利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Boeing Co.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的趋势中可以观察到，公司整体盈利能力在报告期内表现出一定波动，但总体呈现出逐步改善的趋势。在2020年初至2021年期间，由于新冠疫情的影响，毛利率、营业利润率和净利率均显示出较大的下降，尤其是在2020年第二季度，毛利率出现明显的负值，反映出市场需求疲软和运营成本压力较大。
随着时间的推移，从2021年开始，各项盈利指标逐步回升，毛利率逐渐变为正值，并保持一定的增长，至2023年达到大约10%的水平。这表明公司在疫情后逐步恢复，产能和市场需求有所改善，也反映出公司在成本控制和运营管理方面取得了一定的效果。与此同时，营业利润率和净利率的逐步改善，虽仍未恢复到疫情前的高点，但已显示出盈利能力的改善趋势，尤其在2023年中期之后，利润率指标表现出向上波动的态势。
然而，部分指标如资产收益率（ROA）普遍处于负值，且在报告期内表现持续低迷，尤其是在疫情期间，显示资产的盈利效率不足，仍需关注资产管理水平的提升。此外，毛利率逐步由负转正，说明在成本控制、产品售价或市场份额方面取得了一定的改善，但盈利水平仍存在一定压力，可能受到行业周期或外部环境变化的影响。
总体而言，财务数据显示，公司在应对疫情带来的冲击方面取得了显著的恢复，但盈利能力仍面临一定挑战。未来，持续改进成本管理、提升资产使用效率及扩大盈利能力仍是关键的关注点。基于以上分析，公司的财务表现体现出逐步复苏的态势，但仍需持续观察其是否能够突破亏损区间，实现稳健增长。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Boeing Co.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | 2,435) | 2,417) | (1,589) | (3,507) | 1,229) | 1,876) | 2,697) | 1,165) | 1,939) | 1,923) | 1,856) | (822) | 2,122) | 346) | (2,514) | 1,712) | 2,410) | 1,409) | (5,688) | 1,034) | (1,171) | 140) | |||||||
| 收入 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利（亏损）Q2 2025
+ 毛利（亏损）Q1 2025
+ 毛利（亏损）Q4 2024
+ 毛利（亏损）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (2,435 + 2,417 + -1,589 + -3,507)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -0.32%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司在2020年第一季度的收入为16908百万，随后在2020年第二季度出现下滑至11807百万，第三季度略有反弹至14139百万，第四季度再次下降至15304百万。这一走势反映出在2020年上半年受到外部环境影响，导致收入波动，可能与全球疫情相关事件有关。
2021年至2022年期间，收入整体呈现上升趋势，2021年第三季度达到15278百万，并在2022年第三季度达到15956百万，之后在2023年达到了22018百万，显示出公司逐步恢复并且实现了收入的增长，这或许得益于市场的逐步恢复和公司业务的扩展。2024年上半年收入持续上扬，到2024年6月达到22749百万，展现出良好的增长态势。
毛利方面，2020年第一季度录得140百万，第二季度出现亏损-1171百万，表现出盈利压力及不稳定性。2020年第三季度盈利恢复到1034百万，但随后在第四季度再次亏损-5688百万，反映出极大的波动性，可能与特殊项目或一次性费用有关。进入2021年后，毛利逐步改善，至2021年年底达到1856百万，2022年与2023年数据均显示盈利水平稳步提升，直到2023年第三季度达到1939百万，基本呈现上升趋势。
毛利率方面，2020年全年表现极不稳定，尤其在第二和第四季度表现为负，说明公司在盈利能力方面面临挑战。2021年至2023年，毛利率逐步改善，2022年全年呈正值且稳步提升，2023年达到约10%的较为稳定水平。而2024年初至今，毛利率略有波动，最低在第三季度为-2.99%，说明公司盈利的稳定性仍需关注。总体来看，随着时间推移，公司逐渐扭转亏损局面，毛利率逐步改善，显示出盈利能力的提升。
整体而言，公司收入在2020年经历波动后，逐步恢复并显著增长，尤其在2022年及之后的年份表现出较强的上升势头。毛利方面则经历了较大波动，从亏损到逐步盈利，反映了成本控制和盈利能力的逐步改善。未来走势可能仍需关注毛利率的稳定性以及收入的持续增长状况，以确保公司财务表现的持续改善。
营业利润率
Boeing Co.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营收益（亏损） | (176) | 461) | (3,770) | (5,761) | (1,090) | (86) | 283) | (808) | (99) | (149) | (353) | (2,799) | 774) | (1,169) | (4,171) | 329) | 1,023) | (83) | (8,049) | (401) | (2,964) | (1,353) | |||||||
| 收入 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (经营收益（亏损）Q2 2025
+ 经营收益（亏损）Q1 2025
+ 经营收益（亏损）Q4 2024
+ 经营收益（亏损）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (-176 + 461 + -3,770 + -5,761)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -12.27%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据可以观察到，公司的收入整体呈现上升趋势，特别是在2022年至2023年期间，收入水平显著提高，达到季度最高点约22,749百万单位。然而，收入的波动显示出公司在某些期间受到市场或内部因素的影响，出现了短期的下降，比如在2022年第三季度至2022年第四季度的下降。
经营收益（亏损）方面，数据显示公司在2020年和2021年的部分季度经历了大幅亏损，特别是在2020年第四季度和2021年第三季度的亏损，金额均严重超出收入水平。而在后续季度中，经营亏损逐步收窄，甚至在某些季度实现盈利。例如，2021年第二季度和之后的几个季度，亏损有所减少，显示出公司逐步改善其盈利能力。尽管如此，亏损仍时有出现，尤其在2022年和2024年的特定季度，亏损幅度显著，反映出公司面临持续的盈利压力。
营业利润率数据显示出较大的波动，且整体偏向亏损状态。从2020年第四季度开始，营业利润率呈现深度亏损状态，亏损幅度在-21.95%到-20.36%之间，显示出公司在这段时间的利润表现较差。随着时间推移，2021年后期及2022年，利润率逐步改善，虽仍处于亏损区，但亏损幅度逐渐减小，部分期间出现了量化的改善。但从2023年开始，利润率再度较为负向扩展，甚至达到-16.1%，反映出盈利能力的再度下降。整体来看，该指标的波动和亏损水平反映出公司在不同阶段面临不同的盈利压力与市场环境变化。
综合来看，公司的收入总体上升趋势较为明显，反映出市场需求的潜在增长或业务规模的扩大。但同期经营收益的亏损及利润率的持续低迷，显示出盈利能力仍待改善。财务状况的波动和亏损情况提示公司可能受到成本压力、市场竞争或内部运营调整的影响。未来，持续关注收入增长的同时，还需关注财务盈利性指标的改善，以实现更稳定的财务表现和盈利能力的提升。
净利率比率
Boeing Co.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 收入 | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | 14,793) | 15,278) | 16,998) | 15,217) | 15,304) | 14,139) | 11,807) | 16,908) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于波音股东的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q4 2024
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ (22,749 + 19,496 + 15,242 + 17,840)
= -14.18%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的收入在观察周期内存在一定的波动，但总体保持较高水平。2020年第二季度收入最低，为11807百万美元，随后逐步恢复并达到2021年第三季度的接近20000百万美元的峰值，之后经历了波动。这一趋势表明公司在疫情期间面临销售压力，但逐渐实现恢复和增长，尤其是在2021年和2022年间收入显著上升，显示出市场需求的逐步回暖以及公司业务的逐步复苏。
净收益方面，数据显示公司在2020年第一季度和第二季度出现明显亏损，特别是第二季度亏损达到-2376百万美元。这主要受到疫情冲击和相关行业挑战的影响。之后，公司在2020年第四季度实现微弱盈利，并在2021年持续实现盈亏平衡甚至盈利的地步，2021年第三季度净收益达193百万美元。这一变化反映出公司在疫情后逐步适应市场，改善成本控制和盈利能力。然而，自2022年起，净收益再次出现较大波动，尤其在2022年第四季度及2023年期间，亏损持续扩大，显示盈利压力的增加和行业环境的不确定性。
净利率方面，数据显示在2020年第二季度及之后的几个季度均为负值，特别是在疫情高峰期（2020年第二季度到2021年第一季度）表现为持续亏损状态。虽然某些季度如2021年第三季度和第四季度的净利率有所改善（分别为-6.75%和-5.86%），但整体仍处于亏损区间。这表明公司在利润率控制方面面临一定挑战，即使收入有所增长，但利润的提升未能同步实现。此外，从2022年起，净利率继续深度负值，且在2023年表现出逐步趋恶的趋势（最高到-17.77%），反映成本压力和市场竞争的加剧可能损害盈利能力。
总结而言，公司在2020至2021年期间经历了由亏转盈的过程，显示出经营逐步恢复的迹象。然而，自2022年以来，财务表现再次显示出压力，特别是在净收益和净利率方面，显示盈利能力受到一定制约。未来，若能优化成本结构、提升销售效率，或能改善盈利水平，缓解利润压力将是关键。整体趋势强调疫情带来的短期冲击已逐步缓解，但行业内的持续竞争和成本管理依然是公司关注的重点。
股东权益比率回报率 （ROE）
Boeing Co.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 股东赤字 | (3,295) | (3,325) | (3,908) | (23,552) | (17,976) | (17,009) | (17,233) | (16,729) | (15,517) | (15,508) | (15,883) | (17,699) | (14,888) | (15,398) | (14,999) | (14,440) | (16,682) | (18,058) | (18,316) | (11,821) | (11,667) | (9,665) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (归属于波音股东的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q4 2024
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q3 2024)
÷ 股东赤字
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ -3,295 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，在2020年至2025年期间，公司的归属于股东的净收益经历了较大波动，反映出盈利能力的显著波动性。2020年第一季度公司亏损约628百万美元，到第二季度亏损显著加剧至2,376百万美元，随后第三季度略有改善亏损449百万美元，第四季度亏损进一步扩大至8,420百万美元，年内整体亏损态势明显。此期间，受全球疫情影响，航空业受到较大冲击，导致盈利能力大幅减弱。
进入2021年，净亏损有所收窄。第一季度亏损537百万美元，第二季度实现盈利587万美元，随后第三季度亏损109万美元，第四季度再次出现亏损4,143万美元。这一波动反映出公司在疫情缓解及市场恢复过程中存在一定的财务波动，但总体而言亏损有所减轻，为公司逐步恢复提供了一定的支撑。
在2022年及2023年，公司的净收益依然未能持续稳定改善，亏损的波动性持续存在。2022年，亏损在年内多次出现，最大亏损在第四季度达1,219百万美元。2023年虽然部分季度出现小额亏损，但整体亏损依然显著，尤其是在2024年上半年，亏损进一步扩大至6,170百万美元。这表明公司在此期间的经营压力依旧较大，盈利改善的步伐尚未形成持续性。
同期，股东赤字持续扩大，尤其在2024年的数据显示，股东权益降至-23,552百万美元，远低于2020年前期的水平，表明企业的财务状况持续恶化。尽管在2021年及随后年份股东赤字有所缓和，但整体趋势仍显示负债较重，偿债压力增加，财务风险逐步上升。
关注到缺失的ROE（净资产收益率）数据，无法得出具体的盈利率趋势，但从净收益和股东权益的变化可以推断，公司的盈利能力未能实现持续提升，整体盈利状况仍面临较大压力，财务稳健性不足。
综合分析，波音公司在2020年至2025年期间经历了严重的盈利波动和资产负债压力的持续加剧，反映出行业性挑战与公司自身财务状况的双重压力。未来若想改善财务状况，应重点关注盈利能力的持续改善，以及资产负债结构的优化，以实现财务指标的逐步改善和风险控制的加强。
资产收益率 （ROA）
Boeing Co.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | (611) | (37) | (3,865) | (6,170) | (1,439) | (343) | (23) | (1,636) | (149) | (414) | (634) | (3,275) | 193) | (1,219) | (4,143) | (109) | 587) | (537) | (8,420) | (449) | (2,376) | (628) | |||||||
| 总资产 | 155,120) | 156,494) | 156,363) | 137,695) | 142,720) | 134,484) | 137,012) | 134,281) | 134,774) | 136,347) | 137,100) | 137,558) | 135,479) | 135,801) | 138,552) | 146,846) | 148,935) | 150,035) | 152,136) | 161,261) | 162,872) | 143,075) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (归属于波音股东的净收益（亏损）Q2 2025
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q1 2025
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q4 2024
+ 归属于波音股东的净收益（亏损）Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (-611 + -37 + -3,865 + -6,170)
÷ 155,120 = -6.89%
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从2020年第一季度到2025年第二季度的财务数据中，可以观察到公司资产规模经历了一定的波动，但整体呈现出逐步下降的趋势。在2020年第三季度到2021年第一季度期间，资产从大约1430亿人民币上涨至约1500亿人民币，但随后逐渐减少，直到2023年间资产稳定在较低水平，再次出现回升，特别是在2024年和2025年初，资产规模快速增长，达到近156亿人民币，显示出公司资产在此期间经历了一定的波动和复苏。
在净收益方面，数据表现出显著的亏损波动。2020年到2021年期间，公司出现了多次大幅亏损，尤其是在2020年第四季度到2021年第一季度，亏损金额达到高峰，超过8亿人民币。这段时期的亏损受到疫情等外部经济影响的影响较大。随后，亏损逐渐缩小甚至在部分季度出现盈利，特别是在2021年中期出现较小的盈利，显示出公司财务状况有所改善。至2022年和2023年，亏损再次加剧，甚至在2024年中期达到较高亏损水平，反映出行业环境或公司运营中的挑战依然存在。
资产回报率（ROA）整体表现为负数，显示公司不同季度的盈利能力较弱，尤其是在2020年第三季度之后的多个季度中，ROA持续为负，且亏损幅度有所扩大。部分季度的ROA最低点出现在2022年和2023年，表明当期盈利状况较差，但在某些季度，ROA略有改善，反映出盈利能力的短期反弹或成本控制的某些改进。
综上所述，公司的财务表现表现为资产规模波动较大，盈利能力持续受到压力。在疫情和全球宏观经济波动的背景下，亏损频繁且幅度较大，ROA持续为负，显示出盈利能力尚未实现根本改善。公司未来的财务改善可能需关注增强盈利能力、控制成本及提升资产利用效率，以应对行业和市场不确定性。