股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Caterpillar Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于普通股股东的损益1 | ÷ | 归属于普通股股东的权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 55.37% | = | 100 | × | 10,792) | ÷ | 19,491) |
| 2023年12月31日 | 53.02% | = | 100 | × | 10,335) | ÷ | 19,494) |
| 2022年12月31日 | 42.25% | = | 100 | × | 6,705) | ÷ | 15,869) |
| 2021年12月31日 | 39.37% | = | 100 | × | 6,489) | ÷ | 16,484) |
| 2020年12月31日 | 19.56% | = | 100 | × | 2,998) | ÷ | 15,331) |
| 2019年12月31日 | 41.77% | = | 100 | × | 6,093) | ÷ | 14,588) |
| 2018年12月31日 | 43.79% | = | 100 | × | 6,147) | ÷ | 14,039) |
| 2017年12月31日 | 5.50% | = | 100 | × | 754) | ÷ | 13,697) |
| 2016年12月31日 | -0.51% | = | 100 | × | (67) | ÷ | 13,137) |
| 2015年12月31日 | 14.19% | = | 100 | × | 2,102) | ÷ | 14,809) |
| 2014年12月31日 | 22.06% | = | 100 | × | 3,695) | ÷ | 16,746) |
| 2013年12月31日 | 18.21% | = | 100 | × | 3,789) | ÷ | 20,811) |
| 2012年12月31日 | 32.40% | = | 100 | × | 5,681) | ÷ | 17,532) |
| 2011年12月31日 | 38.25% | = | 100 | × | 4,928) | ÷ | 12,883) |
| 2010年12月31日 | 24.94% | = | 100 | × | 2,700) | ÷ | 10,824) |
| 2009年12月31日 | 10.24% | = | 100 | × | 895) | ÷ | 8,740) |
| 2008年12月31日 | 58.44% | = | 100 | × | 3,557) | ÷ | 6,087) |
| 2007年12月31日 | 39.86% | = | 100 | × | 3,541) | ÷ | 8,883) |
| 2006年12月31日 | 51.57% | = | 100 | × | 3,537) | ÷ | 6,859) |
| 2005年12月31日 | 33.85% | = | 100 | × | 2,854) | ÷ | 8,432) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下为对三项关键财务指标的趋势性解读，基于给定时期数据，着重观察模式、波动及潜在洞见。
- 归属于普通股股东的损益（单位：百万）
- 该项指标呈现显著的周期性波动。2005-2008年间，净利润维持在约2854-3557百万的区间，显示相对稳定的盈利水平。2009年受到宏观冲击影响，净利润大幅回落至895百万，随后2010年起逐步恢复，2011年和2012年分别回升至4928与5681百万，达到较高水平。2013年与2014年再度回落至约3789和3695百万，2015年进一步降至2102百万。2016年出现罕见的负值-67百万，随后2017年小幅转正（754百万），2018年出现显著反弹至6147百万，2019年略降至6093百万，2020年再度回落至2998百万。2021年回升至6489百万，2022年维持在6705百万，2023年显著扩大至10335百万，2024年继续显示强势，达到10792百万。总体看，利润水平经历多轮周期性波动，但在最近两年呈现持续提升并刷新高位，表明盈利能力在行业周期及外部环境改善时段获得显著改善。
- 归属于普通股股东的权益（单位：百万）
- 股东权益总体呈现长期提升的趋势，但在某些时期出现明显波动。2005年为8432百万，随后2006年下降至6859百万，2007年回升至8883百万，2008年再度下滑至6087百万，2009年反弹至8740百万，2010年继续上升至10824百万，2011年达到12883百万，2012年大幅跃升至17532百万，2013年达到20811百万的峰值。随后2014年回落至16746百万，2015年降至14809百万，2016年降至13137百万，2017年略增至13697百万，2018年继续上升至14039百万，2019年至14588百万，2020年增至15331百万，2021年上升至16484百万，2022年略有回落至15869百万，2023年显著提升至19494百万，2024年微降至19491百万。整体呈现出在2011-2013年达到阶段性高点后的一轮回落与修复，随后再度以较高的水平持续攀升，尤其在2020-2024年间，权益基数显著扩大，反映持续的留存收益累积及资本性投入对权益规模的贡献。
- ROE（％）
- ROE波动幅度较大，反映利润创造能力与股东权益基数的共同作用。2005-2008年间，ROE维持在33.85%-58.44%区间，显示较高的盈利效率。2009年快速下滑至10.24%，2010-2012年回升至约24.94%-38.25%，2013年进一步回落至18.21%，2014年触及22.06%，2015年降至14.19%，2016年出现负值-0.51%，2017年小幅回升至5.5%。2018年大幅跃升至43.79%，2019年维持在41.77%，2020年回落至19.56%，2021-2024年再次显著提升，分别为39.37%、42.25%、53.02%、55.37%。总体而言，近年ROE在盈利改善与权益规模扩大共同作用下显著提升，然而2016年的负值与2020年的回落反映出在不同周期与外部环境下盈利质量及资本结构的波动性。
与竞争对手的比较
Caterpillar Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 55.37% | — | 20.52% | 33.90% | 30.64% | 84.26% | 7.94% |
| 2023年12月31日 | 53.02% | — | 16.90% | 34.63% | 35.68% | 101.24% | 5.34% |
| 2022年12月31日 | 42.25% | — | 14.45% | 0.62% | 29.74% | 61.86% | 7.16% |
| 2021年12月31日 | 39.37% | — | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 2020年12月31日 | 19.56% | — | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 2019年12月31日 | 41.77% | — | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 2018年12月31日 | 43.79% | 3,085.55% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 2017年12月31日 | 5.50% | 2,309.01% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 2016年12月31日 | -0.51% | 599.14% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 14.19% | 81.70% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 2014年12月31日 | 22.06% | 62.85% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 2013年12月31日 | 18.21% | 30.82% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 2012年12月31日 | 32.40% | 66.47% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 2011年12月31日 | 38.25% | 114.31% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 2010年12月31日 | 24.94% | 119.56% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 2009年12月31日 | 10.24% | 61.65% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 2008年12月31日 | 58.44% | — | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 2007年12月31日 | 39.86% | 45.25% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 2006年12月31日 | 51.57% | 46.74% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 2005年12月31日 | 33.85% | 23.26% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Caterpillar Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Caterpillar Inc. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 55.37% | 18.15% |
| 2023年12月31日 | 53.02% | 27.89% |
| 2022年12月31日 | 42.25% | 13.39% |
| 2021年12月31日 | 39.37% | 8.48% |
| 2020年12月31日 | 19.56% | 4.42% |
| 2019年12月31日 | 41.77% | 18.11% |
| 2018年12月31日 | 43.79% | 11.28% |
| 2017年12月31日 | 5.50% | 10.13% |
| 2016年12月31日 | -0.51% | 20.08% |
| 2015年12月31日 | 14.19% | 10.42% |
| 2014年12月31日 | 22.06% | 18.16% |
| 2013年12月31日 | 18.21% | 15.14% |
| 2012年12月31日 | 32.40% | 17.58% |
| 2011年12月31日 | 38.25% | 19.63% |
| 2010年12月31日 | 24.94% | 15.88% |
| 2009年12月31日 | 10.24% | 13.47% |
| 2008年12月31日 | 58.44% | 24.97% |
| 2007年12月31日 | 39.86% | 22.64% |
| 2006年12月31日 | 51.57% | 22.16% |
| 2005年12月31日 | 33.85% | 17.27% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Caterpillar Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 工业
| Caterpillar Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 55.37% | 23.51% |
| 2023年12月31日 | 53.02% | 27.70% |
| 2022年12月31日 | 42.25% | 15.38% |
| 2021年12月31日 | 39.37% | 15.38% |
| 2020年12月31日 | 19.56% | 0.24% |
| 2019年12月31日 | 41.77% | 14.56% |
| 2018年12月31日 | 43.79% | 17.95% |
| 2017年12月31日 | 5.50% | 18.24% |
| 2016年12月31日 | -0.51% | 21.69% |
| 2015年12月31日 | 14.19% | 16.11% |
| 2014年12月31日 | 22.06% | 19.68% |
| 2013年12月31日 | 18.21% | 16.40% |
| 2012年12月31日 | 32.40% | 17.20% |
| 2011年12月31日 | 38.25% | 20.10% |
| 2010年12月31日 | 24.94% | 16.41% |
| 2009年12月31日 | 10.24% | 12.84% |
| 2008年12月31日 | 58.44% | 20.74% |
| 2007年12月31日 | 39.86% | 20.36% |
| 2006年12月31日 | 51.57% | 32.16% |
| 2005年12月31日 | 33.85% | 7.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).