股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
GE Aerospace、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于本公司的净收益（亏损）1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 33.90% | = | 100 | × | 6,556) | ÷ | 19,342) |
| 2023年12月31日 | 34.63% | = | 100 | × | 9,481) | ÷ | 27,378) |
| 2022年12月31日 | 0.62% | = | 100 | × | 225) | ÷ | 36,366) |
| 2021年12月31日 | -16.17% | = | 100 | × | (6,520) | ÷ | 40,310) |
| 2020年12月31日 | 16.04% | = | 100 | × | 5,704) | ÷ | 35,552) |
| 2019年12月31日 | -17.58% | = | 100 | × | (4,979) | ÷ | 28,316) |
| 2018年12月31日 | -72.16% | = | 100 | × | (22,355) | ÷ | 30,981) |
| 2017年12月31日 | -9.00% | = | 100 | × | (5,786) | ÷ | 64,263) |
| 2016年12月31日 | 11.65% | = | 100 | × | 8,831) | ÷ | 75,828) |
| 2015年12月31日 | -6.23% | = | 100 | × | (6,126) | ÷ | 98,274) |
| 2014年12月31日 | 11.89% | = | 100 | × | 15,233) | ÷ | 128,159) |
| 2013年12月31日 | 10.00% | = | 100 | × | 13,057) | ÷ | 130,566) |
| 2012年12月31日 | 11.09% | = | 100 | × | 13,641) | ÷ | 123,026) |
| 2011年12月31日 | 12.15% | = | 100 | × | 14,151) | ÷ | 116,438) |
| 2010年12月31日 | 9.79% | = | 100 | × | 11,644) | ÷ | 118,936) |
| 2009年12月31日 | 9.40% | = | 100 | × | 11,025) | ÷ | 117,291) |
| 2008年12月31日 | 16.63% | = | 100 | × | 17,410) | ÷ | 104,665) |
| 2007年12月31日 | 19.22% | = | 100 | × | 22,208) | ÷ | 115,559) |
| 2006年12月31日 | 18.55% | = | 100 | × | 20,829) | ÷ | 112,314) |
| 2005年12月31日 | 14.95% | = | 100 | × | 16,353) | ÷ | 109,354) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 总体趋势概述
- 该系列覆盖2005年至2024年的三项指标，呈现净收益的显著波动、股东权益的长期下降趋势，以及ROE的周期性波动。总体上，盈利能力在早期较为稳健，随后进入多年度的盈利波动阶段；股东权益在2014年前后达到峰值后开始持续下行，2020年前后出现阶段性回升，但在2022-2024年再次显著下降；ROE则随净收益与权益的共同波动而呈现大幅波动，2023-2024年达到较高水平。
- 净收益趋势分析
- 在2005-2014年间，净收益维持在约1.6万至2.2万百万之间，呈现波动但持续盈利的态势。2014年的盈利水平达到约1.5万百万，随后在2015年转为亏损（-6,126百万），2016年回升至约8,831百万。2017年至2019年间亏损扩大，2018年达到峰值(-22,355百万)，2019年继续亏损(-4,979百万)。2020年重新实现正向盈利(5,704百万)，但2021年再次亏损(-6,520百万)。2022年小幅盈利(225百万)，2023年显著回升至9,481百万，2024年为6,556百万，显示盈利能力在近两年有所恢复但仍具波动性。
- 股东权益趋势分析
- 权益水平在2005-2014年间保持在约109,354至130,566百万的区间，随后自2015年起大幅下滑，2015年降至98,274百万，2016-2019进一步下降至28,316百万。2020年及2021年出现回升，分别达到35,552与40,310百万；2022年下降至36,366百万，2023年再降至27,378百万，2024年降至19,342百万。整体呈现自2014年后长期下降的趋势，且2022-2024年维持较低水平。
- ROE趋势分析
- 2005-2014年间，ROE多维持在10%至20%的区间，显示出较为稳健的盈利能力相对资本基数。2015年起出现负值(-6.23%)，2016年回升至11.65%，随后2017年再次转负(-9%)，2018年出现极端负值(-72.16%)，2019年继续为负(-17.58%)，2020年回升至正值(16.04%)，2021年再度为负(-16.17%)，2022降至接近0(0.62%)。2023年和2024年ROE显著回升，分别为34.63%和33.9%，主要由正向净收益与显著下降的权益基数共同作用所致。
- 综合洞察与要点
- 要点包括：权益基数自2014年以来持续下降，对ROE的波动产生放大效应，尤其在2023-2024年显现明显；尽管在2020年及2023-2024年实现正向净收益，若同期权益持续下降，ROE仍可能维持高水平或波动加剧，因此需要关注资本结构的稳定性；2015、2017-2019及2021年的多年度亏损显著反映盈利能力的不稳定性，可能与市场、成本结构及非经常性项目有关；2022-2024年的盈利改善提示经营状况可能已出现改善，但对未来的持续性需结合现金流、毛利率、成本控制及资本支出等因素进行监控；若将净收益与权益进行横向对比，2023-2024年的高ROE更多地由权益的下降所驱动，提示在评估盈利质量时需结合资本结构变化进行全面分析。
与竞争对手的比较
GE Aerospace、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| GE Aerospace | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 33.90% | — | 55.37% | 20.52% | 30.64% | 84.26% | 7.94% |
| 2023年12月31日 | 34.63% | — | 53.02% | 16.90% | 35.68% | 101.24% | 5.34% |
| 2022年12月31日 | 0.62% | — | 42.25% | 14.45% | 29.74% | 61.86% | 7.16% |
| 2021年12月31日 | -16.17% | — | 39.37% | 13.06% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 2020年12月31日 | 16.04% | — | 19.56% | 9.44% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 2019年12月31日 | -17.58% | — | 41.77% | 13.75% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 2018年12月31日 | -72.16% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 2017年12月31日 | -9.00% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | 9.58% | — | 15.37% |
| 2016年12月31日 | 11.65% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | -6.23% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 2014年12月31日 | 11.89% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 2013年12月31日 | 10.00% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 2012年12月31日 | 11.09% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 2011年12月31日 | 12.15% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 2010年12月31日 | 9.79% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 2009年12月31日 | 9.40% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 2008年12月31日 | 16.63% | — | 58.44% | 16.75% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 2007年12月31日 | 19.22% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 2006年12月31日 | 18.55% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 2005年12月31日 | 14.95% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
GE Aerospace、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| GE Aerospace | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 33.90% | 18.15% |
| 2023年12月31日 | 34.63% | 27.89% |
| 2022年12月31日 | 0.62% | 13.39% |
| 2021年12月31日 | -16.17% | 8.48% |
| 2020年12月31日 | 16.04% | 4.42% |
| 2019年12月31日 | -17.58% | 18.11% |
| 2018年12月31日 | -72.16% | 11.28% |
| 2017年12月31日 | -9.00% | 10.13% |
| 2016年12月31日 | 11.65% | 20.08% |
| 2015年12月31日 | -6.23% | 10.42% |
| 2014年12月31日 | 11.89% | 18.16% |
| 2013年12月31日 | 10.00% | 15.14% |
| 2012年12月31日 | 11.09% | 17.58% |
| 2011年12月31日 | 12.15% | 19.63% |
| 2010年12月31日 | 9.79% | 15.88% |
| 2009年12月31日 | 9.40% | 13.47% |
| 2008年12月31日 | 16.63% | 24.97% |
| 2007年12月31日 | 19.22% | 22.64% |
| 2006年12月31日 | 18.55% | 22.16% |
| 2005年12月31日 | 14.95% | 17.27% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
GE Aerospace、 ROE、长期趋势，与行业比较： 工业
| GE Aerospace | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 33.90% | 23.51% |
| 2023年12月31日 | 34.63% | 27.70% |
| 2022年12月31日 | 0.62% | 15.38% |
| 2021年12月31日 | -16.17% | 15.38% |
| 2020年12月31日 | 16.04% | 0.24% |
| 2019年12月31日 | -17.58% | 14.56% |
| 2018年12月31日 | -72.16% | 17.95% |
| 2017年12月31日 | -9.00% | 18.24% |
| 2016年12月31日 | 11.65% | 21.69% |
| 2015年12月31日 | -6.23% | 16.11% |
| 2014年12月31日 | 11.89% | 19.68% |
| 2013年12月31日 | 10.00% | 16.40% |
| 2012年12月31日 | 11.09% | 17.20% |
| 2011年12月31日 | 12.15% | 20.10% |
| 2010年12月31日 | 9.79% | 16.41% |
| 2009年12月31日 | 9.40% | 12.84% |
| 2008年12月31日 | 16.63% | 20.74% |
| 2007年12月31日 | 19.22% | 20.36% |
| 2006年12月31日 | 18.55% | 32.16% |
| 2005年12月31日 | 14.95% | 7.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).