流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

RTX Corp.、流动性比率（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月3日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
流动资金比率	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16	1.19	1.23	1.17	1.17	1.21	1.22	1.20	1.23
速动流动性比率	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76	0.81	0.82	0.79	0.79	0.78	0.84	0.75	0.81
现金流动比率	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17	0.22	0.22	0.23	0.24	0.25	0.28	0.20	0.25

从流动资金比率来看，RTX Corp.的短期偿债能力整体表现较为稳定，但存在一定的下降趋势。在2020年3月的1.23水平基础上，比例逐步下降，至2024年9月約降至0.99左右，显示流动资产对流动负债的覆盖能力有所减弱。尽管在2021年部分季度出现回升，例如2020年9月和2021年9月的1.23和1.19，但整体上未能显著改善，反映公司流动资产管理面临一定压力。

速动流动性比率的变化更为明显，表现出较强的波动性。该比率自2020年3月的0.81起，经历了逐步下降到2024年6月的0.6左右的水平，且基本保持在0.6以下。这表明公司在应对短期流动性压力时，流动资产中变现较快的部分（如银行存款和应收账款）比重减轻，短期偿债能力趋于弱化。最低点出现于2024年6月，可能预示公司面临较为紧张的流动性局面，尽管在其他季度有一定起伏，但总体呈现收缩趋势。

现金流动比率的表现则显示出更为明显的下降趋势。该比率从2020年3月的0.25开始，逐季递减，2024年6月降至0.09，基本接近于极端水平。这极大可能反映公司持有的现金与现金等价物相对减少，现金流对当前负债的覆盖能力极为有限。如此恶化的现金流动比率可能暗示公司在营运现金流管理方面存在压力，未来可能面临短期偿付能力的风险增加。

总体而言，RTX Corp.的财务数据展现出公司在短期偿债能力方面存在一定的波动和压力，特别是在流动性和现金流方面持续趋弱。尽管流动资金比率仍大于1，显示公司基本的偿债能力尚存，但其间的持续下行趋势以及现金比率的低水平提醒管理层需要关注短期资金的匹配与流动性管理，以确保在未来经营中维持稳定的财务稳健性。公司应强化现金管理和流动资产优化措施，防止财务指标进一步恶化。

RTX Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月3日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	54,657)	52,916)	51,133)	51,764)	49,225)	48,023)	48,417)	46,518)	45,915)	45,504)	42,443)	41,821)	41,462)	40,740)	42,050)	41,992)	40,879)	42,552)	43,376)	43,511)	42,274)	38,875)
流动负债	54,332)	52,624)	51,499)	52,247)	49,565)	45,019)	46,761)	45,002)	41,760)	40,128)	39,114)	38,373)	37,788)	35,057)	35,449)	34,131)	34,794)	36,359)	35,848)	35,562)	35,291)	31,502)
流动比率
流动资金比率¹	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16	1.19	1.23	1.17	1.17	1.21	1.22	1.20	1.23
基准
流动资金比率竞争对手²
Boeing Co.	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30	1.33	1.36	1.35	1.33	1.39	1.42	1.41	1.17
Caterpillar Inc.	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44	1.46	1.61	1.56	1.60	1.53	1.54	1.50	1.42
Eaton Corp. plc	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99	1.04	1.27	1.10	1.51	1.56	1.49	1.50	1.75
GE Aerospace	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19	1.28	1.80	1.81	1.96	1.58	1.27	1.22	1.14
Honeywell International Inc.	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21	1.30	1.29	1.41	1.43	1.47	1.64	1.63	1.30
Lockheed Martin Corp.	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27	1.42	1.42	1.36	1.38	1.39	1.33	1.31	1.23

¹ Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 54,657 ÷ 54,332 = 1.01

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从流动资产和流动负债的变化趋势来看，公司在2020年至2025年期间，流动资产总体呈现上升趋势，从38875百万逐步增长至54657百万，增长幅度较为明显。同期，流动负债亦有明显增加，从31502百万上升至54332百万，但增长速度稍快于流动资产，导致部分时期的流动资金比率出现下降。

在2020年至2021年期间，公司的流动资金比率保持较为稳定，一般在1.2左右，说明其短期偿债能力较为平衡。特别是在2020年整体经济环境较为稳定时期，这一比率保持在合理区间，反映出公司财务结构稳健。然而，从2021年第三季度开始，流动资金比率逐步下降，最低达到2023年第三季度的0.99。这表明公司短期偿债能力有一定压力，尤其是在流动资产增长速度放缓或流动负债增长加快时左右。

值得注意的是，2023年后期，流动资金比率开始略有回升，回到1.01左右，说明短期偿债能力略有改善。但整体来看，自2021年中期开始，财务状况出现一定的紧张趋势，需关注流动资产和负债的变化对公司短期偿债能力的影响。同时，流动资产持续增加，但流动负债的增长速度更快，可能导致未来短期偿债压力增加。

综上所述，公司的流动资产在大部分时间段内表现出稳步增长，反映其在资产积累方面具有一定优势。然而，流动负债的快速上升带来了短期偿债能力的压力，特别是在2022年末及2023年期间，流动资金比率有所收窄，显示短期财务风险上升。建议公司应密切关注流动资产和负债的变动趋势，加强流动性管理，以确保在未来环境中保持稳健的短期偿债能力。

RTX Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月3日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	4,782)	5,157)	5,578)	6,682)	6,011)	5,607)	6,587)	5,456)	5,391)	5,893)	6,220)	5,381)	4,767)	6,040)	7,832)	7,476)	8,051)	8,579)	8,802)	10,001)	6,975)	8,001)
应收账款净额	12,385)	11,426)	10,976)	10,097)	10,252)	10,280)	10,838)	10,058)	9,903)	10,069)	9,108)	9,233)	10,394)	9,076)	9,661)	9,538)	8,912)	10,037)	9,254)	10,115)	9,496)	13,104)
合同资产净额	15,686)	15,241)	14,570)	14,684)	13,581)	13,104)	12,139)	12,696)	12,970)	12,729)	11,534)	12,297)	11,836)	11,566)	11,361)	10,899)	10,485)	10,238)	9,931)	9,617)	9,943)	4,549)
速动资产合计	32,853)	31,824)	31,124)	31,463)	29,844)	28,991)	29,564)	28,210)	28,264)	28,691)	26,862)	26,911)	26,997)	26,682)	28,854)	27,913)	27,448)	28,854)	27,987)	29,733)	26,414)	25,654)

流动负债	54,332)	52,624)	51,499)	52,247)	49,565)	45,019)	46,761)	45,002)	41,760)	40,128)	39,114)	38,373)	37,788)	35,057)	35,449)	34,131)	34,794)	36,359)	35,848)	35,562)	35,291)	31,502)
流动比率
速动流动性比率¹	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76	0.81	0.82	0.79	0.79	0.78	0.84	0.75	0.81
基准
速动流动性比率竞争对手²
Boeing Co.	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29	0.34	0.38	0.38	0.37	0.41	0.42	0.47	0.30
Caterpillar Inc.	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84	0.89	1.00	1.02	1.08	1.02	1.01	0.98	0.91
Eaton Corp. plc	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51	0.54	0.69	0.44	0.66	0.68	0.63	0.57	0.68
GE Aerospace	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82	0.93	0.90	0.90	1.06	1.27	1.01	0.97	0.91
Honeywell International Inc.	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84	0.94	0.96	1.06	1.08	1.15	1.27	1.26	0.93
Lockheed Martin Corp.	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03	1.15	1.18	1.10	1.09	1.05	1.08	1.04	0.96

¹ Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 32,853 ÷ 54,332 = 0.60

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从上述财务数据可以观察到，速动资产总额在报告期间整体上呈现出逐步增加的趋势，从2020年3月的25654百万增长至2025年6月的32853百万，增加了约27%。这表明公司在流动资产方面持续扩展，可能旨在提高短期偿债能力或应对未来的流动性需求。

然而，流动负债亦表现出上升趋势，从2020年3月的31502百万增加到2025年6月的54332百万，增长幅度较大，表明公司在增长的同时承担了更高的短期负债压力。流动负债的增长可能由负债融资、运营扩展或应付账款的增加等原因引起，反映公司在应付运营需求方面的资金调配策略。

速动流动性比率在整个观察期内一直低于1，并显示出持续下降的趋势，尤其在2020年8月后一直在0.63到0.6之间波动。比率的下降意味着公司的速动资产（即流动资产减去存货和预付账款）在负债中的比例逐渐减少，即短期偿债的安全边际下降。这可能指向公司的短期流动性压力逐步增强，流动资产增长未能充分跟上流动负债的扩展，或者流动资产中非速动资产（如存货等）占比较高而影响了速动比率的表现。

总体来看，公司的流动资产持续增加，显示出一定的运营规模扩大，但流动负债的增长明显更为迅速，导致速动流动性比率逐步下降。这可能提示短期偿债风险有所增加，未来需关注流动资产结构的优化和流动负债的控制。同时，持续的资产增长为公司提供了扩展的基础，但其短期偿债能力可能受到一定限制，值得投资者和管理层关注，以确保财务稳定性持续改善。

RTX Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月3日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	4,782)	5,157)	5,578)	6,682)	6,011)	5,607)	6,587)	5,456)	5,391)	5,893)	6,220)	5,381)	4,767)	6,040)	7,832)	7,476)	8,051)	8,579)	8,802)	10,001)	6,975)	8,001)
现金资产总额	4,782)	5,157)	5,578)	6,682)	6,011)	5,607)	6,587)	5,456)	5,391)	5,893)	6,220)	5,381)	4,767)	6,040)	7,832)	7,476)	8,051)	8,579)	8,802)	10,001)	6,975)	8,001)

流动负债	54,332)	52,624)	51,499)	52,247)	49,565)	45,019)	46,761)	45,002)	41,760)	40,128)	39,114)	38,373)	37,788)	35,057)	35,449)	34,131)	34,794)	36,359)	35,848)	35,562)	35,291)	31,502)
流动比率
现金流动比率¹	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17	0.22	0.22	0.23	0.24	0.25	0.28	0.20	0.25
基准
现金流动比率竞争对手²
Boeing Co.	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15	0.20	0.23	0.24	0.24	0.29	0.29	0.35	0.16
Caterpillar Inc.	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22	0.31	0.36	0.39	0.43	0.36	0.37	0.35	0.27
Eaton Corp. plc	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06	0.08	0.11	0.06	0.20	0.19	0.13	0.09	0.08
GE Aerospace	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44	0.54	0.52	0.50	0.67	0.78	0.70	0.70	0.67
Honeywell International Inc.	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49	0.59	0.60	0.68	0.71	0.79	0.87	0.87	0.51
Lockheed Martin Corp.	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12	0.26	0.18	0.18	0.20	0.23	0.24	0.19	0.13

¹ Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,782 ÷ 54,332 = 0.09

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，公司的现金资产总额在分析期间经历了较大波动，整体趋势呈现一定幅度的下降。2020年第一季度现金资产为8001百万，而到2024年第三季度已降至6011百万，显示现金储备有所减少，但在某些时间点出现过反弹，例如2020年9月、2022年12月和2023年6月，可能反映了公司在特定时期的资金回笼或现金流入的改善。

流动负债整体表现出持续上升的趋势，从2020年3月的31502百万增加至2025年6月的54659百万，增长速度较快，尤其在2022年后期加大。此趋势表明公司在扩展业务或应对短期债务压力方面，流动负债的增加较为明显，可能带来流动性压力的增强。

现金流动比率，作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，表现出逐步下降的趋势。2020年第一季度为0.25，至2025年6月降至0.09，说明公司现金及现金等价物相对于流动负债的比例明显减少。这可能反映出公司在偿债能力方面面临一定压力，现金储备相对于短期负债的比例逐渐减弱。

综上所述，该公司在分析期内现金资产总额减少，流动负债持续上升，导致其短期偿债能力逐步增强的趋势受到了影响。虽然偶有现金流入的改善，但总体上公司面临现金储备缩减和负债增加的双重压力。这提示公司未来需要关注现金流管理和负债结构，以改善流动性状况和财务稳健性。

RTX Corp. (NYSE:RTX)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

RTX Corp. (NYSE:RTX)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据