利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Caterpillar Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现出显著的上升趋势。从2021年3月31日的25.98%逐步增长至2023年12月31日的33.04%，并在2024年3月31日达到峰值33.59%。随后，该比率在2024年下半年和2025年上半年略有回落，至2025年6月30日的31.65%。总体而言，毛利率比率表现出强劲的增长势头，但近期出现了一定的波动。
- 营业利润率
- 营业利润率与毛利率比率类似，也呈现出整体上升的趋势。从2021年3月31日的12.32%增长至2023年12月31日的20.3%。2024年，该比率进一步提升至21.58%，随后在2024年下半年和2025年上半年逐渐下降，至2025年6月30日的18.68%。营业利润率的增长表明公司在控制运营成本方面取得了一定的成效。
- 净利率比率
- 净利率比率同样呈现出上升趋势，从2021年3月31日的8.53%增长至2023年12月31日的16.18%。2024年，净利率比率继续增长至17.65%，并在之后出现小幅波动，至2025年6月30日的15.17%。净利率比率的提升表明公司整体盈利能力得到改善。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在整个观察期内经历了显著的增长。从2021年3月31日的20.73%大幅增长至2023年12月31日的53.02%，并在2024年3月31日达到峰值63.77%。随后，ROE出现回落，至2025年6月30日的44.89%。ROE的显著增长表明公司利用股东权益创造利润的能力显著增强。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现出上升趋势，但增长幅度相对较小。从2021年3月31日的4.26%增长至2023年12月31日的11.81%，并在2024年3月31日达到峰值13.43%。之后，ROA略有下降，至2025年6月30日的9.89%。ROA的增长表明公司利用其资产创造利润的能力有所提高。
总体而言，各项盈利能力指标均呈现出上升趋势，表明公司经营状况良好，盈利能力不断增强。然而，在2024年下半年和2025年上半年，部分指标出现了一定的回落，需要进一步关注其原因，并评估对未来业绩的影响。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Caterpillar Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 5,053) | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | 3,094) | 3,090) | 3,312) | 3,179) | ||||||
| 机械、能源和运输销售 | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | ||||||
| GE Aerospace | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 36.94% | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | ||||||
| RTX Corp. | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025
+ 毛利率Q4 2024)
÷ (机械、能源和运输销售Q3 2025
+ 机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024)
= 100 × (5,053 + 4,867 + 4,413 + 5,011)
÷ (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
= 31.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析总结。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年3月31日的3179百万美元开始，经历初期增长，随后在2021年9月30日出现小幅下降。2022年开始，毛利率显著提升，并在2022年12月31日达到4257百万美元的峰值。此后，毛利率继续增长，至2023年6月30日达到5480百万美元的高点。2023年下半年至2024年毛利率有所回落，但仍维持在较高水平。2025年上半年，毛利率再次呈现增长态势，并在2025年6月30日达到5053百万美元。
- 机械、能源和运输销售
- 机械、能源和运输销售额在整个观察期内总体上呈现增长趋势。从2021年3月31日的11191百万美元开始，销售额在2021年6月30日达到12193百万美元的峰值，随后略有下降。2021年末至2022年末，销售额持续增长，并在2022年12月31日达到15871百万美元。2023年上半年，销售额进一步提升，达到16545百万美元。2023年下半年，销售额出现小幅下降，并在2024年上半年保持相对稳定。2024年下半年，销售额出现明显下降，至2024年12月31日的13378百万美元。2025年上半年，销售额再次回升，并在2025年6月30日达到16726百万美元。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年3月31日的25.98%开始，毛利率比率逐步提高，并在2021年9月30日达到27.08%。2022年，毛利率比率加速增长，并在2022年12月31日达到26.91%。2023年，毛利率比率持续攀升，并在2023年6月30日达到30.44%的高点。此后，毛利率比率继续增长，至2023年12月31日达到33.04%。2024年，毛利率比率保持在较高水平，并在2024年3月31日达到34.29%。2025年上半年，毛利率比率略有波动，并在2025年6月30日达到31.65%。
总体而言，数据显示销售额和毛利率均呈现增长趋势，尤其是在2022年和2023年。毛利率比率的提升表明盈利能力的增强。2024年下半年销售额的下降值得关注，需要进一步分析以确定其原因。毛利率和毛利率比率在2025年上半年的增长表明，尽管销售额有所波动，但盈利能力仍然保持稳定。
营业利润率
Caterpillar Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 3,052) | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | 1,611) | 1,664) | 1,789) | 1,814) | ||||||
| 机械、能源和运输销售 | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | ||||||
| GE Aerospace | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 18.65% | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | ||||||
| RTX Corp. | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q3 2025
+ 营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025
+ 营业利润Q4 2024)
÷ (机械、能源和运输销售Q3 2025
+ 机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024)
= 100 × (3,052 + 2,860 + 2,579 + 2,924)
÷ (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
= 18.68%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的1814百万降至2021年12月31日的1611百万。2022年初出现反弹，并在2022年9月30日达到峰值2425百万，随后在2022年12月31日大幅下降至1680百万。此后，营业利润在2023年呈现波动上升的态势，并在2023年3月31日达到2731百万的高点。2023年下半年，营业利润有所回落，但仍保持在相对较高的水平。2024年，营业利润呈现小幅下降趋势，并在2024年12月31日降至2579百万。2025年上半年，营业利润略有回升，至2860百万和3052百万。
- 机械、能源和运输销售
- 机械、能源和运输销售额在2021年呈现波动增长的趋势，从2021年3月31日的11191百万增长到2021年12月31日的13097百万。2022年，销售额持续增长，并在2022年12月31日达到15871百万的高点。2023年，销售额出现小幅波动，但总体保持稳定，并在2023年6月30日达到16545百万的峰值。2024年，销售额呈现下降趋势，并在2024年12月31日降至13378百万。2025年上半年，销售额有所回升，至15674百万和16726百万。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年呈现上升趋势，从2021年3月31日的12.32%上升到2021年9月30日的14.56%，随后略有回落。2022年，营业利润率保持在13%至14%之间，并在2022年9月30日达到14.56%的峰值。2023年，营业利润率显著提升，从2023年3月31日的14.94%大幅上升至2023年9月30日的20.3%。2023年12月31日，营业利润率达到21.58%的峰值。2024年，营业利润率略有下降，但仍保持在20%以上。2025年上半年，营业利润率略有回落，至19.31%和18.68%。
总体而言，数据显示销售额和营业利润之间存在一定的相关性。营业利润率的显著提升表明，在2023年，公司在控制成本或提高产品定价方面取得了成功。2024年销售额的下降可能对营业利润产生了一定的负面影响，但较高的营业利润率在一定程度上抵消了这一影响。需要进一步分析市场环境和竞争格局，以更深入地了解这些趋势背后的原因。
净利率比率
Caterpillar Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| 机械、能源和运输销售 | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | ||||||
| GE Aerospace | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 15.07% | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | ||||||
| RTX Corp. | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2024)
÷ (机械、能源和运输销售Q3 2025
+ 机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024)
= 100 × (2,300 + 2,179 + 2,003 + 2,791)
÷ (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
= 15.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的溢利
- 数据显示，归属于普通股股东的溢利在观察期内呈现波动趋势。2021年，该数值从第一季度到第四季度逐步增加，并在第四季度达到峰值。2022年，该数值先升高后降低，第四季度显著低于前几个季度。2023年，该数值再次呈现增长趋势，并在第二季度达到最高点，随后略有下降，但仍保持在较高水平。2024年，该数值呈现先下降后上升的趋势，但整体低于2023年的水平。2025年，该数值继续呈现增长趋势，并在第三季度达到最高点。
- 机械、能源和运输销售
- 机械、能源和运输销售额在观察期内总体呈现增长趋势。2021年，该数值在各季度间波动，但整体保持稳定。2022年，销售额持续增长，并在第四季度达到最高点。2023年，销售额在各季度间波动较大，但整体高于2021年和2022年的水平。2024年，销售额呈现先下降后上升的趋势，但整体低于2023年的水平。2025年，销售额继续呈现增长趋势，并在第三季度达到最高点。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内总体呈现上升趋势。2021年，该比率从第一季度到第四季度逐步提高。2022年，该比率在各季度间波动，但整体高于2021年。2023年，该比率持续上升，并在第三季度达到最高点。2024年，该比率呈现先下降后上升的趋势，但整体高于前两年。2025年，该比率继续呈现增长趋势，并在第三季度达到最高点。净利率比率的持续提升表明盈利能力不断增强。
总体而言，数据显示销售额和盈利能力均呈现增长趋势，但各季度间存在波动。净利率比率的提升表明公司在控制成本和提高效率方面取得了一定的成效。需要注意的是，2022年和2024年部分季度的数据出现下降，可能需要进一步分析以确定具体原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Caterpillar Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| 归属于普通股股东的股东权益 | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | ||||||
| GE Aerospace | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | ||||||
| RTX Corp. | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
ROE = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2024)
÷ 归属于普通股股东的股东权益
= 100 × (2,300 + 2,179 + 2,003 + 2,791)
÷ 20,658 = 44.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 归属于普通股股东的溢利在观察期内呈现波动趋势。2021年，该数值在1413百万到2120百万之间波动。2022年，该数值继续波动，从1454百万上升至2041百万，随后下降至1454百万。2023年，盈利能力显著提升，从1943百万增长至2922百万，并在后续季度保持较高水平，最终在2025年6月30日达到2300百万。整体而言，盈利能力呈现上升趋势，但季度间存在显著波动。
- 股东权益
- 归属于普通股股东的股东权益在2021年经历了一定程度的波动，从16573百万下降至16484百万，随后在2022年进一步下降至15591百万。2023年，股东权益开始显著增长，从17639百万增长至20489百万，并在2024年和2025年继续增长，最终在2025年6月30日达到20658百万。股东权益的增长速度在后期有所放缓。
- 股东权益回报率 (ROE)
- ROE在观察期内呈现显著上升趋势。2021年，ROE从20.73%上升至39.37%。2022年，ROE继续上升，达到47.28%的峰值。2023年，ROE进一步提升，达到63.77%的高点，随后在2024年和2025年有所回落，但仍保持在44.89%以上。ROE的上升表明股东权益的利用效率不断提高，盈利能力增强。ROE的波动与盈利能力的波动存在一定关联，但ROE的增长幅度大于盈利能力的增长幅度，表明股东权益的增长对ROE的提升起到了积极作用。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力和股东权益均呈现增长趋势，ROE显著提升。虽然季度间存在波动，但整体表现积极。需要注意的是，股东权益在2022年有所下降，这可能需要进一步分析以确定具体原因。
资产收益率 （ROA）
Caterpillar Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| 总资产 | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | ||||||
| GE Aerospace | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | ||||||
| RTX Corp. | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
ROA = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2024)
÷ 总资产
= 100 × (2,300 + 2,179 + 2,003 + 2,791)
÷ 93,722 = 9.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的溢利
- 数据显示，归属于普通股股东的溢利在观察期内呈现波动趋势。2021年，该数值在1413百万到2120百万之间波动。2022年，该数值先上升至2041百万，随后下降至1454百万。2023年，该数值显著增长，从1943百万攀升至2922百万，并在后续季度保持在2676百万到2856百万之间。2024年，该数值略有下降，但仍保持在相对较高的水平。2025年上半年，该数值继续呈现增长趋势，达到2300百万。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年的80729百万到2025年6月的93722百万，资产规模持续扩大。虽然在某些季度出现了小幅下降，例如2021年9月和2022年6月，但整体趋势是向上的。2024年下半年和2025年上半年的增长速度有所加快。
- ROA (资产回报率)
- 资产回报率（ROA）在观察期内持续上升。从2021年3月的4.26%开始，ROA逐季度提高，并在2023年12月达到峰值13.43%。2024年，ROA略有回落，但仍保持在11.7%到13.21%之间。2025年上半年的ROA进一步下降，但仍高于2021年的水平。ROA的持续上升表明资产的使用效率不断提高，盈利能力增强。值得注意的是，ROA的增长速度在后期有所放缓。
总体而言，数据显示，在观察期内，盈利能力和资产规模均呈现增长趋势。ROA的持续上升表明公司在利用资产创造利润方面表现良好。虽然归属于普通股股东的溢利存在波动，但整体水平呈现上升趋势。资产规模的扩大为未来的增长提供了基础。