流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Caterpillar Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	1.44	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44
速动流动性比率	0.86	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84
现金流动比率	0.27	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日的1.44开始，该比率在2022年6月30日略有上升至1.45，随后在2022年9月30日下降至1.41，并在2022年12月31日进一步下降至1.39。2023年3月31日略有回升至1.43，但随后在2023年6月30日下降至1.33。此后，该比率在2023年9月30日回升至1.45，并在2023年12月31日下降至1.35。2024年该比率持续下降，至2024年6月30日的1.28，随后在2024年9月30日回升至1.4，并在2024年12月31日达到1.42。2025年3月31日略有下降至1.32，随后在2025年6月30日回升至1.34，并在2025年9月30日达到1.38，最后在2025年12月31日达到1.44。整体而言，该比率在1.30到1.45之间波动，表明短期偿债能力相对稳定，但存在一定程度的波动性。
速动流动性比率: 速动流动性比率在观察期内总体呈现下降趋势。从2022年3月31日的0.84开始，该比率逐渐下降至2022年12月31日的0.79。2023年3月31日维持在0.79，随后在2023年6月30日下降至0.74。此后，该比率在2023年9月30日略有回升至0.76，但在2023年12月31日再次下降至0.74。2024年该比率持续下降，至2024年6月30日的0.69，随后在2024年9月30日回升至0.76，并在2024年12月31日达到0.8。2025年3月31日大幅下降至0.69，随后在2025年6月30日回升至0.72，并在2025年9月30日达到0.78，最后在2025年12月31日达到0.86。该比率的下降趋势可能表明企业变现能力有所减弱，但2025年的回升趋势值得关注。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内保持相对稳定，但呈现轻微的波动。从2022年3月31日的0.22开始，该比率在2022年6月30日略有下降至0.21，随后在2022年9月30日和2022年12月31日维持在0.21和0.22。2023年3月31日维持在0.21，随后在2023年6月30日维持在0.21。此后，该比率在2023年9月30日下降至0.2，并在2023年12月31日下降至0.2。2024年该比率持续下降，至2024年3月31日的0.15，并在2024年6月30日下降至0.13。随后在2024年9月30日回升至0.17，并在2024年12月31日达到0.21。2025年3月31日大幅下降至0.11，随后在2025年6月30日回升至0.16，并在2025年9月30日达到0.21，最后在2025年12月31日达到0.27。该比率的波动幅度较小，表明企业利用现金偿还短期债务的能力相对稳定，但2025年的回升趋势值得关注。

总体而言，各项流动性比率均呈现波动趋势。需要进一步分析这些波动背后的原因，以及它们对企业财务状况的潜在影响。

Caterpillar Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	52,485)	49,818)	46,755)	43,019)	45,682)	44,946)	43,096)	43,664)	46,949)	48,005)	47,000)	45,660)	43,785)	42,577)	41,982)	42,570)
流动负债	36,558)	35,991)	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)
流动比率
流动资金比率¹	1.44	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44
基准
流动资金比率竞争对手²
Boeing Co.	1.19	1.18	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30
Eaton Corp. plc	—	1.28	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99
GE Aerospace	1.04	1.08	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19
Honeywell International Inc.	—	1.36	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21
Lockheed Martin Corp.	1.09	1.13	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27
RTX Corp.	1.03	1.07	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16

¹ Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 52,485 ÷ 36,558 = 1.44

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在整个期间内呈现波动上升的趋势。从2022年3月31日的42570百万到2025年12月31日的52485百万，整体增长显著。期间内存在季度性波动，但总体上保持增长态势。2023年6月30日达到一个峰值，随后略有回落，并在2025年持续攀升。
流动负债: 流动负债同样呈现波动上升的趋势，但增长幅度相对流动资产较小。从2022年3月31日的29532百万到2025年12月31日的36558百万，增长幅度较为温和。2023年6月30日达到一个峰值，随后有所下降，并在2025年再次上升。需要注意的是，负债的增长速度低于资产的增长速度。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内波动较大，但总体保持在1.3以上，表明短期偿债能力良好。比率在1.4左右波动，在2023年6月30日降至1.33，随后有所回升，并在2025年12月31日达到1.44。比率的波动与流动资产和流动负债的波动相关联。虽然比率整体保持健康，但需要关注比率下降的趋势，并分析其背后的原因。

总体而言，数据显示资产增长速度快于负债增长速度，流动资金比率保持在相对健康水平。然而，需要持续关注流动负债的增长情况，以及流动资金比率的波动，以确保公司维持良好的短期财务状况。

Caterpillar Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	9,980)	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)
应收账款、贸易和其他	10,920)	10,146)	9,704)	9,116)	9,282)	9,086)	9,421)	9,296)	9,310)	9,134)	9,416)	9,230)	8,856)	8,158)	8,393)	9,135)
应收账款、融资	10,649)	10,315)	10,147)	9,655)	9,565)	9,816)	9,516)	9,446)	9,510)	9,608)	9,288)	9,119)	9,013)	8,918)	8,922)	9,003)
速动资产合计	31,549)	27,999)	25,293)	22,333)	25,736)	24,540)	23,278)	23,701)	25,798)	25,287)	26,091)	25,138)	24,873)	23,422)	23,329)	24,664)

流动负债	36,558)	35,991)	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)
流动比率
速动流动性比率¹	0.86	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84
基准
速动流动性比率竞争对手²
Boeing Co.	0.38	0.34	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29
Eaton Corp. plc	—	0.65	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51
GE Aerospace	0.71	0.73	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82
Honeywell International Inc.	—	0.98	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84
Lockheed Martin Corp.	0.90	0.93	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03
RTX Corp.	0.67	0.67	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76

¹ Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 31,549 ÷ 36,558 = 0.86

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2022年呈现波动趋势，从2022年3月31日的24664百万单位，经历下降后在年末达到24873百万单位。2023年，该数值持续增长，至2023年12月31日达到25798百万单位。2024年，速动资产合计出现小幅下降，并在2025年显著增长，最终在2025年12月31日达到31549百万单位，为观察期内的最高值。整体而言，速动资产合计呈现上升趋势，尤其是在2025年表现突出。
流动负债: 流动负债在2022年也呈现波动，从2022年3月31日的29532百万单位开始，年末达到31531百万单位。2023年，流动负债持续增加，并在2023年6月30日达到35314百万单位的峰值，随后略有下降。2024年，流动负债继续增长，并在2025年进一步增加，最终在2025年12月31日达到36558百万单位。整体趋势显示流动负债在持续增加，但增长速度在不同时期有所差异。
速动流动性比率: 速动流动性比率在观察期内波动较大。2022年，该比率从0.84逐渐下降至0.79。2023年，比率进一步下降至0.74，随后略有回升至0.79。2024年，比率持续下降至0.69，并在2025年呈现显著改善，最终在2025年12月31日达到0.86。整体来看，该比率在前期呈现下降趋势，后期有所回升，但整体水平相对较低，表明短期偿债能力存在一定压力。需要注意的是，比率在2025年的显著提升可能与速动资产的快速增长有关。

综合来看，虽然速动资产合计和流动负债均呈现增长趋势，但速动流动性比率的波动表明短期偿债能力受到一定影响。后期速动流动性比率的改善值得关注，但仍需持续观察其稳定性。

Caterpillar Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	9,980)	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)
现金资产总额	9,980)	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)

流动负债	36,558)	35,991)	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)
流动比率
现金流动比率¹	0.27	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22
基准
现金流动比率竞争对手²
Boeing Co.	0.27	0.22	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15
Eaton Corp. plc	—	0.06	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06
GE Aerospace	0.32	0.36	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44
Honeywell International Inc.	—	0.59	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49
Lockheed Martin Corp.	0.18	0.15	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12
RTX Corp.	0.13	0.11	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17

¹ Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 9,980 ÷ 36,558 = 0.27

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日至2022年12月31日，该数值先下降后上升，并在2022年12月31日达到一个峰值。2023年，该数值有所下降，但在2024年再次呈现增长趋势，并在2025年达到最高点。整体而言，现金资产总额在观察期内呈现出周期性变化。
流动负债: 流动负债在2022年持续增加，从2022年3月31日的29532百万单位增长到2022年12月31日的31531百万单位。2023年，流动负债继续上升，并在2023年6月30日达到峰值。随后，该数值在2023年下半年和2024年有所下降，但在2025年再次呈现上升趋势，并在年末达到最高值。流动负债的变动趋势较为平稳，但整体水平较高。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内相对较低，且波动幅度较大。该比率在2022年和2023年基本维持在0.20至0.22之间。2024年，该比率显著下降，尤其是在2024年3月31日和6月30日，分别降至0.15和0.13。然而，在2024年下半年，该比率开始回升，并在2025年达到0.27，为观察期内的最高值。现金流动比率的波动表明短期偿债能力存在一定的不确定性，但2025年的改善趋势值得关注。

综合来看，现金资产总额和流动负债均呈现波动增长的趋势，但现金流动比率的波动性更大。虽然现金资产总额在后期有所增长，但流动负债的增加也可能对短期偿债能力构成压力。现金流动比率的改善趋势表明短期偿债能力正在增强，但仍需持续关注其变化。

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据