利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Caterpillar Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的整体趋势来看，该公司在2020年随后至2024年期间，盈利能力呈现持续提升的态势，特别是在利润率和资产回报方面表现出显著的增长。毛利率比率逐步攀升，从2020年9月的25.47%增长到2024年12月的34.49%，显示公司在销售商品或提供服务过程中，成本控制水平逐步改善，盈利空间扩大。营业利润率亦稳步提升，从2020年三季度的11.67%增长至2024年12月的21.3%，意味着公司核心营业盈利能力得到了增强，为盈利的持续增长提供了保障。净利率比率从2020年6月的8.53%逐步升至2024年12月的17.59%，显示净利润占整体收入的比例不断改善，盈利质量逐年提升。
在股东权益回报率（ROE）方面，表现出更加明显的增长趋势。自2020年9月的19.56%起，ROE在2024年6月底达到了55.01%，期间多次突破50%的重要关口，反映了公司在股东资本的使用效率方面显著改善。同期，资产收益率（ROA）也展现稳步增长的走势，从2020年9月的3.83%提升至2024年12月的12.3%，说明公司在资产利用方面的效率不断提升，带来了更高的收益能力。
总体来看，财务指标的连续改善反映出该公司在盈利和资产管理方面的良好表现。毛利率和营业利润率的持续上升 indicate公司在成本控制和收入增长方面的有效措施，净利率的提升验证了盈利的质量。同时，ROE 和ROA 的扩大表明公司在股东回报和资产使用效益方面取得了显著成效。这些趋势表明公司处于良好的发展阶段，未来或将继续受益于其增强的财务表现，尽管需要持续关注行业环境和宏观经济变化对盈利能力的潜在影响。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Caterpillar Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | 3,094) | 3,090) | 3,312) | 3,179) | 2,786) | 2,309) | 2,197) | 2,648) | |||||||
| 机械、能源和运输销售 | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | 10,570) | 9,228) | 9,310) | 9,914) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025
+ 毛利率Q4 2024
+ 毛利率Q3 2024)
÷ (机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024
+ 机械、能源和运输销售Q3 2024)
= 100 × (4,867 + 4,413 + 5,011 + 5,165)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 32.64%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，毛利率整体呈现出逐步上升的趋势。在2020年第一季度，毛利率较低，约为25.47%，此后逐季度有所提升，至2021年第四季度达到最高点的33.04%。
在收入方面，机械、能源和运输销售在2020年第一季度为9914百万，虽出现波动，但整体表现出增长的态势，特别是在2021年及2022年间出现明显的上升，最高达15871百万。此后收入有所波动，但总体仍呈上升趋势，2025年第二季度略有下降，但仍保持在较高水平。
毛利率比率从2020年第三季度开始逐步增长，显示公司在扩大销售的同时，提升了销售利润率。2020年第三季度毛利率为25.98%，至2023年第四季度已突破34%，达34.33%。这表明公司在成本控制和产品定价方面取得了一定的效率改善，盈利能力增强。
整体来看，公司的毛利水平和毛利率都呈现持续改善的趋势。销售额的不断增长为毛利率的提升提供了基础，而毛利率的持续上升反映出公司在提升盈利能力方面取得积极进展。同时，季度之间的波动可能受到市场环境变化、订单结构调整或生产成本变动等因素影响，需要进一步分析其他财务指标以得出更全面的结论。
营业利润率
Caterpillar Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | 1,611) | 1,664) | 1,789) | 1,814) | 1,380) | 985) | 784) | 1,404) | |||||||
| 机械、能源和运输销售 | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | 10,570) | 9,228) | 9,310) | 9,914) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025
+ 营业利润Q4 2024
+ 营业利润Q3 2024)
÷ (机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024
+ 机械、能源和运输销售Q3 2024)
= 100 × (2,860 + 2,579 + 2,924 + 3,147)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 19.31%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据可以观察到，公司在分析期间内的营业利润呈现出持续增长的趋势。特别是在2023年之后，营业利润数值显著上升，从2021年的较低点逐步攀升至2024年的高位，反映出公司盈利能力的改善，可能得益于成本控制、产品结构优化或市场需求的增强。
此外，机械、能源和运输销售额在整体上表现为逐步上升的态势。尽管在某些季度出现短暂的波动，但总体趋势显示销售收入稳步增长，特别是在2021年及2022年间，销售额几次刷新纪录。这说明公司在核心业务领域取得了良好的市场表现，市场份额或销售渠道得以扩大或优化。
营业利润率方面，从2020年的数据起步，逐步提升至2024年，最高值超过21%。这种利润率的上升表明公司在销售增长的同时，也有效提高了盈利效率。持续增长的营业利润率结合销售收入的稳步上升，显示出公司在成本管理、运营效率或产品盈利能力方面取得了积极的成果。
总结来看，该公司在这一期间内展现出整体盈利能力向好的发展态势，营业利润和利润率均见明显增长。同时，销售额的逐步提升支持盈利能力的改善。这些变化共同表明，公司在市场竞争中逐步增强了竞争优势，可能通过产品创新、成本控制或市场拓展等策略实现了业绩的持续改进。未来，若能保持上述趋势，财务表现有望继续向好，但仍需关注宏观经济波动与行业变化对企业的潜在影响。
净利率比率
Caterpillar Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | 780) | 668) | 458) | 1,092) | |||||||
| 机械、能源和运输销售 | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | 10,570) | 9,228) | 9,310) | 9,914) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2024
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2024)
÷ (机械、能源和运输销售Q2 2025
+ 机械、能源和运输销售Q1 2025
+ 机械、能源和运输销售Q4 2024
+ 机械、能源和运输销售Q3 2024)
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ (15,674 + 13,378 + 15,332 + 15,231)
= 15.83%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体来看，分析期间内该企业的财务表现展现出一定的变化和趋势。通过归属于普通股股东的溢利数据可以看出，公司在2020年第一季度的盈利水平较低，仅为1092百万，但在之后的几个季度中实现了逐步增长，尤其是在2021年第二季度和第三季度，盈利显著提升，分别达到1426百万和2120百万。这一增长态势在2022年也有所延续，盈利达到新高点，最高为2922百万阶段，在2023年前后略有波动，保持在较高水平。值得注意的是，在2024年及之后的季度中，盈利开始呈现一定的波动性，尽管整体仍维持在较高区间，但出现一定的下滑趋势。 在机械、能源和运输销售方面，数据展现出较为明显的波动性。2020年第一季度的销售额为9914百万，之后虽略有起伏，但整体呈上升趋势，直至2022年达到顶峰，最高点出现于2022年9月，达到14278百万。随着时间推移，销售额在2023年及2024年也表现出一定的波动，部分季度有所回落，但整体仍保持着较强的增长势头。 净利率比率方面，从2020年新冠疫情冲击后逐步改善，数据显示公司盈利能力逐季度提升。从2021年起，净利率持续增长，达到一个巅峰的17.65%，随后略有下降但仍保持在17%左右的水平。这表明公司在盈利效率方面，经过调整和优化后，获得了较为稳固的改善，体现出强劲的盈利质量。 总结而言，该公司在分析期间展现出盈利的明显增长，特别是在2021年至2022年期间，盈利、销售规模均显著扩大，反映出公司在市场中的竞争力增强和运营效率提升。尽管之后出现一定波动，但整体财务表现仍较为稳健，盈利能力不断改善，呈现出良好的财务健康态势。未来持续关注销售动态及盈利能力的稳定性，将有助于进一步评估公司的长期发展潜力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Caterpillar Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | 780) | 668) | 458) | 1,092) | |||||||
| 归属于普通股股东的股东权益 | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | 15,331) | 14,949) | 13,734) | 14,197) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2024
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2024)
÷ 归属于普通股股东的股东权益
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ 18,661 = 50.57%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年第一季度至2025年第二季度的财务数据可以观察到，公司在归属于普通股股东的溢利方面表现出明显的增长趋势。虽然2020年第二季度的利润显著下降，但随后在2020年第三季度及之后的几季逐步回升，且在2021年第一季度达到了较高水平，之后持续维持较强的盈利能力。特别是在2021年及之后的季度，利润逐步上升，从而反映出公司在营收和盈利能力方面的持续改善。
归属于普通股股东的股东权益整体呈现增长趋势。2020年至2025年期间，股东权益由约1.42万百万递增至约1.87万百万，显示公司在资本积累和资产基础方面得以增强。这一增长也支撑了公司未来的成长潜力，并有助于企业增强财务稳健性。
关于净资产收益率（ROE），2020年未提供完整数据，但从2021年起开始公布，且数值逐步上升。2021年第二季度ROE即达到26.09%，此后持续走高，2023年达到峰值约64.26%。高企的ROE表明公司在资本利用效率方面表现优异，能够在不断扩大的资本基础上实现较高的盈利回报。期间波动虽存在，但整体趋势显示盈利能力显著增强，表明公司在市场竞争中取得了不错的业绩，盈利回报率维持在较高水平。
总体而言，该公司的财务表现展现出稳健的增长轨迹。利润的持续提升带动了股东权益的增加，同时高ROE反映出卓越的盈利能力和资本效率。上述趋势表明，公司在这段期间内有效利用了其资产和资本资源，实现了稳步的财务增长，并在竞争中保持了较强的盈利能力。未来若能持续保持此类增长势头，将有助于公司进一步巩固市场地位，为股东创造更大价值。
资产收益率 （ROA）
Caterpillar Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | 780) | 668) | 458) | 1,092) | |||||||
| 总资产 | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | 78,324) | 76,741) | 76,566) | 75,894) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (归属于普通股股东的溢利Q2 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q1 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2024
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (2,179 + 2,003 + 2,791 + 2,464)
÷ 90,325 = 10.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2025年的财务数据来看，该公司的归属于普通股股东的溢利呈现出明显的增长趋势。尽管在2020年第三季度之前，数据未披露，但从2020年第三季度开始，盈利能力稳步提升，尤其是在2021年后期和2022年期间。特别是在2022年第四季度达到顶峰，为近3000百万单位，显示出公司盈利的显著改善和盈利能力的增强。随后2023年至2025年上半年，盈利水平略有波动，但总体保持在较高水平，显示出盈利稳定性较强。
另一方面，总资产不断扩大，显示公司整体规模在持续增长。从2020年的75,894百万逐步增加到2025年上半年的90,325百万，年度间的增长趋势明显，表明公司在扩大经营规模或资产组合，可能包括新项目投入或资本支出增加。资产规模的扩大为盈利能力的提升提供了基础支持。
另一方面，资产回报率（ROA）表现出持续上升的趋势，从2020年第三季度的3.83%逐渐攀升至2023年九季度的13.43%，随后略有下降但仍保持在12%以上的水平。这表明公司在资产利用效率方面不断改善，盈利能力相对增强，投资回报率不断提高。ROA的逐步提升反映了公司管理层在资产配置和运营效率上的持续优化。然而，2024年和2025年的数据未包括完整年度，未来仍需关注是否保持此增长势头。
总体而言，该公司在报告期内表现出盈利能力持续增强、资产规模不断扩大的良好趋势，说明其业务运营逐步优化，市场竞争力增强。同时，盈利能力的改善可能得益于运营效率提升、市场需求增长或产品组合优化。不过，未来仍需观察资产回报率的维持情况以及盈利的持续性，以评估公司未来的财务稳定性和增长潜力。