债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Caterpillar Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 借款总额1 | ÷ | 归属于普通股股东的权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 2.03 | = | 43,330) | ÷ | 21,318) |
| 2024年12月31日 | 1.97 | = | 38,409) | ÷ | 19,491) |
| 2023年12月31日 | 1.94 | = | 37,878) | ÷ | 19,494) |
| 2022年12月31日 | 2.33 | = | 36,993) | ÷ | 15,869) |
| 2021年12月31日 | 2.29 | = | 37,789) | ÷ | 16,484) |
| 2020年12月31日 | 2.42 | = | 37,163) | ÷ | 15,331) |
| 2019年12月31日 | 2.58 | = | 37,657) | ÷ | 14,588) |
| 2018年12月31日 | 2.60 | = | 36,553) | ÷ | 14,039) |
| 2017年12月31日 | 2.55 | = | 34,878) | ÷ | 13,697) |
| 2016年12月31日 | 2.80 | = | 36,783) | ÷ | 13,137) |
| 2015年12月31日 | 2.57 | = | 38,093) | ÷ | 14,809) |
| 2014年12月31日 | 2.35 | = | 39,285) | ÷ | 16,746) |
| 2013年12月31日 | 1.81 | = | 37,750) | ÷ | 20,811) |
| 2012年12月31日 | 2.29 | = | 40,143) | ÷ | 17,532) |
| 2011年12月31日 | 2.69 | = | 34,592) | ÷ | 12,883) |
| 2010年12月31日 | 2.63 | = | 28,418) | ÷ | 10,824) |
| 2009年12月31日 | 3.62 | = | 31,631) | ÷ | 8,740) |
| 2008年12月31日 | 5.84 | = | 35,535) | ÷ | 6,087) |
| 2007年12月31日 | 3.20 | = | 28,429) | ÷ | 8,883) |
| 2006年12月31日 | 3.98 | = | 27,296) | ÷ | 6,859) |
| 2005年12月31日 | 3.05 | = | 25,745) | ÷ | 8,432) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 借款总额
- 数据显示，借款总额在观察期内呈现波动上升的趋势。从2005年至2008年，借款总额显著增加，从25745百万单位增长至35535百万单位。2009年出现小幅下降，随后在2011年达到峰值40143百万单位。此后，借款总额经历了一定程度的波动，在2016年降至34878百万单位，并在2023年达到43330百万单位，为观察期内的最高值。2024年和2025年略有回落，但仍维持在较高水平。
- 归属于普通股股东的权益
- 归属于普通股股东的权益在观察期内也呈现波动性增长的趋势。2006年出现显著下降，随后在2007年和2010年出现较大增长。2011年至2013年持续增长，达到20811百万单位的峰值。2014年出现下降，之后在2021年达到16484百万单位，并在2025年达到21318百万单位。整体而言，股东权益的增长速度相对稳定，但存在明显的周期性波动。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了财务杠杆水平。该比率在观察期内波动较大。2008年达到峰值5.84，表明当时债务水平显著高于股东权益。2010年至2013年，该比率持续下降，表明财务杠杆水平降低，风险相对可控。2014年和2015年比率略有上升，随后在2016年至2018年间保持相对稳定。2022年和2023年比率略有上升，但总体上维持在2.03左右的水平。整体来看，该比率在观察期内呈现先高后低，再逐渐稳定的趋势，表明财务风险管理策略可能有所调整。
综合来看，借款总额和股东权益均呈现增长趋势，但波动性较大。债务与股东权益比率的波动反映了财务杠杆水平的变化，整体趋势是先上升后下降，最终趋于稳定。这些数据表明，在观察期内，财务状况经历了一系列变化，可能受到宏观经济环境、行业发展以及公司自身经营策略的影响。
与竞争对手的比较
Caterpillar Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 2.03 | 9.92 | 0.51 | 1.10 | 2.49 | 3.23 | 0.58 |
| 2024年12月31日 | 1.97 | — | 0.50 | 1.00 | 1.67 | 3.20 | 0.69 |
| 2023年12月31日 | 1.94 | — | 0.49 | 0.77 | 1.29 | 2.55 | 0.73 |
| 2022年12月31日 | 2.33 | — | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 2021年12月31日 | 2.29 | — | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年12月31日 | 2.42 | — | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 2.58 | — | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 40.85 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 2.55 | 31.32 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 2.80 | 12.18 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 2.57 | 1.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 2.35 | 1.05 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 1.81 | 0.65 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 2.29 | 1.77 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 2.69 | 3.52 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 2.63 | 4.49 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 3.62 | 6.07 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 5.84 | — | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 3.20 | 0.91 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 3.98 | 2.01 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 3.05 | 0.97 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Caterpillar Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Caterpillar Inc. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 2.03 | 1.47 |
| 2024年12月31日 | 1.97 | 1.54 |
| 2023年12月31日 | 1.94 | 1.54 |
| 2022年12月31日 | 2.33 | 1.33 |
| 2021年12月31日 | 2.29 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 2.42 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 2.58 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 2.55 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 2.80 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 2.57 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 2.35 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 1.81 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 2.29 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 2.69 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 2.63 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 3.62 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 5.84 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 3.20 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 3.98 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 3.05 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
Caterpillar Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| Caterpillar Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2025年12月31日 | 2.03 | 1.31 |
| 2024年12月31日 | 1.97 | 1.38 |
| 2023年12月31日 | 1.94 | 1.52 |
| 2022年12月31日 | 2.33 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 2.29 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 2.42 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 2.58 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 2.55 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 2.80 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 2.57 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 2.35 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 1.81 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 2.29 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 2.69 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 2.63 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 3.62 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 5.84 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 3.20 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 3.98 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 3.05 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).