流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| 速动流动性比率 | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| 现金流动比率 | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率呈现持续下降的趋势。从2021年的1.42逐步下降至2025年的1.09。这表明该公司偿还短期债务的能力逐渐减弱，短期偿债压力可能增加。虽然比率仍大于1，但下降趋势值得关注。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，同样呈现持续下降的态势。从2021年的1.15下降至2025年的0.9。速动比率剔除了存货的影响，更能反映公司立即偿还短期债务的能力。该比率的下降表明公司在不依赖存货销售的情况下，短期偿债能力也在减弱。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间显著下降，从2021年的0.26降至2023年的0.09。这表明公司利用现金偿还短期债务的能力大幅度降低。然而，在2024年和2025年，该比率出现小幅回升，分别达到0.13和0.18。尽管有所改善，但整体水平仍然较低，表明现金流对短期偿债的贡献有限。该比率的波动性可能与公司运营活动或融资活动的变化有关。
总体而言，各项流动性比率的下降趋势表明该公司短期偿债能力面临挑战。虽然现金流动比率在后期出现回升，但整体水平仍然偏低。需要进一步分析导致这些比率下降的原因，例如存货管理、应收账款回收、以及短期债务结构等，以评估潜在风险并制定相应的应对策略。
流动资金比率
Lockheed Martin Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 25,362) | 21,849) | 20,521) | 20,991) | 19,815) | |
| 流动负债 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 25,362 ÷ 23,335 = 1.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2025年期间呈现波动增长的趋势。从2021年的19815百万单位增长到2022年的20991百万单位，随后在2023年略有下降至20521百万单位。2024年，流动资产再次增长至21849百万单位，并在2025年显著增加至25362百万单位。总体而言，五年期间流动资产呈现净增长。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的13997百万单位增长到2022年的15887百万单位，2023年继续增长至16937百万单位。2024年和2025年，流动负债的增长速度加快，分别达到19420百万单位和23335百万单位。这种持续增长表明公司债务水平的不断提高。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年至2025年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的1.42逐步下降至2022年的1.32，2023年的1.21，2024年的1.13，最终在2025年降至1.09。这一趋势表明公司短期偿债能力逐渐减弱，流动负债相对于流动资产的比例不断增加。虽然比率仍然大于1，但持续下降的趋势值得关注。
综合来看，虽然流动资产总体上有所增长，但流动负债的增长速度更快，导致流动资金比率持续下降。这可能表明公司在资金运作方面面临一定的压力，需要密切关注其短期偿债能力和财务风险。
速动流动性比率
Lockheed Martin Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 应收账款净额 | 3,901) | 2,351) | 2,132) | 2,505) | 1,963) | |
| 合同资产 | 13,001) | 12,957) | 13,183) | 12,318) | 10,579) | |
| 速动资产合计 | 21,023) | 17,791) | 16,757) | 17,370) | 16,146) | |
| 流动负债 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 21,023 ÷ 23,335 = 0.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现小幅波动，从16146百万单位在2021年降至16757百万单位在2023年。然而，在2024年和2025年，速动资产合计显著增加，分别达到17791百万单位和21023百万单位。这表明在后期年份，公司拥有更多可快速变现的资产。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的13997百万单位增长到2025年的23335百万单位。这种增长趋势表明公司在短期内承担了更多的债务义务。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率呈现持续下降的趋势。从2021年的1.15逐步下降到2025年的0.9。这意味着公司偿还短期债务的能力逐渐减弱。虽然比率仍然大于1，表明短期偿债能力尚可，但下降趋势值得关注。速动资产合计的增长速度未能抵消流动负债的增长速度，导致了比率的下降。
总体而言，数据显示公司在后期年份增加了速动资产，但流动负债的增长速度更快，导致速动流动性比率下降。这可能需要进一步分析，以确定这种趋势是否可持续，以及公司是否需要采取措施来改善其短期偿债能力。
现金流动比率
Lockheed Martin Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 现金资产总额 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 流动负债 | 23,335) | 19,420) | 16,937) | 15,887) | 13,997) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,121 ÷ 23,335 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。2021年至2023年期间，该数值显著下降，从3604百万单位降至1442百万单位。随后，在2024年和2025年，现金资产总额分别回升至2483百万单位和4121百万单位，显示出一定的恢复性增长。整体而言，现金资产总额的变动幅度较大，可能受到公司运营、投资和融资活动的影响。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。从2021年的13997百万单位增长到2025年的23335百万单位，表明公司短期债务负担不断加重。这种增长趋势可能与公司业务扩张、运营成本增加或融资策略有关。需要进一步分析负债结构，以评估其对公司财务状况的影响。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率在2021年至2023年期间持续下降，从0.26降至0.09，表明短期偿债能力逐渐减弱。2024年和2025年，该比率分别回升至0.13和0.18，但仍低于2021年的水平。现金流动比率的波动与现金资产总额和流动负债的变化趋势相对应。较低的现金流动比率可能预示着公司面临一定的流动性风险，需要密切关注。
综合来看，数据显示公司在流动负债方面持续扩张，而现金资产的波动性较大，导致现金流动比率的整体表现偏低。虽然在观察期末有所改善，但仍需持续关注现金资产的管理和流动负债的控制，以确保公司财务状况的稳健性。