利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Honeywell International Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的年度财务比率数据显示，公司的盈利能力和效率在分析期间内表现出一定的波动和逐步变化的趋势。
- 毛利率比率
- 毛利率自2020年至2024年逐步上升，从32.07%增加至38.09%。这一趋势表明，公司在销售产品或提供服务的过程中，成本控制和价格策略得到了改善，整体盈利空间得到提升，反映出公司在市场竞争中可能实现了更优的产品结构或更有效的成本管理。
- 营业利润率
- 营业利润率亦保持增长，从17.45%增长到19.33%。此指标的提升表明，公司在营运效率方面取得了积极改善，经营成果逐年增强，且经营盈利能力持续增强，显示出公司在核心业务运营中的效率不断提升。
- 净利率比率
- 净利率在2021年达到较高水平16.11%，随后略有起伏，至2024年定居在14.82%左右。尽管略有波动，但整体保持在较高水平，说明公司在收入转化为净利润方面的效率较为稳定，盈利质量保持一定的水平。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE在2020年至2023年表现亮眼，从27.23%上升至35.68%，反映出公司在股东权益的使用效率方面持续改善，创造了较高的股东回报。然而，2024年ROE有所下降至30.64%，可能受整体盈利水平变化或权益结构调整影响。这一趋势提示公司在提升股东价值方面取得了成功，但也存在需要关注的潜在风险。
- 资产收益率（ROA）
- ROA在2020年度为7.4%，至2021年显著上升至8.6%，显示公司资产利用效率改善。然而，2022年ROA略有下降至7.97%，随后在2023年回升至9.2%，但在2024年再度下降至7.59%。这种波动表明，公司资产的盈利能力在不同年份之间存在一定的不稳定性，可能受到市场变化、资产结构调整或经营策略的影响。
总体来看，公司的盈利能力表现出逐步增强的趋势，毛利率和营业利润率的持续上升表明核心业务盈利水平不断改善。股东回报率在2023年前后表现优异，但略有回调，资产收益率表现起伏，提示公司在资产利用效率方面存在一定的波动。这些数据反映出公司在提升核心盈利能力的同时，也需要关注资产利用率的持续优化和潜在的盈利波动风险，以确保未来的稳健增长。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Honeywell International Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 14,662) | 13,667) | 13,119) | 12,331) | 10,468) | |
| 净销售额 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净销售额
= 100 × 14,662 ÷ 38,498 = 38.09%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到该期间的财务表现具有一定的增长趋势。首先，净销售额在2020年至2024年间持续上升，从32637百万逐步增加到38498百万，显示出整体营业规模的扩大和市场份额的扩大趋势。
其次，毛利也表现出稳定的增长，从2020年的10468百万增长到2024年的14662百万，说明公司在增加销售的同时，能够保持或提升其毛利润水平。毛利的增长速率相对销售收入更快，意味着公司通过改善产品结构、提升成本控制或其他效率措施提升了毛利润率。
毛利率比率方面，2020年为32.07%，此后逐步上升至2024年的38.09%。这一趋势表明，公司在持续提高毛利率，改善了成本控制和定价策略，实现了利润率的提升。这一提升对于整体盈利能力的增强具有积极意义，显示出公司在市场竞争中能够保持利润空间的改善。
总体来看，这一系列数据展现了公司在该五年期间良好的营收增长和盈利能力改善的态势。持续增长的销售和毛利润，以及逐步提升的毛利率，表明公司在运营效率、成本控制以及市场竞争力方面取得了积极的成效。这些趋势预计将增强公司的财务稳定性和盈利能力，有助于其未来的持续发展和战略布局。
营业利润率
Honeywell International Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 7,441) | 7,084) | 6,427) | 6,200) | 5,696) | |
| 净销售额 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净销售额
= 100 × 7,441 ÷ 38,498 = 19.33%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间表现出持续的增长趋势。具体来说，营业收入从2020年的5,696百万逐步上升至2024年的7,441百万，显示出公司规模不断扩大，市场份额稳步提升。同期，净销售额呈现出稳健增长的态势，从32,637百万增加到38,498百万，反映出公司在销售方面维持了稳健的扩张策略。
此外，营业利润率在五年期间保持了较为稳定且逐渐上升的趋势，由2020年的17.45%提高至2024年的19.33%。这一变化表明，公司在收入增长的同时，盈利能力得以增强，整体运营效率有所改善。特别是在2023年和2024年，营业利润率的略微提升可能暗示着成本控制的改善或高利润率产品的贡献增强。
总体而言，财务数据展现出公司连续增长的营收与盈利能力的增强，表明其在市场中的竞争力保持稳健，同时管理效率有所优化。这些趋势对未来的财务表现持积极态度，显示公司具备持续发展的潜力。但需要进一步分析其他财务指标以获得更全面的评估。
净利率比率
Honeywell International Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| 净销售额 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 归属于霍尼韦尔的净利润 ÷ 净销售额
= 100 × 5,705 ÷ 38,498 = 14.82%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司的净利润在过去五年中呈现出一定的增长趋势。具体而言，净利润从2020年的4779百万增加到2024年的5705百万，显示出公司盈利能力逐步增强。虽然2022年净利润有所下降（4966百万）相较于2021年的5542百万有所减少，但随后在2023年明显回升至5658百万，并在2024年保持增长态势，表明公司整体盈利能力具有一定的稳定性和增长潜力。
在销售方面，净销售额持续增长，从2020年的32637百万逐步上升至2024年的38498百万。这种稳健的收入增长反映了公司市场份额的扩展或销售策略的有效性，也为盈利能力的提升提供了基础支持。销售额的逐年增长趋势表现出公司在市场中的竞争力不断增强，且整体增长速度保持平稳。
净利率比率方面，数据显示，从2020年的14.64%逐步提升至2021年的16.11%，体现了盈利效率的改善。然而，2022年净利率略降至14%，随后在2023年提升至15.43%，至2024年略微下降至14.82%。整体来看，公司的盈利效率经历了一定的波动，但趋势偏向于保持在较高水平，反映出公司在成本控制与盈利能力方面具有一定的稳定性。供应链管理、成本控制策略以及产品组合调整可能在一定程度上影响了净利率的变动。
综上所述，公司的总体财务表现表现出稳健的成长趋势。盈利能力逐步增强，销售规模持续扩大，且盈利效率在一定程度上保持稳定。未来监控盈利率的波动和利润增长的持续性，将有助于更准确地评估公司的长期财务健康和竞争力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Honeywell International Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| 霍尼韦尔股东权益合计 | 18,619) | 15,856) | 16,697) | 18,569) | 17,549) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 归属于霍尼韦尔的净利润 ÷ 霍尼韦尔股东权益合计
= 100 × 5,705 ÷ 18,619 = 30.64%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的主要财务指标表现出一定的波动和持续的增长趋势。在归属于霍尼韦尔的净利润方面，2020年为4,779百万，随后在2021年略有增加至5,542百万，显示出利润的增长动力。2022年净利润出现下降至4,966百万，可能受到市场或内部因素的影响，但在2023年又回升至5,658百万，2024年则略微增长至5,705百万，显示出公司盈利能力的总体稳健和逐步提升的趋势。
在股东权益方面，2020年为17,549百万，2021年增长至18,569百万，显示股东权益增加；然而，2022年出现下降至16,697百万，反映出权益的缩减，可能由盈利下降或其他权益变化引起。2023年权益进一步减少至15,856百万，但在2024年又增加至18,619百万，表现出重新的增长势头，显示公司在资本积累和资产管理方面具备一定的弹性。整体来看，股东权益在该期间内呈现一定的波动，但在2024年达到较高水平，表明公司资本结构得到了改善或积累了更多的财务资源。
关于公司股东权益回报率（ROE），数据显示2020年为27.23%，到2021年提升至29.85%，表现出公司盈利效率增强。2022年ROE略有回落至29.74%，仍然处于较高水平；2023年显著提升至35.68%，该年度ROE创下新高，反映出公司在利润生成和资本利用方面表现出色。2024年ROE则有所下降至30.64%，仍然保持在较高的水平之上，说明公司在持续提高资本效率的同时，面临一定的盈利压力或资本结构调整的影响。
总体来看，该公司的财务表现展现出良好的盈利能力和资本回报水平，虽然存在一定的波动，但整体趋势保持积极。未来若能稳定改善权益水平和利润增长，将有助于持续提升企业的财务健康状况和市场竞争力。
资产收益率 （ROA）
Honeywell International Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| 总资产 | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | 64,586) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 归属于霍尼韦尔的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 5,705 ÷ 75,196 = 7.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以得出以下分析结论：
- 净利润表现
- 企业的归属于公司的年度净利润在2020年至2024年期间整体呈现上升趋势。2020年净利润为4,779百万，2021年增长至5,542百万，显示出盈利能力的改善。虽然2022年略有回落至4,966百万，但随后在2023年和2024年持续实现增长，分别达到5,658百万和5,705百万。这反映公司在盈利水平上具有一定的稳健性，且近年来实现了持续的盈利增长。
- 资产规模变化
- 总资产方面，数据呈现出一定的波动性。2020年总资产为64,586百万，到2022年有所下降，最低值为62,275百万，表现出一定的资产规模收缩趋势。然而，在2023年和2024年，总资产分别上升到61,525百万和75,196百万，特别是2024年的显著增长，表明公司可能在扩张或财务结构调整方面取得了成效，达到了比2020年更高的资产规模水平。
- 盈利能力指标（ROA）
- 资产回报率（ROA）在2020年至2024年期间整体表现出波动趋势。2020年ROA为7.4%，随后在2021年提升至8.6%，显示公司资产利用效率的改善。但2022年略有下降至7.97%，随后在2023年提升至9.2%，达到较高水平，表明公司在该年度的资产利用表现良好。不过，2024年的ROA下降至7.59%，可能反映出资产利用效率的下降，或是利润增长未能完全匹配资产扩张。
综上所述，该企业在分析期间内表现出盈利能力的持续增强，资产规模在后期显著扩张，且资产回报率波动但整体保持在较高水平。这些趋势显示公司在盈利与资产运营方面具有一定的优势，但也应关注ROA的下降迹象及资产规模的剧烈变动，及时优化资产管理策略，以实现持续的稳健增长。