流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Honeywell International Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	1.39	1.30	1.36	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21
速动流动性比率	0.93	0.88	0.98	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84
现金流动比率	0.56	0.55	0.59	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49

短期偿债能力在观察期内呈现出波动中趋于稳定的态势，整体流动性水平保持在合理区间。

流动资金比率趋势: 该指标在 2022 年至 2026 年期间主要在 1.20 至 1.44 之间波动。在 2024 年 3 月 31 日出现显著峰值，达到 1.66，随后回落并维持在 1.21 至 1.44 的区间。整体比率始终高于 1.0，表明短期资产足以覆盖短期债务，具备基本的流动性缓冲。
速动流动性比率趋势: 速动比率整体低于流动资金比率，大部分时间处于 0.82 至 0.98 之间。同样在 2024 年 3 月 31 日达到最高点 1.18。由于该数值在多数季度低于 1.0，表明在剔除存货等低流动性资产后，仅依靠高度流动性资产覆盖短期债务的能力相对紧凑。
现金流动比率趋势: 该比率处于较低水平，波动范围在 0.40 至 0.73 之间。在 2024 年 3 月 31 日达到 0.73 的峰值。较低的数值反映出运营现金流对短期债务的覆盖率较低，表明偿债能力在很大程度上依赖于应收账款和存货的变现。

综合各项指标可见，2024 年第一季度所有流动性指标均出现同步大幅上升，暗示该时点存在短期资产增加或短期负债减少的特定财务事件。流动资金比率与速动比率之间的差值较为稳定，显示存货在流动资产中的占比在长期内保持相对一致。

Honeywell International Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	30,590)	30,387)	30,747)	27,967)	27,645)	27,908)	28,164)	25,369)	27,434)	23,502)	23,320)	24,183)	22,510)	24,982)	22,525)	23,847)	24,281)
流动负债	22,085)	23,414)	22,639)	21,619)	22,071)	21,256)	19,534)	21,044)	16,488)	18,539)	17,227)	17,174)	17,896)	19,938)	18,109)	19,947)	20,027)
流动比率
流动资金比率¹	1.39	1.30	1.36	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21
基准
流动资金比率竞争对手²
Boeing Co.	1.18	1.19	1.18	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30
Caterpillar Inc.	1.35	1.44	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44
Eaton Corp. plc	1.19	1.32	1.28	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99
GE Aerospace	1.01	1.04	1.08	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19
Lockheed Martin Corp.	1.14	1.09	1.13	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27
RTX Corp.	1.02	1.03	1.07	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16

¹ Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 30,590 ÷ 22,085 = 1.39

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

流动性分析报告

流动资产趋势: 流动资产在观察期间内呈现整体上升趋势。从2022年第一季度的242.81亿起步，在2023年经历了小幅波动后，自2024年第一季度起出现显著增长，规模由274.34亿逐步攀升至2026年第一季度的305.90亿。资产规模的扩张在2024年至2026年间尤为明显。
流动负债趋势: 流动负债的变动较为波动。在2022年至2024年第一季度期间，负债规模整体呈下降趋势，并在2024年第一季度达到最低点164.88亿。随后，负债规模开始回升，在2025年第四季度达到峰值234.14亿，之后在2026年第一季度略有下降至220.85亿。
流动资金比率分析: 流动资金比率在整个期间内保持在1.20至1.66的区间，表明短期偿债能力维持在稳定水平。比率在2024年第一季度达到最高值1.66，这主要由于该时点流动资产的增加与流动负债的低谷共同作用。此后，随着负债规模的同步回升，比率回归至1.21至1.44的常态区间，显示出资产与负债规模在较长时间维度上的协同增长。

综合分析表明，短期财务结构保持稳健。资产规模的增长幅度在长期内略高于负债的增长幅度，使得流动资金比率始终维持在1.2以上的水平，确保了充足的流动性缓冲。

Honeywell International Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	11,977)	12,487)	12,930)	10,349)	9,657)	10,567)	10,644)	9,576)	11,756)	7,925)	7,770)	8,626)	6,869)	9,627)	7,449)	8,248)	9,281)
短期投资	413)	443)	429)	328)	402)	386)	275)	231)	249)	170)	164)	143)	371)	483)	516)	411)	493)
应收账款减去备抵	8,062)	7,621)	8,923)	8,823)	8,251)	7,819)	7,884)	7,759)	7,476)	7,530)	7,833)	7,994)	7,862)	7,440)	7,363)	7,738)	7,119)
速动资产合计	20,452)	20,551)	22,282)	19,500)	18,310)	18,772)	18,803)	17,566)	19,481)	15,625)	15,767)	16,763)	15,102)	17,550)	15,328)	16,397)	16,893)

流动负债	22,085)	23,414)	22,639)	21,619)	22,071)	21,256)	19,534)	21,044)	16,488)	18,539)	17,227)	17,174)	17,896)	19,938)	18,109)	19,947)	20,027)
流动比率
速动流动性比率¹	0.93	0.88	0.98	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84
基准
速动流动性比率竞争对手²
Boeing Co.	0.32	0.38	0.34	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29
Caterpillar Inc.	0.72	0.86	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84
Eaton Corp. plc	0.61	0.66	0.65	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51
GE Aerospace	0.67	0.71	0.73	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82
Lockheed Martin Corp.	0.91	0.90	0.93	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03
RTX Corp.	0.65	0.67	0.67	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76

¹ Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 20,452 ÷ 22,085 = 0.93

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

流动性分析报告

速动资产趋势: 速动资产在2022年至2023年期间表现出一定的波动，数值主要维持在150亿至170亿之间。从2024年第一季度起，速动资产规模出现明显提升，在该年度内波动于175亿至195亿之间。至2025年第三季度，速动资产达到峰值222.82亿，随后在2025年第四季度及2026年第一季度回落并稳定在200亿左右的水平。
流动负债趋势: 流动负债在2022年至2023年间处于170亿至200亿的区间。进入2024年，负债规模在第一季度低至164.88亿后开始上升，并在2024年第二季度突破210亿。2025年期间，流动负债进一步增长，在2025年第四季度达到最高点234.14亿，随后在2026年第一季度略有下降至220.85亿。
速动流动性比率分析: 速动流动性比率在整体观测期内呈现出低位波动的特征，大部分时间处于0.82至0.98之间，表明速动资产通常不足以完全覆盖流动负债。该比率在2024年3月31日达到最高值1.18，显示出短期的流动性改善。此后，比率在0.83至0.98之间波动，尽管在2025年第三季度曾回升至0.98，但整体仍维持在1.0附近，反映出一种相对稳定但较为紧凑的流动资金管理状态。

Honeywell International Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	11,977)	12,487)	12,930)	10,349)	9,657)	10,567)	10,644)	9,576)	11,756)	7,925)	7,770)	8,626)	6,869)	9,627)	7,449)	8,248)	9,281)
短期投资	413)	443)	429)	328)	402)	386)	275)	231)	249)	170)	164)	143)	371)	483)	516)	411)	493)
现金资产总额	12,390)	12,930)	13,359)	10,677)	10,059)	10,953)	10,919)	9,807)	12,005)	8,095)	7,934)	8,769)	7,240)	10,110)	7,965)	8,659)	9,774)

流动负债	22,085)	23,414)	22,639)	21,619)	22,071)	21,256)	19,534)	21,044)	16,488)	18,539)	17,227)	17,174)	17,896)	19,938)	18,109)	19,947)	20,027)
流动比率
现金流动比率¹	0.56	0.55	0.59	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49
基准
现金流动比率竞争对手²
Boeing Co.	0.20	0.27	0.22	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15
Caterpillar Inc.	0.11	0.27	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22
Eaton Corp. plc	0.06	0.09	0.06	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06
GE Aerospace	0.27	0.32	0.36	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44
Lockheed Martin Corp.	0.09	0.18	0.15	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12
RTX Corp.	0.12	0.13	0.11	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17

¹ Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 12,390 ÷ 22,085 = 0.56

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析期间的流动资金状况呈现出波动中整体上升的趋势。

现金资产趋势: 现金资产在2022年至2023年期间处于相对较低的波动区间，最低点出现在2023年3月31日。自2024年第一季度起，现金持有量显著提升，并在此后维持在100亿至130亿美元的高位，最高值于2025年9月30日达到133.59亿美元，显示出资金储备能力的增强。
流动负债演变: 流动负债在2023年期间有所下降，并在2024年3月31日触及最低点164.88亿美元。随后，负债规模呈现逐步增长趋势，在2025年12月31日达到峰值234.14亿美元，表明短期偿债压力在分析周期的后期有所增加。
现金流动比率分析: 现金流动比率在绝大部分时间内保持在0.40至0.60之间，表明仅依靠现金资产不足以覆盖全部流动负债。在2024年3月31日，该比率达到0.73的峰值，这与同期现金资产的激增和流动负债的低谷直接相关。随后的比率在0.46至0.59之间波动，虽然整体流动性水平较2022年至2023年有所改善，但依然维持在较低的基准水平。

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

流动性比率分析季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据