利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
从该财务数据中可以观察到，公司整体盈利能力在2020年第一季度之前尚无明确的表现，但自2020年第二季度起，毛利率、营业利润率和净利率都表现出稳定的水平，显示公司在覆盖成本和盈利方面保持良好的管理能力。尤其是在2020年后三季度，毛利率持续在13%左右波动，营业利润率亦在13%左右，净利率更在10%左右，说明盈利水平在疫情初期得以保持。
然而，从2022年末开始，利润比率出现明显下滑，特别是在2022年第四季度后，利润率指标呈现持续下降趋势。到2023年四季度和之后的季度，毛利率和净利率均显著下降至接近或低于10%的水平，反映出公司盈利能力受到一定压力，可能与市场环境变化、成本上升或竞争加剧有关。
股东权益回报率（ROE）表明公司在2020年之前的表现极为优异，持续高达100%以上，特别是在2021年和2022年初，ROE维持在较高水平（约超过60%），显示出公司具有极强的资本回报能力。随后，ROE逐步回落至50%-70%的区间，尤其是在2023年和2024年前后，ROE数值开始波动并出现明显下降，反映出公司资本效率有所减弱，但仍维持在较高水平之上，说明公司在资本使用上仍具备一定的优势。
资产收益率（ROA）在2020年至2022年间表现出稳定的增长趋势，尤其是在2020年下半年和2021年几年中，ROA在12%左右浮动，表明公司资产利用效率较高。然而，从2022年开始，ROA出现明显的波动，特别是在2022年第四季度及之后，ROA逐步下降至大约9%左右，显示公司资产的盈利能力受到一定影响，可能受成本压力或投资效率变化的影响。
总体来看，公司在2020年和2021年保持相对稳定且较高的盈利水平，尤其是在ROE方面表现出色。但从2022年开始，盈利指标普遍显示出一定的下滑趋势，反映出公司盈利能力和资产利用效率可能受到外部环境变化或成本增长的影响。未来若要保持竞争力和盈利能力，可能需要在成本控制、市场拓展或产品创新方面持续努力。同时，监控这些财务指标的变化将有助于评估公司盈利质量的持续性和风险。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Lockheed Martin Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月31日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 734) | 2,323) | 690) | 2,117) | 2,130) | 1,993) | 2,295) | 2,048) | 2,090) | 2,046) | 2,302) | 2,120) | 1,956) | 1,909) | 2,422) | 2,302) | 2,151) | 2,186) | 2,214) | 2,136) | 2,213) | 2,091) | |||||||
| 销售 | 18,155) | 17,963) | 18,622) | 17,104) | 18,122) | 17,195) | 18,874) | 16,878) | 16,693) | 15,126) | 18,991) | 16,583) | 15,446) | 14,964) | 17,729) | 16,028) | 17,029) | 16,258) | 17,032) | 16,495) | 16,220) | 15,651) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (销售Q2 2025
+ 销售Q1 2025
+ 销售Q4 2024
+ 销售Q3 2024)
= 100 × (734 + 2,323 + 690 + 2,117)
÷ (18,155 + 17,963 + 18,622 + 17,104)
= 8.16%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对该公司财务数据的分析，可以观察到多项指标在不同时间段内的变化，反映出其盈利能力、营收规模及利润率的多样性变化趋势。
- 营收情况
- 公司在报告期内的总销售额表现出一定的波动。2020年前两个季度销售额逐步提升，至2020年第三季度略微下降后，第四季度出现明显增长，全年实现较强的市场表现。2021年及2022年初，销售额整体维持在较高水平，但在2022年第四季度再次下降。进入2023年后，销售额整体稳中有升，尤其在2024年第一季度显示出较强的增长动力，随后略有起伏，表明公司在市场份额方面可能经历了一定的调整或受宏观市场影响而出现短期波动。
- 毛利和毛利率
- 毛利金额整体表现为波动，但在2020年后逐步上升，尤其在2021年和2022年的部分季度达到较高水平。这表明公司在成本控制或产品定价方面取得了一定的成效。然而，毛利率在报告期内大体稳定，维持在12.5%至13.5%的区间内，彰显出公司盈利能力的相对稳定性。值得注意的是，2024年第三季度毛利率出现显著下降至约9.75%，此可能反映出成本结构的调整或某些特殊项目的影响，值得持续关注和深入分析。
- 利润的变化趋势
- 利润（以百万计）展现出一定的波动趋势，与毛利率的变动密切相关。在2023年第二季度之前，利润未出现剧烈变动，但在2023年第三季度下降到较低水平，随后在2024年第一季度大幅回升，达到新高。这一变化可能反映出公司在特定季度进行的成本优化或重大合同取得的盈利增强。此外，利润的波动也提示公司受宏观经济环境、市场需求变动及订单结构调整的影响较大，需关注未来的盈利质量与持续性。
总体而言，公司的销售收入在报告期间表现出一定的增长潜力，但亦伴随着周期性波动。毛利和毛利率相对稳定，表现出较强的盈利能力，但在某些季度出现显著变化，应关注可能的影响因素。利润的变化趋势显示公司在市场环境中的适应能力及成本管理能力的波动，未来需要持续优化成本结构以及增强盈利的可持续性，以实现稳健增长。
营业利润率
Lockheed Martin Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月31日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 748) | 2,372) | 696) | 2,140) | 2,148) | 2,029) | 2,293) | 2,042) | 2,135) | 2,037) | 2,293) | 2,159) | 1,963) | 1,933) | 2,455) | 2,294) | 2,192) | 2,182) | 2,289) | 2,147) | 2,086) | 2,122) | |||||||
| 销售 | 18,155) | 17,963) | 18,622) | 17,104) | 18,122) | 17,195) | 18,874) | 16,878) | 16,693) | 15,126) | 18,991) | 16,583) | 15,446) | 14,964) | 17,729) | 16,028) | 17,029) | 16,258) | 17,032) | 16,495) | 16,220) | 15,651) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q2 2025
+ 营业利润Q1 2025
+ 营业利润Q4 2024
+ 营业利润Q3 2024)
÷ (销售Q2 2025
+ 销售Q1 2025
+ 销售Q4 2024
+ 销售Q3 2024)
= 100 × (748 + 2,372 + 696 + 2,140)
÷ (18,155 + 17,963 + 18,622 + 17,104)
= 8.29%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该企业的季度财务数据时，可以观察到若干关键的趋势和变化。首先，从销售额的角度来看，整体呈现出波动态势，最高值出现在2024年6月30日，达到一定的增长水平，显示公司在某些季度实现了销售的提升，但整体销售波动较大，特别是在2025年相关数据中略有下降，显示市场环境或公司策略的调整可能影响了销售表现。
其次，从营业利润角度观察，在2020年至2023年度期间，利润总体表现稳定且逐步上升。2020年第一季度的营业利润为2122百万，经过若干季度后增长到2023年中期的高点大约2293百万，随后略有回落，至2024年中期的2140百万左右。虽然存在一定的波动，但整体趋势显示公司盈利能力保持较为稳定。值得注意的是，2025年相关季度的营业利润数据未提供或缺失，可能受到临时性因素或数据收集调整的影响。
此外，营业利润率的变化较为显著。在2020年第三季度以来，该指标大致维持在12%至13.5%的范围内，显示公司毛利水平较为稳定。然而，从2024年第四季度开始，利润率明显下降，最低至8.29%，可能表明成本压力增加、市场竞争激烈或产品结构调整带来的利润率冲击。此外，2025年前一季度的利润率略有提升至10%左右，显示一定程度的改进，但仍未恢复到早期的高水平。
综上所述，企业在过去几年间表现出一定的盈利能力和销售波动。利润率的收窄提示成本管理或市场环境变化对盈利能力带来压力，未来需关注成本控制和市场拓展策略。同时，销售额的波动也提示公司在不同季度可能受到季节性因素或宏观经济变化的影响，建议持续关注市场动态以优化财务表现。整体来看，公司财务稳健，但面临一定的盈利率下行压力，应采取相应措施以实现持续增长和盈利能力的提升。
净利率比率
Lockheed Martin Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月31日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 342) | 1,712) | 527) | 1,623) | 1,641) | 1,545) | 1,866) | 1,684) | 1,681) | 1,689) | 1,912) | 1,778) | 309) | 1,733) | 2,049) | 614) | 1,815) | 1,837) | 1,792) | 1,698) | 1,626) | 1,717) | |||||||
| 销售 | 18,155) | 17,963) | 18,622) | 17,104) | 18,122) | 17,195) | 18,874) | 16,878) | 16,693) | 15,126) | 18,991) | 16,583) | 15,446) | 14,964) | 17,729) | 16,028) | 17,029) | 16,258) | 17,032) | 16,495) | 16,220) | 15,651) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收益Q2 2025
+ 净收益Q1 2025
+ 净收益Q4 2024
+ 净收益Q3 2024)
÷ (销售Q2 2025
+ 销售Q1 2025
+ 销售Q4 2024
+ 销售Q3 2024)
= 100 × (342 + 1,712 + 527 + 1,623)
÷ (18,155 + 17,963 + 18,622 + 17,104)
= 5.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，该公司在报告期内经历了一定的波动。在2020财年中，净收益呈现逐步增长的趋势，尤其是在2020年第三季度实现了较为稳定的上升。净收益在2020年第四季度达到峰值1792百万美元，而销售额也在同期稳步上升，显示公司在疫情初期适应市场环境的能力较强，其营收与盈利能力同步改善。
进入2021财年后，销售额继续保持增长态势，尤其是在2021年前两个季度，销售额超过了2020年同期水平，反映出市场表现的持续改善。然而，净收益在2021年第三季度显著下降至614百万美元，较前两个季度大幅下滑，显示公司盈利质量受到一定冲击。如果观察到的净利率比率在2021年第三季度同样下降，可能表明成本上升或其他盈利因素变化的影响。
2022年，虽然销售在逐步上升，达到新高点，尤其是在2022年第四季度，销售额达到18991百万美元，但净收益出现了明显的下滑，尤其在2022年第一季度，净收益明显降低，而净利率比率也在逐渐下降至8%以下。此现象可能提示公司在增长的同时，其利润空间受压，成本增加或盈利效率降低成为关注重点。
2023财年的数据仍呈现销售略有波动、但总体保持较高水平的格局。然而，净收益和净利率表现出一定的疲软，尤其是在2023年第三季度，净收益和净利率均有所降低。这表明尽管销售强劲，公司盈利能力可能受到成本压力或运营效率变化的影响。值得关注的是，净利率在2023年显示出逐步回升的趋势，但仍维持在较低水平，体现盈利的改善尚需时间。
在2024财年及之后的预测期，销售额继续保持较高水平，但净收益的数值出现大幅波动，尤其在2024年第三季度和第四季度，存在明显的下降。这可能反映出市场环境的不确定性或公司成本结构的变化。同时，净利率在2024年及2025年初显示出一定的复苏趋势，但仍低于2020年期间的水平，未来盈利能力的稳定性值得持续关注。
综上所述，该公司的销售收入总体呈现逐步增长的趋势，但盈利指标（净收益和净利率）在某些季度出现明显波动，提示公司在追求营收增长的同时，盈利质量和成本控制面临挑战。未来需关注盈利能力的持续改善及成本管理策略的有效性，以确保财务稳健与持续增长的协同推进。
股东权益比率回报率 （ROE）
Lockheed Martin Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月31日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 342) | 1,712) | 527) | 1,623) | 1,641) | 1,545) | 1,866) | 1,684) | 1,681) | 1,689) | 1,912) | 1,778) | 309) | 1,733) | 2,049) | 614) | 1,815) | 1,837) | 1,792) | 1,698) | 1,626) | 1,717) | |||||||
| 股东权益 | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | 10,959) | 9,631) | 6,522) | 6,312) | 6,015) | 4,953) | 3,751) | 3,446) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (净收益Q2 2025
+ 净收益Q1 2025
+ 净收益Q4 2024
+ 净收益Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (342 + 1,712 + 527 + 1,623)
÷ 5,334 = 78.82%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，净收益在2020年到2021年期间整体呈现上升趋势，尤其是在2020年第四季度达到高点，之后在2021年第三季度出现明显的波动。在2022年第一季度之前，净收益有所降低，尤其是在2021年第三季度，出现了大幅下降，之后逐渐回升并趋于稳定，但整体水平仍低于2020年高点。自2022年起，净收益的数值显示波动性增强，特别是在2022年第三季度和2023年第一季度出现明显起伏，到2024年后期，净收益水平整体趋于平稳，数值波动范围缩小。值得注意的是，2023年和2024年中期的净收益持续略低于之前的高位，但仍保持在较为稳定的区间内。
股东权益方面，数据呈现持续上升的趋势，从2020年第一季度的3,446百万逐步增长至2022年第三季度的11,966百万，显示公司在此期间增加了资本积累或留存收益。然而，从2022年第四季度开始，股东权益出现一定程度的波动，2023年中期有所下降，但总体仍保持在高水平。2024年之后，股东权益相对平稳，整体水平略有下降，可能反映了期间盈利波动或股东回报的调整，显示公司在资本结构方面经历了调整过程。
关于资产收益率（ROE），在2021年后期开始明显增强，从113.6%逐步攀升至2023年末的约109%，显示股东权益的回报率显著改善。期间，ROE保持较高水平，尤其是在2022年末至2023年期间，ROE超过80%。这种趋势表明公司在这段期间内实现了较高的盈利效率，可能得益于盈利能力的提升或资本结构的优化。然而，ROE在2024年后略有波动，但仍然维持在一个较高的区间，说明公司盈利能力在近期保持稳健。
综合来看，该公司表现出在2020年至2021年期间盈利能力的增强，随后经历了一定的波动，但整体资本基础持续扩大，股票权益得到了显著提升。尽管净收益存在起伏，但ROE的高水平表明其股东资本回报效率依然较高。未来的表现或将受到盈利波动和资本调整的影响，需持续关注盈利能力和资本结构的变化，以评估公司的持续盈利潜力。
资产收益率 （ROA）
Lockheed Martin Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月31日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月31日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 342) | 1,712) | 527) | 1,623) | 1,641) | 1,545) | 1,866) | 1,684) | 1,681) | 1,689) | 1,912) | 1,778) | 309) | 1,733) | 2,049) | 614) | 1,815) | 1,837) | 1,792) | 1,698) | 1,626) | 1,717) | |||||||
| 总资产 | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | 50,873) | 51,843) | 52,099) | 51,437) | 50,710) | 50,773) | 49,603) | 49,248) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-Q (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-Q (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-Q (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (净收益Q2 2025
+ 净收益Q1 2025
+ 净收益Q4 2024
+ 净收益Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (342 + 1,712 + 527 + 1,623)
÷ 58,870 = 7.14%
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根据提供的季度财务数据，可以观察到一些重要的趋势和变化。首先，净收益在整体上表现出一定的波动性。在2020年第一季度至2020年第二季度期间，净收益有所下降，从1717百万降至1626百万，但随后在2020年第四季度反弹至1792百万。进入2021年后，净收益经过短暂下滑后逐步回升，尤其在2022年第四季度达到高点1778百万，之后在2023年保持相对稳定，与2022年同期水平相近。然而，在2024年和2025年的季度中，净收益呈现出一定的不稳定性，出现一定的波动，尤其是在2024年第三季度和2025年第三季度，收益显著变化，反映出可能的市场或经营环境变化。 总资产方面，整体趋势显示缓慢增长。从2020年第一季度的49248百万逐步增长到2025年6月30日的较高水平58870百万。期间资产规模略有波动，但总体呈现上升态势，显示公司资产基础在不断扩大。这一增长趋势表明公司在扩大资产规模以支持业务扩展或增加投资。 关于资产回报率（ROA），数据显示公司在2020年后表现出较稳定的盈利能力。2020年第四季度到2021年第三季度，ROA基本维持在13%左右水平，之后在2022年第四季度略微下降至10.84%，但整体仍处于较高水平。2023年，ROA显示出一定的波动，尤其在2023年第四季度略有回升，到12.33%。然而，从2024年开始，ROA逐渐下降，尤其在2024年第三季度下降至9.59%，确认了盈利能力有所减弱的趋势。一方面，资产规模增长的同时，ROA的波动可能反映了盈利水平的变化或资产结构调整的影响。 综上所述，公司在过去几年来表现出资产逐步扩张和盈利能力的稳定，但面临一定的盈利波动。净收益的波动可能受市场条件、订单情况或成本控制等因素影响。资产规模持续增长则彰显公司在不断增强其资产基础，以支撑未来发展。而ROA的变化提示管理层在盈利效率方面可能存在一定的挑战，尤其是在2024年期间，盈利回报率有所下降，需关注盈利质量的提升。同时，公司应持续监测资产使用效率和盈利能力，以应对未来潜在的市场和运营风险。