流动性比率分析
流动性比率（摘要）
RTX Corp.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | 1.21 | |
| 速动流动性比率 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | 0.78 | |
| 现金流动比率 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | 0.25 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据财务比率的变动趋势，可以观察到该企业的短期偿债能力在逐年下降。从流动资金比率来看，2020年到2024年，比例由1.21逐渐下降至0.99，显示出其流动资产相对于流动负债的覆盖能力有所减弱。类似地，速动流动性比率呈现波动后逐步下行的趋势，从2021年的0.81下降到2024年的0.60，表明企业核心流动资产的短期偿付能力亦在减弱。
此外，现金流动比率自2020年起持续下降，从0.25降低至0.11，反映出企业的现金流充裕程度明显减少。这一趋势可能暗示企业在短期内的现金流管理面临压力，偿还短期债务的能力或受到影响。整体而言，这一系列财务比率的变动显示出企业在短期财务稳健性方面存在持续的弱化趋势，未来需密切关注流动资产的管理以及现金流的改善措施，以确保财务状况的稳定。
流动资金比率
RTX Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | 43,376) | |
| 流动负债 | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | 35,848) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | 1.21 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | 1.53 | |
| Eaton Corp. plc | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | 1.56 | |
| GE Aerospace | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | 1.58 | |
| Honeywell International Inc. | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | 1.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | 1.39 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 51,133 ÷ 51,499 = 0.99
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的数据来看，公司的流动资产在2020年至2024年期间呈现出逐步增长的趋势，累计增长幅度明显。其中，2024年的流动资产达到共同期间的最高点，为51133百万单位，显示公司在近期持续扩充流动资产规模，可能旨在增强短期偿债能力或应对未来的运营需求。
与此同时，流动负债也同期增加，从2020年的35848百万增长至2024年的51499百万，增长幅度与流动资产相仿。这表明公司在扩大规模的同时，也在增加其短期债务或应付账款，维持了资产负债的整体增长趋势。
然而，值得注意的是，流动资金比率从2020年的1.21逐步下降到2024年的0.99。这意味着公司在流动资产与流动负债之间的缓冲空间正逐渐缩小，流动性状况有所减弱。虽然在2020年前几年风险尚可，但到2023年和2024年，流动资金比率已接近1，显示出公司偿付短期债务的相对缓冲时间大幅缩减，存在一定的流动性压力风险。
总结而言，虽然公司在近几年持续扩大其流动资产规模，但流动负债的快速增长使得流动资金比率持续下降，反映出短期偿债风险有所加剧。公司未来需要关注流动性管理，确保资产负债的结构合理，以维持健康的财务稳健性。同时，也应关注为资本扩张提供稳定融资渠道，避免因流动性不足而影响正常经营。总体来看，资产规模的扩大表明公司在积极拓展业务，但流动性警示应引起足够重视，确保财务状况的稳健持续发展。
速动流动性比率
RTX Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | 8,802) | |
| 应收账款净额 | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | 9,254) | |
| 合同资产 | 14,570) | 12,139) | 11,534) | 11,361) | 9,931) | |
| 速动资产合计 | 31,124) | 29,564) | 26,862) | 28,854) | 27,987) | |
| 流动负债 | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | 35,848) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | 0.78 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | 0.41 | |
| Caterpillar Inc. | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | 1.02 | |
| Eaton Corp. plc | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | 0.68 | |
| GE Aerospace | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | 1.27 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | 1.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | 1.05 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 31,124 ÷ 51,499 = 0.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，公司的速动资产总体呈现增长趋势，五年期间由27987百万逐步增加至31124百万，显示公司在流动性管理方面保持了一定的扩张能力。相应地，流动负债亦有所增加，特别是在2022年至2024年间，负债水平显著上升，从39114百万增长至51499百万，反映出公司负债规模逐步扩大，可能用于支持业务扩张或其他资本支出。
在财务比率方面，速动流动性比率从2020年的0.78逐步上升到2021年的0.81后，呈现下降趋势，至2024年降至0.6。整体来看，虽然速动比率在2021年达到高峰，但之后逐年下降，表明公司的速动资产相对于流动负债比例逐渐减弱。这可能意味着公司流动资金的压力有所增加，流动性状况有所收紧，尤其是在2023年和2024年，速动比率持续低于0.7，提示公司在应对短期偿债方面的缓冲空间缩小。
总体而言，公司的速动资产规模逐年扩大，但同时流动负债的增加速度更快，导致速动流动性比率逐年下降。这提示公司在资产扩张过程中，流动性管理面临一定的压力，未来需要密切关注应收账款和存货等核心流动资产的变动，以及合理控制短期负债，确保财务稳健。
现金流动比率
RTX Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | 8,802) | |
| 现金资产总额 | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | 8,802) | |
| 流动负债 | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | 35,848) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.29 | |
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | |
| GE Aerospace | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | 0.78 | |
| Honeywell International Inc. | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.79 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | 0.23 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,578 ÷ 51,499 = 0.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，首先可以观察到公司的现金资产总额在五个年度中的变化趋势。具体来看，现金资产总额在2020年达到最高点，为8802百万，随后连续两年（2021年和2022年）出现显著的下降，至2022年降至6220百万。随后两年（2023年和2024年），现金资产总额又有所回升，但整体仍低于2020年的水平，分别为6587百万和5578百万。这种变动可能反映了公司在资金管理或资本支出方面的调整。
另一方面，流动负债呈现持续增长的趋势。从2020年的35848百万逐步增加至2024年的51499百万，显示公司在财务管理上可能面临一定的流动性压力或在扩展业务中增加了短期负债。流动负债的增长力度显著，尤其是在2022年之后，增幅较大，这需要关注潜在的偿债压力及其对流动性和财务稳定性的影响。
关于现金流动比率，该指标在2020年至2024年持续下降，从0.25减至0.11。这说明公司在年度内用现金余额支持流动负债的能力逐渐减弱。较低的现金流动比率可能暗示公司在资金周转或流动性管理方面存在一定的压力，也可能反映出公司在扩大运营或投资活动中保持较高的负债水平，导致短期偿债能力相对减弱。
综上所述，公司的现金资产经历了先减少后略有回升的过程，而负债持续扩大，导致现金流动比率逐年下降。这些变化表明公司在财务结构和现金管理方面面临一定的压力，未来需关注其资金流动性和偿债能力的改善策略，以确保财务的稳健和持续经营的能力。