利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
GE Aerospace、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据中可以观察到，GE Aerospace在2020年第一季度至2021年第二季度期间，毛利率表现较为波动，2020年第三季度开始逐步上升，至2021年第四季度达到24.24%的较高水平。这表明公司在成本控制与销售盈利能力方面逐步改善。2022年初，毛利率持续提升，2023年和2024年上半年的毛利率均保持较高水平，显示盈利能力得以稳步增强，至2024年12月达到31.87%的高点，随后略有小幅波动，反映出其盈利质量的提升和稳定性增强。
营业利润率在2020年第三季度之前数据缺失，2020年第三季度起开始出现，随后表现出明显的逐步改善趋势。从2021年第三季度开始，营业利润率逐步上升，2022年和2023年持续保持在较高水平。尤其是在2024年，营业利润率显著提升，2024年第三季度达到25.46%。这些数据表明，公司盈利能力逐年增强，成本管理逐步优化，盈利效率显著提高，反映运营效率改善和市场竞争力增强。
净利率方面，2020年末至2021年初表现为负值，显示了亏损压力突出，但从2021年第二季度开始逐渐改善，特别是在2022年后期达到了正向水平。2023年和2024年，净利率持续攀升，2024年同期的净利率已稳定在20%以上，尤其是在2024年第三季度达到19.41%，预示公司整体盈利能力在逐步增强。这一趋势反映出公司在收入增长和成本控制方面取得有效进展，盈利质量有了明显改善。
股东权益比率回报率（ROE）和资产收益率（ROA）表现出类似的波动态势。ROE自2020年第三季度开始出现波动，但在2022年初开始进入上升期，显示股东投资的回报逐渐改善。2023年和2024年，ROE表现出显著提升，特别是在2024年第三季度接近或超过40%的水平，表明公司为股东创造的财务回报显著增强。同期，ROA也表现出稳步增长，2022年至2024年，资产的盈利能力持续改善，反映公司资产运用效率的提高和盈利能力的持续增强。
综上所述，GE Aerospace在2021年以后持续改善其盈利能力指标，包括毛利率、营业利润率和净利率，表现出较强的盈利水平、成本管理能力的提升以及资产和股东权益的良好回报。尽管早期存在盈利波动和亏损，但近期财务数据显示公司已实现稳步复苏和持续增长，展现出良好的盈利质量和市场竞争力的增强。这些趋势表明公司在盈利能力、资产利用效率以及对股东的回报方面取得了显著改善，为未来的财务表现奠定了良好的基础。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
GE Aerospace、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售毛利润 | 3,304) | 3,005) | 3,118) | 2,717) | 2,648) | 2,330) | 4,119) | 3,600) | 3,489) | 2,965) | 5,545) | 4,067) | 4,636) | 3,819) | 5,153) | 4,411) | 3,852) | 3,778) | 5,905) | 2,601) | 977) | 3,118) | |||||||
| 设备和服务销售 | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (销售毛利润Q2 2025
+ 销售毛利润Q1 2025
+ 销售毛利润Q4 2024
+ 销售毛利润Q3 2024)
÷ (设备和服务销售Q2 2025
+ 设备和服务销售Q1 2025
+ 设备和服务销售Q4 2024
+ 设备和服务销售Q3 2024)
= 100 × (3,304 + 3,005 + 3,118 + 2,717)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 31.98%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该时期的财务数据后，可以观察到以下几个主要趋势和变化：
- 销售毛利润趋势
- 从2020年3月31日到2025年6月30日，销售毛利润总体表现出逐步增长的趋势。尤其是在2020年第四季度开始，销售毛利润出现明显的复苏和上涨，从5905百万逐步上升至2025年6月的3304百万，显示公司整体盈利能力不断增强。此期间在2021年和2022年表现尤为明显，毛利润在2021年达到了最高点之一，之后仍维持较高水平，说明公司在销售及成本控制方面取得了持续的进步。
- 设备和服务销售变化
- 设备和服务销售市场表现出一定的波动性，尽管整体呈增长趋势。2020年3月到2021年12月，销量在16814百万至21012百万之间波动，但在2022年表现出下降趋势，至2023年6月出现明显下降，至2024年逐步回升。在2024年和2025年时，设备和服务销售逐步恢复并趋于增加，显示市场需求逐渐回暖或公司扩展业务的积极策略取得一定成效。但整体而言，销量的波动反映了市场的不确定性和行业的竞争压力。
- 毛利率变化
- 毛利率在观察期内持续改善，从2020年未提供数据起，逐渐上升至2024年9月达到31.87%。毛利率从2020年和2021年的较低水平逐步提振，特别是在2022年和2023年期间，毛利率表现出稳步增长，表明公司在产品组合优化、成本控制和提高盈利水平方面取得了显著成效。此外，2024年后毛利率的持续提升，反映出行业竞争格局的变化或公司优化策略的成功实施，增强了盈利能力的可持续性。
综上所述，该公司在过去的几个财务周期内表现出利润和盈利能力的显著改善。销售毛利润持续增长和毛利率提升标志着公司盈利水平的不断优化。然而，设备和服务销售的波动反映了行业的市场变化和不确定性。公司应关注市场需求的变化以及成本管理策略，继续推动盈利能力的稳步提升，以实现财务稳健的持续发展。
营业利润率
GE Aerospace、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 2,750) | 2,653) | 2,424) | 1,881) | 2,220) | 1,654) | 1,633) | 1,573) | 1,297) | 979) | 1,569) | 932) | 1,778) | 175) | 2,197) | 1,653) | 1,168) | 1,078) | 1,747) | 915) | (412) | 1,762) | |||||||
| 设备和服务销售 | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入（亏损）Q2 2025
+ 营业收入（亏损）Q1 2025
+ 营业收入（亏损）Q4 2024
+ 营业收入（亏损）Q3 2024)
÷ (设备和服务销售Q2 2025
+ 设备和服务销售Q1 2025
+ 设备和服务销售Q4 2024
+ 设备和服务销售Q3 2024)
= 100 × (2,750 + 2,653 + 2,424 + 1,881)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 25.57%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到有关营业收入、设备和服务销售以及营业利润率的若干趋势和变化特征。
- 营业收入总体趋势
- 从2020年第一季度开始，营业收入经历了较大波动。2020年第二季度出现明显的亏损（-412百万），此后逐步恢复，并在2020年第四季度达到峰值（2197百万）。2021年逐步增长，期间多次波动，但整体呈上升趋势，到2022年达到更高的水平（大约2424百万）。进入2023年后，营业收入持续攀升，2024年及2025年前两个季度均保持稳定增长，显示公司盈利能力显著增强。
- 设备和服务销售的变化
- 设备和服务的销售额表现出一定的波动性。在2020年第一季度，销售额较高（18814百万），之后在2020年第二季度有所下降，但在2020年第四季度反弹。2021年和2022年，销售持续增长，特别是在2022年末达到高点（约21012百万）。2023年后，销售额整体保持上升趋势，2024年后期表现稳定，显示设备和服务业务规模持续扩大，对营业收入的贡献保持强劲。
- 营业利润率的变化
- 营业利润率显示出明显的增长趋势。2020年部分季度没有数据，但从2021年开始，利润率持续上升，从5.49%逐年增长，2022年前后达到10%左右，2023年利润率大幅提升至13.8%至16.88%区间，2024年更接近甚至超过25%。这表明公司在成本控制、盈利能力方面取得了显著改善，利润率的大幅提升也可能反映出产品或服务的毛利率提高或运营效率的改善。
总结而言，该公司在观察期内表现出营业收入的持续增长、设备与服务销售的稳步扩大以及营业利润率的显著提高。所有指标的正向变化共同指向公司整体盈利能力的增强。未来如果趋势得以持续，可能预示公司在核心业务方面不断优化，从而实现更高的盈利水平及稳定的发展前景。然而，仍需关注波动性以及潜在的市场与运营风险，以确保持续健康的发展轨迹。
净利率比率
GE Aerospace、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于公司的净收入（亏损） | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| 设备和服务销售 | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (归属于公司的净收入（亏损）Q2 2025
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q1 2025
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q4 2024
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q3 2024)
÷ (设备和服务销售Q2 2025
+ 设备和服务销售Q1 2025
+ 设备和服务销售Q4 2024
+ 设备和服务销售Q3 2024)
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 20.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，该企业的财务表现呈现出一定的波动性，特别是在归属于公司的净收入方面。2020年第一季度，净收入为6,199百万美元，随后在2020年第二季度出现了亏损（-1,987百万美元），亏损幅度较大，反映出当期可能面临较大的经营压力或特殊事项的影响。2020年第三季度依然为亏损（-1,144百万美元），但到2020年第四季度，净收入恢复到正值，达2,636百万美元，显示出在危机后出现一定的恢复迹象。 从2021年开始，净收入持续上升，尤其在2021年第四季度达到了最高值35,006百万美元，显示公司经历了显著的盈利改善和业绩提升。接下来的几个季度中，净收入虽有一定波动，但整体趋势保持上升，特别是在2023年和2024年前半年的数据中，均显示出稳定的盈利水平，最高达到2,028百万美元。 设备与服务销售方面，数据呈现出较强的增长势头。从2020年第一季度的18,814百万美元逐步提升至2024年第二季度的9,000百万美元，期间经历了若干波动但总体以增长为主。2023年和2024年的数据尤其表现出设备和服务销售的持续扩张，显示出企业在销售方面保持良好的增长态势。 净利率比率方面，早期（2020年第一季度至2020年第四季度）没有具体数据或显示了明显的亏损状态。进入2021年后，净利率开始逐步改善，到2021年第四季度已达到15.08%。2022年期间，净利率波动后逐步提振，在2023年逐步上升至20%以上，最高达到20.43%。这表明公司盈利能力逐步增强，运营效率得以改善，毛利率水平持续提升，反映出成本控制和盈利效率的改善。 总体而言，该企业在经历了2020年的较大波动后，逐步恢复并实现盈利能力的提升，销售规模稳步扩大，盈利水平也在逐步加强。这种趋势预示着企业在产品销售和盈利管理方面已经取得显著进展，未来若能持续保持增长势头，有望在市场竞争中获得更好的优势。
股东权益比率回报率 （ROE）
GE Aerospace、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于公司的净收入（亏损） | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| 股东权益 | 19,135) | 19,251) | 19,342) | 18,874) | 18,598) | 29,855) | 27,378) | 28,665) | 31,194) | 31,652) | 36,366) | 31,475) | 34,649) | 39,005) | 40,310) | 37,477) | 33,487) | 33,585) | 35,552) | 33,269) | 33,674) | 35,284) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (归属于公司的净收入（亏损）Q2 2025
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q1 2025
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q4 2024
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ 19,135 = 40.54%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析数据中可以观察到，GE Aerospace的归属于公司的净收入在报告期内呈现出明显的波动趋势。整体来看，净收入在2020年第一季度表现良好，达到6,199百万美元。但随后出现大幅下滑，2020年第二季度亏损扩大至-1,987百万美元，第三季度亏损继续加剧至-1,144百万美元，而到2020年第四季度实现恢复，净收入回升至2,636百万美元。这一期间的收入波动反映了行业不确定性或公司运营调整的影响。 进入2021年，净收入继续上升，特别是在2021年6月30日和9月30日，分别达到了-1,131百万美元和1,257百万美元，显示一定的恢复迹象，此外全年表现仍有较大波动。2022年初净收入再次出现亏损，但随着时间推移逐步改善，2022年第四季度收入跃升至2,222百万美元，表现出明显改善的趋势。 2023年之后，净收入持续增长，逐步恢复到较高水平，尤其是在2023年第三季度和第四季度，分别达到了1,266百万美元和1,852百万美元。2024年和2025年前，收入保持相对稳定且增长，2025年6月30日实现净收入的峰值，达到2,028百万美元。这显示公司整体盈利能力有了显著改善，并维持在较高水平。 在股东权益方面，整体趋势显示波动较大。自2020年起，股东权益经历了起伏，尤其是在2022年前后出现多个低点和高点。2020年，股东权益在3.52亿至3.57亿美元之间波动；2021年，权益逐渐上升至4亿多美元水平，但2022年前后出现下行趋势，最低曾降至2.86亿美元。而从2023年开始，股东权益逐步恢复增长，至2024年和2025年逐步接近或超过此前水平，显示公司资本结构在逐步优化。 关于ROE（净资产回报率），其波动异常明显。2020年未提供数据，但从2021年开始，ROE表现出剧烈的波动，从-18.56%到正值的27.72%、30.77%、甚至2024年达到最高的36.34%。这种变化反映出公司盈利能力的剧烈波动，也可能受到特殊事项或行业周期的影响。尤其在2023年及以后，ROE普遍表现出良好的增长，显示公司盈利效率显著提升。 总结来看，GE Aerospace在报告期内经历了从亏损到盈利的明显转变，收入和股东权益逐步回升，ROE也展现出逐步改善的趋势。公司整体盈利能力在后期保持稳定增长，反映其经营状况的逐步改善和潜力释放。同时，财务稳健性的恢复也为未来的持续发展创造了良好的基础。
资产收益率 （ROA）
GE Aerospace、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于公司的净收入（亏损） | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| 总资产 | 125,256) | 124,123) | 123,140) | 126,698) | 123,190) | 163,942) | 163,045) | 156,662) | 163,006) | 164,472) | 187,788) | 180,877) | 185,540) | 191,961) | 198,874) | 237,133) | 237,559) | 245,164) | 253,452) | 254,315) | 256,487) | 262,021) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (归属于公司的净收入（亏损）Q2 2025
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q1 2025
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q4 2024
+ 归属于公司的净收入（亏损）Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ 125,256 = 6.19%
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从2020年至2025年期间的财务数据可以观察到公司整体资产规模有所波动。在2020年第一季度，公司的总资产为262,021百万，但自2020年第四季度起出现逐步下降，至2024年期间资产降至126,698百万左右，显示出资本规模整体缩水，可能受到运营调整或外部环境影响。此外，2024年和2025年期间，资产略有回升，表明公司在资产管理或资金配置上出现一定的优化。
归属于公司的净收入（亏损）显示出明显的波动性。2020年第一季度的净收入为6,199百万，随后在2020年第二季度出现亏损，达到-1,987百万，第三季度亏损进一步扩大至-1,144百万。此后，收入表现起伏，2021年第一季度实现盈利，达到2,636百万，但2021年至2022年间多次出现亏损，例如2021年第二季度亏损1,131百万，2022年第一季度亏损3,844百万。2023年后，财务表现逐渐改善，尤其在2023年和2024年，净收入逐渐恢复正值，甚至在2024年达到接近2,000百万的水平，显示公司盈利能力有所增强。整体来看，净收入的波动可能反映市场需求变化、订单波动、成本控制等因素影响。
在资产回报率（ROA）方面，数据显示盈利能力在2020年后有所改善。2020年期间未披露具体数值，但自2021年起，ROA逐季上升，从2.25%开始，至2023年第三季度达到6.19%。期间，ROA的持续增长表明公司利用资产创造利润的效率在不断提升，即使在某些季度出现亏损，整体盈利能力在逐步加强。这也反映出公司在资产配置、运营效率或盈利结构上逐步优化，增强了财务稳健性。
综上所述，虽然公司历史上经历了较大的财务波动，资产规模整体呈下降趋势，但盈利能力逐步提升，尤其是在2023年至2024年期间表现突出。未来的财务表现可能会继续受到宏观经济环境、行业需求及公司经营策略的影响，公司需要持续关注资产管理和利润增长的同步提升，以实现财务的持续稳健发展。