利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Caterpillar Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
总体而言，数据显示在观察期内，各项盈利能力比率呈现出显著的上升趋势，随后在后期出现一定程度的稳定或小幅下降。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2022年3月31日的25.71%至2024年6月30日的34.29%期间持续上升，表明成本控制有效或产品定价策略的优化。随后，该比率在2024年9月30日达到峰值34.33%，之后略有下降，至2025年12月31日的30.05%。这可能与原材料成本上升、竞争加剧或产品组合变化有关。
- 营业利润率
- 营业利润率与毛利率比率的趋势相似，从2022年3月31日的13.87%逐步增长至2023年12月31日的20.3%，并在2024年3月31日达到21.58%的峰值。此后，该比率呈现出相对稳定的态势，并在2025年12月31日降至17.43%。这表明运营效率的提升和费用控制在盈利能力增长中发挥了重要作用，但后期可能面临运营成本压力。
- 净利率比率
- 净利率比率也呈现出类似的增长模式，从2022年3月31日的13.02%上升至2023年12月31日的16.18%，并在2024年3月31日达到17.65%的峰值。随后，该比率在2025年12月31日降至13.89%。净利率比率的变动受到毛利率、营业费用和税收等多种因素的影响，其下降可能反映了这些因素的综合作用。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内经历了显著的增长，从2022年3月31日的38.07%大幅上升至2024年3月31日的63.77%。随后，该比率有所回落，至2025年12月31日的41.67%。ROE的增长表明公司利用股东权益创造利润的能力增强，但后期下降可能与盈利能力下降或权益规模扩张有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现出上升趋势，从2022年3月31日的7.9%增长至2024年3月31日的13.43%。此后，该比率逐渐下降，至2025年12月31日的9.01%。ROA的变动反映了公司利用其资产创造利润的效率，其下降可能表明资产利用效率降低或盈利能力下降。
总体而言，数据表明公司在2022年至2024年初期间盈利能力显著提升，但在2024年末至2025年末期间，各项盈利能力指标均出现不同程度的下降。这可能需要进一步分析以确定导致这些趋势变化的根本原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Caterpillar Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 4,895) | 5,053) | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | |||||
| 机械、能源和运输销售 | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 30.05% | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | |||||
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | |||||
| GE Aerospace | 31.55% | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | |||||
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 36.94% | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | |||||
| RTX Corp. | 20.08% | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025)
÷ (机械、能源和运输销售Q4 2025
+ 机械、能源和运输销售Q3 2025
+ 机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025)
= 100 × (4,895 + 5,053 + 4,867 + 4,413)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 30.05%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在整个观察期内呈现显著的增长趋势。从2022年3月31日的3327百万美元开始，毛利率持续攀升至2023年12月31日的5221百万美元。2024年，毛利率出现小幅波动，但总体保持在较高水平。到2025年12月31日，毛利率达到5053百万美元，略低于2023年的峰值，但仍高于2022年的水平。这种增长表明公司在控制生产成本或提高产品定价方面取得了成功。
- 机械、能源和运输销售
- 机械、能源和运输销售额在2022年表现出持续增长的态势，从2022年3月31日的12886百万美元增长到2022年12月31日的15871百万美元。2023年，销售额进一步增长，并在2023年12月31日达到16237百万美元的峰值。2024年，销售额出现一定程度的下降，尤其是在2024年3月31日，降至14960百万美元。然而，在2024年下半年，销售额有所回升。到2025年12月31日，销售额显著增长至18202百万美元，表明市场需求强劲或公司采取了有效的销售策略。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在整个期间内呈现出明显的上升趋势。从2022年3月31日的25.71%开始，毛利率比率逐步提高，并在2023年12月31日达到33.04%的峰值。2024年，毛利率比率继续上升，达到34.49%的最高点。然而，2025年毛利率比率出现下降，在2025年12月31日降至30.05%。尽管如此，2025年的毛利率比率仍然高于2022年的水平。毛利率比率的提高表明公司在提高盈利能力方面取得了进展，但2025年的下降趋势值得关注，可能需要进一步分析以确定原因。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了收入和盈利能力的增长。尽管2024年和2025年出现了一些波动，但整体趋势仍然积极。需要注意的是，毛利率比率在2025年的下降趋势可能需要进一步调查，以评估其对公司未来业绩的影响。
营业利润率
Caterpillar Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 2,660) | 3,052) | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | |||||
| 机械、能源和运输销售 | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 17.43% | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | |||||
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | |||||
| GE Aerospace | 26.03% | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | |||||
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 18.65% | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | |||||
| RTX Corp. | 10.50% | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q4 2025
+ 营业利润Q3 2025
+ 营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025)
÷ (机械、能源和运输销售Q4 2025
+ 机械、能源和运输销售Q3 2025
+ 机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025)
= 100 × (2,660 + 3,052 + 2,860 + 2,579)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 17.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在2022年呈现波动趋势。从2022年3月31日的1855百万美元开始，在2022年9月30日达到峰值2425百万美元，随后在2022年12月31日下降至1680百万美元。进入2023年，营业利润显著增长，并在2023年6月30日达到最高点3652百万美元。此后，营业利润有所回落，但仍保持在相对较高的水平。2024年，营业利润在3134百万美元至3519百万美元之间波动。2025年，营业利润呈现先升后降的趋势，从2579百万美元增长到3052百万美元，最终降至2660百万美元。
- 机械、能源和运输销售
- 机械、能源和运输销售额在2022年持续增长，从2022年3月31日的12886百万美元增加到2022年12月31日的15871百万美元。2023年上半年销售额继续增长，达到16545百万美元，但下半年略有下降。2024年，销售额出现明显下降，在2024年3月31日降至14960百万美元。然而，2024年下半年销售额有所回升。进入2025年，销售额呈现强劲增长趋势，从2025年3月31日的13378百万美元大幅增长至2025年12月31日的18202百万美元。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年保持在13.81%至14.56%之间，波动较小。2023年，营业利润率显著提升，从2023年3月31日的14.94%持续增长至2023年12月31日的20.3%。2024年，营业利润率进一步提高，达到21.3%至21.58%的高位。2025年，营业利润率呈现下降趋势，从2025年3月31日的20.29%降至2025年12月31日的17.43%。
总体而言，数据显示销售额和营业利润在观察期内呈现增长趋势，尤其是在2023年和2024年上半年。营业利润率的提升表明盈利能力的增强。然而，2025年营业利润率的下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其原因。销售额在2025年呈现显著增长，但营业利润率的下降可能表明成本上升或其他因素对盈利能力造成了影响。
净利率比率
Caterpillar Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 机械、能源和运输销售 | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 13.89% | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | |||||
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | |||||
| GE Aerospace | 20.57% | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | |||||
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 15.07% | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | |||||
| RTX Corp. | 7.60% | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q4 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025)
÷ (机械、能源和运输销售Q4 2025
+ 机械、能源和运输销售Q3 2025
+ 机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025)
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
= 13.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的溢利
- 数据显示，归属于普通股股东的溢利在2022年呈现增长趋势，从2022年3月的1537百万美元增至2022年9月的2041百万美元。随后，在2022年12月出现下降，降至1454百万美元。2023年，该指标再次回升，并在2023年6月达到峰值2922百万美元，之后略有波动，但整体保持在较高水平。进入2024年，该指标呈现下降趋势，并在2024年12月达到2791百万美元。2025年，该指标继续呈现波动，在2025年12月达到2402百万美元。整体而言，该指标在观察期内波动较大，但长期来看呈现增长趋势。
- 机械、能源和运输销售
- 机械、能源和运输销售额在2022年持续增长，从2022年3月的12886百万美元增至2022年12月的15871百万美元。2023年上半年继续增长，达到16545百万美元，随后在下半年略有下降。2024年，销售额出现明显下降，在2024年3月降至14960百万美元。然而，在2024年下半年和2025年，销售额呈现显著增长，并在2025年12月达到18202百万美元。该指标的波动性相对较小，整体呈现增长趋势。
- 净利率比率
- 净利率比率在2022年波动，从2022年3月的13.02%上升至2022年9月的13.7%，随后在2022年12月下降至11.85%。2023年，净利率比率显著提升，并在2023年12月达到16.18%。2024年，净利率比率继续上升，并在2024年9月达到17.65%，随后略有下降。2025年，净利率比率呈现下降趋势，在2025年12月降至13.89%。整体而言，净利率比率呈现上升趋势，但波动性较大，且在观察期末有所下降。
综合来看，销售额和净利润均呈现增长趋势，但波动性也较为明显。净利率比率的提升表明盈利能力有所增强，但需要关注其在观察期末的下降趋势。销售额的增长可能对净利润的增长起到了推动作用，但需要进一步分析成本结构和运营效率，以确定盈利增长的可持续性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Caterpillar Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 归属于普通股股东的股东权益 | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 41.67% | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | |||||
| GE Aerospace | 46.60% | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | |||||
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | |||||
| RTX Corp. | 10.32% | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q4 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025)
÷ 归属于普通股股东的股东权益
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ 21,318 = 41.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的溢利
- 数据显示，归属于普通股股东的溢利在2022年呈现增长趋势，从2022年3月的1537百万美元增至2022年9月的2041百万美元。随后，在2022年12月出现下降，为1454百万美元。2023年，该指标再次回升，并在2023年6月达到峰值2922百万美元，之后略有波动，但整体保持在较高水平。进入2024年，该指标呈现小幅下降趋势，并在2024年12月达到2791百万美元。2025年上半年，该指标继续呈现下降趋势，但在2025年9月和12月有所回升，最终达到2402百万美元。
- 归属于普通股股东的股东权益
- 股东权益在2022年上半年经历了一定程度的下降，从2022年3月的17065百万美元降至2022年6月的15727百万美元。随后，在2022年下半年呈现波动，并在年末略有回升至15869百万美元。2023年，股东权益显著增加，并在2023年9月达到峰值20489百万美元。2024年，股东权益出现下降趋势，并在2024年3月降至17639百万美元。2025年，股东权益呈现增长趋势，并在2025年12月达到21318百万美元。
- ROE
- ROE（净资产收益率）在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的38.07%增至2022年9月的47.28%。2022年12月略有下降，但仍保持在42.25%。2023年，ROE显著提升，并在2023年12月达到53.02%。2024年，ROE进一步上升，并在2024年3月达到63.77%，随后在2024年6月达到峰值64.26%。2024年下半年，ROE略有下降，但仍保持在较高水平。进入2025年，ROE呈现下降趋势，从2025年3月的55.01%降至2025年12月的41.67%。
总体而言，归属于普通股股东的溢利和股东权益在观察期内均呈现波动变化。ROE的整体趋势是先上升后下降，但始终保持在相对较高的水平。值得注意的是，ROE的波动与归属于普通股股东的溢利的波动存在一定的相关性，这表明公司的盈利能力对股东权益的回报有显著影响。股东权益的增长可能受到盈利分配、资本运作等多种因素的影响。
资产收益率 （ROA）
Caterpillar Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,402) | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | |||||
| 总资产 | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.01% | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | |||||
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | |||||
| GE Aerospace | 6.69% | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | |||||
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | |||||
| RTX Corp. | 3.94% | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q4 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × (2,402 + 2,300 + 2,179 + 2,003)
÷ 98,585 = 9.01%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的溢利
- 数据显示，归属于普通股股东的溢利在2022年呈现增长趋势，从2022年3月的1537百万美元增至2022年9月的2041百万美元。随后，在2022年12月出现下降，为1454百万美元。2023年，该指标再次显著增长，并在2023年6月达到峰值2922百万美元，之后略有波动，但整体保持在较高水平。进入2024年，盈利水平有所回落，并在2024年12月达到2791百万美元。2025年，盈利呈现小幅增长趋势，从2025年3月的2003百万美元增长到2025年12月的2402百万美元。
- 总资产
- 总资产在2022年整体上保持相对稳定，期间有小幅波动，从2022年3月的82276百万美元到2022年12月的81943百万美元。2023年，总资产呈现持续增长的趋势，从2023年3月的83649百万美元增长到2023年12月的87476百万美元。这种增长趋势在2024年延续，并在2024年9月达到86273百万美元，随后在2024年12月略有下降。2025年，总资产继续增长，并在2025年12月达到98585百万美元，表明资产规模持续扩张。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的7.9%增长到2022年12月的11.81%。2023年，ROA继续攀升，并在2023年3月达到13.43%的峰值，随后略有回落，但仍保持在较高水平。2024年，ROA呈现小幅波动，并在2024年6月达到13.21%。进入2025年，ROA呈现下降趋势，从2025年3月的11.7%下降到2025年12月的9.01%，表明资产的盈利能力有所减弱。整体来看，ROA在2022年至2023年期间显著提升，随后在2024年和2025年出现回落。
综合来看，数据显示，盈利能力在2023年达到高峰，随后有所回落，但仍保持在较高水平。总资产持续增长，但ROA的下降趋势表明资产的盈利效率正在降低。需要进一步分析导致ROA下降的具体原因，例如成本增加、收入增长放缓或其他因素。