利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Honeywell International Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从所提供的财务比率数据中可以观察到，公司的毛利率在整个分析周期内呈现逐步上升的趋势，从2020年九月的32.06%逐步提高至2025年三季度的38.08%。这表明公司在成本控制和销售定价方面有所改善，利润空间不断扩大。
营业利润率在2020年后逐渐提升，从2020年四季度的17.45%稳步上升至2025年三季度的19.26%。这一趋势显示公司整体盈利能力在持续增强，利润增长速度略有放缓但仍保持正向增长态势。值得注意的是，毛利率和营业利润率均表现出稳定增长，反映出主营业务的盈利水平改善较为稳健。
净利率在分析期内整体维持在较高水平，虽然略有波动，但总体呈稳中有升的趋势。自2020年三季度的14.64%逐步上升至2025年三季度的14.3%，显示公司税后净利润占收入比例保持稳定，盈利质量得到一定保障。该趋势表明，公司在收入增长的同时，净利润水平得以维持和提升，表现出良好的成本与费用管理能力。
股东权益比率回报率（ROE）呈现较强的增长动力，尤其是在2021年四季度后显著提升，从2021年三季度的29.74%增长到2025年三季度的35.52%。这一趋势揭示公司对股东资本的利用效率不断提升，盈利能力有所增强，投资者的回报水平得到了改善。
资产收益率（ROA）整体表现为缓慢增长趋势，从2020年九月的8.16%逐步升至2025年三季度的7.29%。虽有轻微波动，但整体保持稳定，显示公司资产的利用效率保持在较高水平，资产管理效率没有明显下降。
总体而言，公司在分析期间表现出显著的盈利能力提升趋势，毛利率、营业利润率及ROE的持续增长表明其盈利质量不断改善，资产管理和资本利用效率基本保持稳定，净利润水平稳定提升，彰显公司财务状况的稳健性和盈利潜力。然而，资产收益率的略微波动提示在资产利用效率方面仍有优化空间。未来应关注宏观经济环境变化对公司盈利能力的潜在影响，并持续优化成本控制和资本配置策略以维持稳健增长。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Honeywell International Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 4,023) | 3,785) | 3,670) | 3,749) | 3,721) | 3,522) | 3,239) | 3,542) | 3,520) | 3,366) | 3,417) | 3,357) | 3,293) | 3,052) | 2,721) | 2,727) | 2,805) | 2,745) | 2,924) | 2,414) | 2,201) | 2,929) | |||||||
| 净销售额 | 10,352) | 9,822) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | 8,657) | 8,473) | 8,808) | 8,454) | 8,900) | 7,797) | 7,477) | 8,463) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (4,023 + 3,785 + 3,670 + 3,749)
÷ (10,352 + 9,822 + 10,088 + 9,728)
= 38.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该公司的季度毛利和净销售额在分析期间表现出一定的波动性，整体呈现出稳步增长的趋势。具体而言，2020年第一季度至2020年第三季度，净销售额整体呈现增长态势，尽管2020年第二季度受到市场波动的影响出现了轻微回落，但整体趋势仍向上。自2020年第四季度起，净销售额持续增长，尤其在2021年至2022年期间，增长速度相对加快，反映出公司在市场中的扩展和销售能力的改善。
毛利方面，自2020年开始，毛利金额明显提升，从2020年第一季度的2929百万逐步增加到2024年6月的3749百万，显示出利润水平的持续改善。毛利率方面，尽管中间存在一些波动，但整体呈现逐步上升的趋势，从2020年第三季度的大约32.07%逐步提升到2024年末的38%左右。这一趋势表明公司在控制成本、提升产品价格或改进销售结构方面取得了积极成效，有助于改善盈利能力。
值得注意的是，毛利率在2021年和2022年之间有显著的提升，尤其是在2022年第二季度（36.99%）和第三季度（37.36%），之后在2023年和2024年期间保持在较高水平，略有波动但总体稳定。这反映公司在持续优化成本结构或提升高毛利产品的销售比例方面取得了成功。
综上所述，该公司的财务数据显示其在报告期间实现了营收的稳步增长以及毛利的逐步提升，毛利率的改善尤其显著，表明其盈利能力得到了有效增强。未来若能持续保持这种增长势头，并在成本控制和市场拓展方面保持积极动作，有望进一步提升财务表现和市场竞争力。
营业利润率
Honeywell International Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 2,114) | 1,970) | 1,745) | 1,858) | 1,978) | 1,860) | 1,583) | 1,926) | 1,883) | 1,692) | 1,813) | 1,742) | 1,601) | 1,271) | 1,518) | 1,575) | 1,598) | 1,509) | 1,676) | 1,311) | 1,018) | 1,691) | |||||||
| 净销售额 | 10,352) | 9,822) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | 8,657) | 8,473) | 8,808) | 8,454) | 8,900) | 7,797) | 7,477) | 8,463) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024
+ 营业收入Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (2,114 + 1,970 + 1,745 + 1,858)
÷ (10,352 + 9,822 + 10,088 + 9,728)
= 19.22%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势分析中可以观察到，该公司在2020年至2025年期间营业收入总体呈现增长态势。尽管在2020年第二季度出现了短暂的下降，但随后季度的营业收入逐步回升，特别是在2022年至2023年期间，营业收入实现了较为明显的提升，显示出业务的稳定增长和市场需求的扩大。
净销售额方面，该指标在整个观察期内持续上扬，从2020年的接近8500百万逐步增长至2025年的超过10352百万，说明公司在销售方面取得了持续改善，市场份额或交易规模不断扩大。值得注意的是，净销售额的增长速度在2022年之后加快，反映出公司在市场拓展或产品线优化方面可能取得了成效。
关于营业利润率，该指标在2020年的数据缺失，但自2021年起表现出稳步上升的趋势。2021年第一季度后，营业利润率逐季度提升，从大约17%至2023年第三季度的20.09%。这一趋势表明，公司在成本控制、运营效率或价格策略方面取得了显著改善，利润率的提升有助于增强盈利能力和财务稳定性。尽管在之后的季度略有波动，但整体保持在19%至20%之间，显示出盈利能力保持稳健状态。
综上所述，该公司在2020年至2025年期间，整体呈现出收入规模扩大和盈利能力提升的积极趋势。营业收入和净销售额的持续增长结合营业利润率的稳步上升，显示了公司运营的良好状况和市场竞争力。然而，仍需关注利润率的变动原因，确保其保持在高水平以支撑未来的增长和扩展策略。
净利率比率
Honeywell International Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 净销售额 | 10,352) | 9,822) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | 8,657) | 8,473) | 8,808) | 8,454) | 8,900) | 7,797) | 7,477) | 8,463) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于霍尼韦尔的净利润Q2 2025
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q1 2025
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q4 2024
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × (1,570 + 1,449 + 1,285 + 1,413)
÷ (10,352 + 9,822 + 10,088 + 9,728)
= 14.30%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，公司在2020年至2025年期间表现出相对稳定且逐步增长的财务状况。净利润在此期间虽经历一些波动，但整体呈现出增长的趋势，尤其是在2021年和2022年期间表现出较强的盈利能力。某些季度的净利润出现了明显的波动，例如2020年一季度的净利润较2020年二季度有所下降，但随后的季度有一定的恢复。2023年及之后的季度中，净利润总体趋于稳定，保持在较高水平，显示出公司盈利能力的增强。
净销售额方面，整体呈现增长趋势。从2020年的8463百万逐步攀升至2025年上半年的更高值，展示出销售规模的持续扩大。特别是在2021年和2022年，净销售额出现显著上升，反映出公司市场份额或产品需求的增长。尽管在某些季度存在些许波动，例如2022年第四季度的销售额有所下降，但整体趋势依然向上，表明公司在市场中的竞争力有所增强。
净利率方面，数据显示公司盈利能力保持在较为稳定的水平，波动范围较窄，平均在14%到15%之间。从2020年第二季度开始，净利率逐步提升，尤其是在2021年第三季度达到峰值15.8%，随后略有波动但整体水平保持稳健。这一趋势表明公司成本控制和盈利能力较为稳定，虽经历一些短期波动，但未出现明显的盈利下降趋势。值得关注的是，截止2025年第二季度，净利率延续在15%左右，表现出持续的盈利效率。
综合来看，公司在观察期内展现了持续增长的收入和盈利能力，盈利水平相对稳定且逐步提升，反映出其市场份额的扩大与成本管理的优化。未来需要关注的方面包括应对短期利润波动的能力，以及持续保持高盈利水平的策略。整体而言，该公司具备良好的财务表现基础，展现出稳健的增长潜力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Honeywell International Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 霍尼韦尔股东权益合计 | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | 17,549) | 18,074) | 18,147) | 17,644) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (归属于霍尼韦尔的净利润Q2 2025
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q1 2025
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q4 2024
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q3 2024)
÷ 霍尼韦尔股东权益合计
= 100 × (1,570 + 1,449 + 1,285 + 1,413)
÷ 16,095 = 35.52%
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根据提供的季度财务数据，可以观察到公司在分析期内的盈利能力、股东权益和回报率等方面的变化趋势。整体来看，公司的归属于霍尼韦尔的净利润在年份间呈现波动走势，但总体保持一定的增长态势。尤其是在2021年之后，净利润显示出逐步上升的趋势，2023年第三季度较2020年同期有明显提高，说明公司在盈利方面实现了改善或优化。
从股东权益的角度观察，数据表现出一定的波动性。2020年初股东权益在17644百万左右，之后经历了上升与下降的波动，但整体保持在较高水平。到2024年时，股东权益有所增加，显示资本积累的持续，可能反映公司在优化资本结构或增加股东价值方面取得一定成效。然而，部分季度也出现了权益的下滑，提示公司面临一定的财务压力或调整期。
关于股东权益回报率（ROE），可以看到该指标在分析期内表现出较强的波动性，但也存在明显的上升趋势。2021年第三季度起，ROE持续提升，2023年达到较高水平，显示公司在创造股东价值方面的效率增强。在某些季度，ROE甚至超过了35%，体现出较高的盈利能力和资本使用效率。这一趋势表明，公司在优化管理、提升利润质量方面取得一定的成功，但也需要关注期间的波动，以确保持续稳定的盈利能力。
综上所述，该财务周期呈现利润逐步改善、股东权益逐年积累、ROE整体呈现提升的趋势，同时伴随着一些短期波动。这表明公司在提升盈利水平和资本回报方面具有一定的持续性优势，但也应关注收入、权益的波动因素，以优化未来的财务表现。未来，建议持续监控利润增长的驱动力和资本结构的优化，以实现更稳健的财务战略。在分析过程中，应结合公司整体运营状况和行业环境，进一步理解利润波动的具体原因及其对公司财务健康的影响。
资产收益率 （ROA）
Honeywell International Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | 1,359) | 758) | 1,081) | 1,581) | |||||||
| 总资产 | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | 64,470) | 64,191) | 63,945) | 63,561) | 64,586) | 63,459) | 63,604) | 57,422) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (归属于霍尼韦尔的净利润Q2 2025
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q1 2025
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q4 2024
+ 归属于霍尼韦尔的净利润Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (1,570 + 1,449 + 1,285 + 1,413)
÷ 78,419 = 7.29%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从截至2025年6月的财务数据显示，归属于公司净利润整体呈现出一定的波动性，但总体呈现出稳定的增长态势。在2020年第一季度，净利润为1,581百万美元，之后经历了多次波动，特别是在2020年第二季度出现较明显的下降至1,081百万美元。然而，随着2020年第四季度的利润回升至1,359百万美元，呈现出一定恢复趋势。进入2021年和2022年期间，净利润维持在较高水平，尤其是在2022年第一季度达到1,552百万美元的峰值，之后略微有所波动，但总体保持在1,200到1,500百万美元的区间，显示盈利能力相对稳定。
资产规模方面，自2020年第一季度的57,422百万美元持续增长，到2025年6月达到75,218百万美元。资产的逐步扩张表明公司在期间不断扩大其资产基础，这可能涉及资本支出增加、研发投入或战略性收购。值得注意的是，除2020年第二季度资产出现下降（63604百万美元）外，之后资产规模展现出持续上升的趋势，尤其是在2023年和2024年，资产规模显著提升，体现出公司资产配置的持续扩展。
ROA（资产回报率）指标反映了公司利用其资产创造利润的效率。2020年期间，未提供具体数据，但从2021年起，ROA在7.28%至9.2%之间波动，2023年和2024年前期的ROA仍保持在较高水平。特别是在2022年，ROA维持在8%到9%的范围内，说明资产使用效率较为理想。纵观整个时间段，ROA略有下降，从2023年末的8.34%逐步降低至2024年末的7.29%，可能暗示公司在资本扩张的同时，资产回报的效率略有下降，但仍维持在较健康的水平。
综上所述，该公司过去的财务表现显示出稳定的盈利能力和不断扩大的资产基础，尽管存在一定的短期波动，但整体趋势趋于积极。未来需关注资产利用效率及盈利能力的维持，以确保持续成长与盈利的平衡。