18% | 8.32% |
| 2022年12月31日 | 11.85% | 5.04% |
| 2021年12月31日 | 13.47% | 5.85% |
| 2020年12月31日 | 7.68% | 0.09% |
| 2019年12月31日 | 12.00% | 4.11% |
| 2018年12月31日 | 11.86% | 4.75% |
| 2017年12月31日 | 1.77% | 5.79% |
| 2016年12月31日 | -0.19% | 7.43% |
| 2015年12月31日 | 4.76% | 6.48% |
| 2014年12月31日 | 7.09% | 8.76% |
| 2013年12月31日 | 7.19% | 8.23% |
| 2012年12月31日 | 9.01% | 7.39% |
| 2011年12月31日 | 8.59% | 8.26% |
| 2010年12月31日 | 6.77% | 7.48% |
| 2009年12月31日 | 3.03% | 5.76% |
| 2008年12月31日 | 7.40% | 7.27% |
| 2007年12月31日 | 8.44% | 9.56% |
| 2006年12月31日 | 9.10% | 14.87% |
| 2005年12月31日 | 8.39% | 3.55% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).