债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
RTX Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 短期借款和长期债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.69 | = | 41,261) | ÷ | 60,156) |
| 2023年12月31日 | 0.73 | = | 43,827) | ÷ | 59,798) |
| 2022年12月31日 | 0.44 | = | 31,914) | ÷ | 72,632) |
| 2021年12月31日 | 0.43 | = | 31,485) | ÷ | 73,068) |
| 2020年12月31日 | 0.44 | = | 31,823) | ÷ | 72,163) |
| 2019年12月31日 | 1.04 | = | 43,648) | ÷ | 41,774) |
| 2018年12月31日 | 1.18 | = | 45,537) | ÷ | 38,446) |
| 2017年12月31日 | 0.93 | = | 27,485) | ÷ | 29,610) |
| 2016年12月31日 | 0.87 | = | 23,901) | ÷ | 27,579) |
| 2015年12月31日 | 0.75 | = | 20,425) | ÷ | 27,358) |
| 2014年12月31日 | 0.63 | = | 19,794) | ÷ | 31,213) |
| 2013年12月31日 | 0.64 | = | 20,241) | ÷ | 31,866) |
| 2012年12月31日 | 0.90 | = | 23,221) | ÷ | 25,914) |
| 2011年12月31日 | 0.47 | = | 10,260) | ÷ | 21,880) |
| 2010年12月31日 | 0.48 | = | 10,289) | ÷ | 21,385) |
| 2009年12月31日 | 0.49 | = | 9,744) | ÷ | 20,066) |
| 2008年12月31日 | 0.72 | = | 11,476) | ÷ | 15,917) |
| 2007年12月31日 | 0.43 | = | 9,148) | ÷ | 21,355) |
| 2006年12月31日 | 0.46 | = | 7,931) | ÷ | 17,297) |
| 2005年12月31日 | 0.48 | = | 8,240) | ÷ | 16,991) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 短期借款和长期债务
- 单位为百万，所列时期覆盖2005年至2024年的趋势。该项指标呈现明显的长期上升趋势，并伴随若干阶段性高点，波动幅度较大。初始阶段在8000–9000区间波动，2008年显著上升至11476，随后2009年回落。2012年出现一次较大跃升，至23221，此后在2013–2015年间波动但总体保持上升态势，2016–2018年进一步加速攀升，2018年达到最高点45537。此后数年呈现回落与小幅波动，2019年为43648，2020–2022年回落至约3.1–3.2万区间，2023年再度大幅上升至43827，2024年略降至41261。综合来看，负债水平在2010年代后期及2020年代初经历了显著扩张，并在2023–2024年再度放大，显示融资活动在该时期的规模与强度显著提高，对资金结构与偿债安排产生持续影响。
- 股东权益
- 单位为百万，序列呈现先增后波动再显著扩张的特点。2005–2007间股东权益由约16991增至21355，2008大幅回落至15917，2009–2011回升至约21880，2012–2013继续上涨至25914和31866。2014–2015出现回落，至27358，随后2016–2018稳步提升，分别达到27579、29610、38446、41774。2019–2021期间出现显著扩张，2020年跃升至72163，2021年略增至73068，随后2022年略降至72632，2023年回落至59798，2024年略降至60156。该阶段性变化可能反映了多轮资本结构调整、留存收益累积或增发股本等因素的综合作用。总体而言，股东权益在2020年进入高位区间，形成对负债扩张的潜在缓冲；但2023–2024年的回落表明资本积累增速与负债水平的波动存在轮动性。
- 债务与股东权益比率
- 比率单位为财务比率，反映负债与股东权益的相对规模。2005–2007区间较低，约0.43–0.48，2008年短期抬升至0.72，2009–2011回落至约0.49–0.63，2012年进一步上升至0.90，2013–2017维持在0.63–0.93区间，2018达到峰值1.18，随后2019–2020初步回落至约0.93与0.44，2021–2022维持在0.43–0.44，2023–2024再次回升至约0.73–0.69。整体呈现出周期性的上升与回落，且在2020年前后出现明显的降杠杆现象，显示股东权益增速在该阶段对杠杆水平形成显著抑制作用；但2023–2024年杠杆水平再度上升，提示负债端的扩张在一定程度上再次超越了权益端的增长。
综合而言，数据序列揭示在2005–2014年间负债与股东权益均经历扩张与波动，随后在2019–2021年间股东权益显著增长并伴随杠杆的阶段性下降，2023–2024年负债再度抬升并伴随杠杆水平的回升。总体呈现“融资驱动的资产负债规模扩张＋资本结构调整”的特征，需关注高杠杆情境下的偿债压力、利息负担，以及股东权益的持续增长对未来资本结构稳定性的影响。
与竞争对手的比较
RTX Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| RTX Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.69 | — | 1.97 | 0.50 | 1.00 | 1.67 | 3.20 |
| 2023年12月31日 | 0.73 | — | 1.94 | 0.49 | 0.77 | 1.29 | 2.55 |
| 2022年12月31日 | 0.44 | — | 2.33 | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 |
| 2021年12月31日 | 0.43 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 |
| 2020年12月31日 | 0.44 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 |
| 2019年12月31日 | 1.04 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 |
| 2018年12月31日 | 1.18 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 |
| 2017年12月31日 | 0.93 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — |
| 2016年12月31日 | 0.87 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 |
| 2015年12月31日 | 0.75 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 |
| 2014年12月31日 | 0.63 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 |
| 2013年12月31日 | 0.64 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 |
| 2012年12月31日 | 0.90 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 |
| 2011年12月31日 | 0.47 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 |
| 2010年12月31日 | 0.48 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 |
| 2009年12月31日 | 0.49 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 |
| 2008年12月31日 | 0.72 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 |
| 2007年12月31日 | 0.43 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 |
| 2006年12月31日 | 0.46 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 |
| 2005年12月31日 | 0.48 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
RTX Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| RTX Corp. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.69 | 1.54 |
| 2023年12月31日 | 0.73 | 1.54 |
| 2022年12月31日 | 0.44 | 1.33 |
| 2021年12月31日 | 0.43 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 0.44 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 1.04 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 1.18 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 0.93 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 0.87 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 0.75 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 0.63 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 0.64 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 0.90 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 0.47 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 0.48 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 0.49 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 0.72 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 0.43 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 0.46 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 0.48 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
RTX Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| RTX Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.69 | 1.38 |
| 2023年12月31日 | 0.73 | 1.52 |
| 2022年12月31日 | 0.44 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 0.43 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 0.44 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 1.04 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 1.18 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 0.93 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 0.87 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 0.75 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 0.63 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 0.64 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 0.90 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 0.47 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 0.48 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 0.49 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 0.72 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 0.43 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 0.46 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 0.48 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).