长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
GE Aerospace、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
在分析期间，从2020年至2024年，GE航空的主要财务比率表现出一定的波动与趋势变化。首先，固定资产周转率净额在2020年为1.75，随后在2021年显著升至5.47，反映公司在资产利用效率方面得到了明显改善。此后，该指标持续提升，至2023年达到6.06，之后在2024年略微回落至5.65，显示在整体增长基础上出现一定的波动，但仍保持相对较高的水平，表明固定资产的利用效率在此期间基本得到较好的维护和提升。
其次，固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）也表现出了类似的趋势。2020年为1.63，2021年跃升至4.55，2022年继续上升至5.08，并在2023年达到5.17的高点后，2024年略微下降至4.83。这显示公司在资产的整体利用效率方面持续改善，但在2024年出现轻微下滑，可能反映某些资产的使用效率出现暂时的调整。
第三，总资产周转率表现出较为稳定的结构，2020年为0.29，至2021年有所提升至0.36，2022年继续上升至0.39，2023年达到0.4，表明公司整体资产的利用效率在此期间有所增强。然而，2024年，该比率回归到0.29，恢复到2020年的水平，显示资产利用效率在这一年出现明显下降，可能与资产结构调整或业务流动性变化有关。
最后，股东权益周转率在2020年为2.05，2021年有所下降至1.76，但随后在2022年回升至2.02，2023年进一步增长至2.36，2024年略有回落至1.82。这表明股东权益的利用效率在2021年受到一定压力，但在2022年和2023年持续改善，显示公司在股东权益的资金使用方面取得了积极的效果。2024年略微下降，可能受公司财务结构调整或盈利变化的影响。
综上所述，GE航空在2021年至2023年期间表现出资产利用效率的显著提升，尤其在固定资产和股东权益的周转效率方面。然而，2024年部分比率出现回落，提示公司在资产利用和资金效率方面出现了波动或调整。整体来看，公司在持续提升运营效率方面表现积极，但需关注未来资产利用的持续性及能否稳定维持较高水平的效率指标。
固定资产周转率净额
GE Aerospace、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 设备和服务销售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 不动产、厂房和设备净额，不包括ROU经营租赁资产 | 6,220) | 10,654) | 12,341) | 13,003) | 41,675) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | |
| Caterpillar Inc. | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | |
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | |
| Honeywell International Inc. | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | |
| RTX Corp. | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 工业 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 设备和服务销售 ÷ 不动产、厂房和设备净额，不包括ROU经营租赁资产
= 35,121 ÷ 6,220 = 5.65
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，设备和服务销售额在2020年至2024年期间展现出明显的波动趋势。2020年销售额为73,022百万，随后在2021年略有下降至71,090百万。2022年略有上升，达到73,602百万，但随后年度显著下降至2023年的64,565百万，2024年进一步减少至35,121百万。这一趋势表明在2023年之后，设备和服务销售大幅减少，可能受到市场需求或公司业务战略调整的影响。
不动产、厂房和设备净额（不包括ROU经营租赁资产）显示出持续的下降走势。2020年为41,675百万，至2021年骤降至13,003百万，之后逐年减少，2022年为12,341百万，2023年为10,654百万，2024年降至6,220百万。这一持续减少的趋势可能反映出公司资产规模的缩减或资产回收的策略调整，或许也显示公司在逐步剥离非核心资产以优化资产结构。
固定资产周转率净额作为反映资产使用效率的财务比率，从2020年的1.75显著提升至2021年的5.47，并在随后的年份中持续保持较高水平，达到2022年的5.96和2023年的6.06，略有下降至2024年的5.65。该比率的提升表明公司在资产利用效率方面取得了改善，能够用较少的固定资产实现更高的销售额。然而，2024年的略微下降可能暗示资产利用效率略有下降或外部环境变化带来的影响。
总体来看，设备和服务销售的波动和下降，与不动产、厂房和设备净额的持续减少形成了呼应，表明公司可能在主动减少资产规模，优化资产结构。而固定资产周转率的整体提升则反映出公司在资产管理方面取得了有效的改进。未来的表现将依赖于公司调整策略的持续效果以及外部市场环境的变化。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
GE Aerospace、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 设备和服务销售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 不动产、厂房和设备净额，不包括ROU经营租赁资产 | 6,220) | 10,654) | 12,341) | 13,003) | 41,675) | |
| ROU经营租赁资产 | 1,057) | 1,840) | 2,137) | 2,606) | 2,987) | |
| 不动产、厂房和设备净额，不包括ROU经营租赁资产（包括经营租赁、使用权资产） | 7,277) | 12,494) | 14,478) | 15,609) | 44,662) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | |
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | |
| Eaton Corp. plc | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | |
| Honeywell International Inc. | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | |
| RTX Corp. | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 工业 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 设备和服务销售 ÷ 不动产、厂房和设备净额，不包括ROU经营租赁资产（包括经营租赁、使用权资产）
= 35,121 ÷ 7,277 = 4.83
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几方面的趋势和变化：
- 设备和服务销售
- 该指标在2020年达到高点，为73,022百万单位，但随后出现明显下降，2021年略有下降至71,090百万，2022年有所回升至73,602百万。然而，2023年销售额大幅下降至64,565百万，2024年则大幅削减至35,121百万，显示出销售额整体呈现出明显的下滑趋势，尤其在2023年和2024年出现了显著的减少，可能反映出行业需求减弱或公司市场策略调整的影响。
- 不动产、厂房和设备净额
- 该项资产在2020年为44,662百万，随后大幅度下降至2021年的15,609百万，2022年略有下降至14,478百万，2023年继续减少至12,494百万，2024年进一步降至7,277百万。这一连续下降趋势表明公司可能在逐步减持或优化其不动产和固定资产结构，或进行了资产减值处理，以提升财务健康度或应对业务调整。
- 固定资产净周转率
- 该财务比率在2020年为1.63，随后在2021年显著上升至4.55，至2022年进一步上升至5.08，2023年略升至5.17，但在2024年有所回落至4.83。这表明在过去几年里，公司利用固定资产的效率有所提升，资产周转率表现良好，但在2024年出现的轻微下降可能提示资产使用效率略有减弱或业务规模有所调整。
总结来看，整体上公司在2023年和2024年出现了销售大幅缩减和不动产资产的大幅减少，可能反映出公司出售资产或业务收缩的战略调整。与此同时，固定资产的使用效率在过去几年持续改善，显示公司在资产管理方面的努力取得了一定成效。未来如能进一步优化资产结构和调整市场策略，有助于公司实现持续的财务改善和业务恢复。
总资产周转率
GE Aerospace、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 设备和服务销售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 总资产 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | |
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | |
| RTX Corp. | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 工业 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 设备和服务销售 ÷ 总资产
= 35,121 ÷ 123,140 = 0.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下趋势：
- 设备和服务销售
- 该指标在2020年达到73,022百万，随后在2021年略有下降至71,090百万。2022年略有回升至73,602百万，但在2023年出现显著下降至64,565百万，2024年进一步骤降至35,121百万。这一趋势显示出设备和服务销售额在2022年之前相对稳定或略有增长，但在2023年出现明显的下滑，并在2024年迎来大幅下降，反映出销售收入状况的恶化或市场需求的减弱。
- 总资产
- 总资产由2020年的253,452百万逐步减少至2024年的123,140百万，整体呈现持续下降的趋势。这可能表明公司在期间内进行了资产减少措施，可能涉及资产出售、优化资产结构或资产减值等策略，以应对市场或财务状况的变化。
- 总资产周转率
- 总资产周转率从2020年的0.29逐渐上升至2022年的0.39，随后在2023年达到峰值0.4，但在2024年回落至0.29。这一变化反映出在2020至2022年间，公司资产利用效率有所提升，最大化资产产出，但在2023年表现出最佳的资产效率，随后2024年又回归到初始水平，可能与销售大幅减少以及资产减值有关。
综上所述，公司的设备和服务销售在2022年前后整体表现平稳，但2023年开始显著下滑，2024年出现大幅减退，提示业务面临较大压力。总资产持续减少，显示公司可能在进行资产优化或缩减规模。资产周转率的变化则反映出公司的资产利用效率在不同年度波动，尤其是在2023年达到最高水平后，2024年回到较低水平。整体来看，公司的财务表现显示特定年份存在较大的波动，未来需关注销售下滑对整体财务状况的潜在影响以及资产管理策略的调整情况。
股东权益周转率
GE Aerospace、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 设备和服务销售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 股东权益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | |
| Eaton Corp. plc | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | |
| Honeywell International Inc. | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | |
| RTX Corp. | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 工业 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 设备和服务销售 ÷ 股东权益
= 35,121 ÷ 19,342 = 1.82
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 设备和服务销售
- 从2020年至2022年，设备和服务销售额呈现出一定程度的波动，2020年最高达73,022百万，随后在2021年略有下降至71,090百万，再升至2022年的73,602百万，显示出销售保持相对稳定的增长趋势。进入2023年，销售额显著下降至64,565百万，2024年进一步锐减至35,121百万，形成了明显的下降趋势，尤其在2024年同比大幅下降，表明公司在这段期间面临销售压力或市场环境的变化，导致销售额大幅萎缩。
- 股东权益
- 股东权益在观察期内表现出较大的波动。2020年为35,552百万，2021年增加至40,310百万，显示资本或利润的增长。但在2022年出现下降至36,366百万，之后在2023年大幅减少至27,378百万，到了2024年减至19,342百万。这一趋势显示公司资本基础在逐步削弱，尤其是在2023年和2024年，股东权益明显减少，可能反映利润下降、分红或其他资本变动因素。
- 股东权益周转率
- 该比率反映公司利用股东权益的效率。在2020年至2022年间，周转率波动较小，2020年为2.05，2021年下降至1.76，2022年回升至2.02，显示公司利用股东权益的效率总体持平或略有起伏。2023年明显上升至2.36，可能表明在股东权益减少的前提下，资产的使用效率提高。而在2024年，周转率下降至1.82，表明公司在股东权益减少的同时，资产利用效率有所下降。这些变化可能反映公司运营效率的不稳定或资产利用策略的调整。