流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Caterpillar Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | 1.53 | |
| 速动流动性比率 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | 1.02 | |
| 现金流动比率 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | 0.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据分析，可以观察到公司在流动资金比率方面呈现出一定的波动。具体而言，流动资金比率从2020年的1.53逐步下降至2023年的1.35，虽在2024年略有回升至1.42，但整体趋势显示公司的短期偿债能力有所减弱。这可能意味着公司在流动资产相对于流动负债方面的整体状况持续收紧。
在速动流动性比率方面，也呈现出下降的态势。从2020年的1.02逐步下降至2023年的0.74，2024年略微回升至0.8。此指标的下降提示公司核心流动资产（扣除存货等较难变现资产）对短期负债的覆盖能力在逐步减弱，表明公司短期偿债的安全边际有所缩减，可能在一定程度上反映了流动性管理上的压力增大。
现金流动比率的变化更为明显，从2020年的0.36下降至2022年的0.22，之后在2023年和2024年维持在较低水平（分别为0.2和0.21）。这表示公司现金及现金等价物对短期流动负债的覆盖能力较低。持续偏低的现金流动比率可能暗示出公司在现金流管理方面存在一定挑战，或者其短期流动性依赖于外部融资或其他资产变现渠道的增加。
总体而言，公司的短期偿债能力在2020年至2023年间逐渐减弱，尽管2024年略有改善，但依然处于较低水平。这可能需要关注公司现金流水平及流动资产管理策略的优化，确保其在未来有足够的流动性应对可能出现的短期财务压力。此外，连续的低现金流动比率还提示潜在的流动性风险，需要结合公司整体经营策略进行全面评估。
流动资金比率
Caterpillar Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 45,682) | 46,949) | 43,785) | 43,455) | 39,464) | |
| 流动负债 | 32,272) | 34,728) | 31,531) | 29,847) | 25,717) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | 1.53 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | 1.39 | |
| Eaton Corp. plc | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | 1.56 | |
| GE Aerospace | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | 1.58 | |
| Honeywell International Inc. | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | 1.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | 1.39 | |
| RTX Corp. | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | 1.21 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 45,682 ÷ 32,272 = 1.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产的角度来看，2020年至2024年期间，Caterpillar Inc.的流动资产呈现总体上升趋势，从39,464百万增长至45,682百万，但在2024年相比2023年略有下降。这表明公司在持续增加其流动资产规模，可能反映出增强短期偿债能力的战略安排。
流动负债方面，同期从25,717百万逐步上升至32,272百万，尤其是在2021年至2023年期间，负债水平增长明显。这表明公司在此期间可能扩展了短期负债以支持运营或投资需求，但也意味着公司短期偿债压力有所增加。
流动资金比率在分析期内显示出一定的波动。从2020年的1.53略降至2022年的1.39，表明短期偿债能力同比略有减弱。然而，到了2024年，该比率回升至1.42，显示短期偿债能力得到了部分改善。这种波动可能反映出公司在流动资产和流动负债管理上的调整，以实现短期财务稳定性。
总体来看，公司在这些年度间继续扩大流动资产的同时，也增加了流动负债，短期偿债能力有所波动但整体保持在安全范围内。公司管理层通过调整流动资金比率，努力维持财务稳健，确保短期偿债能力得到合理控制。在未来，持续的资产负债管理将是保持财务健康和支持公司持续发展的关键因素之一。
速动流动性比率
Caterpillar Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 6,889) | 6,978) | 7,004) | 9,254) | 9,352) | |
| 应收账款、贸易和其他 | 9,282) | 9,310) | 8,856) | 8,477) | 7,317) | |
| 应收账款、融资 | 9,565) | 9,510) | 9,013) | 8,898) | 9,463) | |
| 速动资产合计 | 25,736) | 25,798) | 24,873) | 26,629) | 26,132) | |
| 流动负债 | 32,272) | 34,728) | 31,531) | 29,847) | 25,717) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | 1.02 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | 0.41 | |
| Eaton Corp. plc | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | 0.68 | |
| GE Aerospace | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | 1.27 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | 1.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | 1.05 | |
| RTX Corp. | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | 0.78 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 25,736 ÷ 32,272 = 0.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在分析的五个年度中，速动资产总额总体保持相对稳定，略有波动。从2020年到2024年，速动资产由26132百万略降至25736百万，显示公司在流动资产管理方面较为稳定，未出现大幅变动。
然而，流动负债在同期内呈现持续增长趋势，由2020年的25717百万增加到2024年的32272百万，波动中逐步上升。这表明公司在扩大经营或投资活动时，流动负债同步增加，可能需关注短期偿债压力的变化。
速动流动性比率则反映了公司短期偿债能力的变化。从2020年的1.02下降至2023年的0.74，虽在2024年略微回升至0.8，但仍反映出偿债能力趋于收紧。这一趋势可能源于流动负债的增加，导致速动比率的下降，提示公司的短期偿债风险有所提升，特别是2021年和2022年比率显著低于1，显示流动性紧张的状况在当年尤为明显。
整体来看，在分析期间内，公司流动资产存量基本稳定，但流动负债不断上升，导致速动比率逐步下降，反映出短期偿债压力有所增加。管理层或应关注流动性指标的改善措施，以确保财务的稳健性和偿债能力的持续增强。此外，未来如流动负债进一步增长而速动比率持续低迷，可能对公司短期运营和财务稳定性产生不利影响，需密切监控相关变动趋势。
现金流动比率
Caterpillar Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 6,889) | 6,978) | 7,004) | 9,254) | 9,352) | |
| 现金资产总额 | 6,889) | 6,978) | 7,004) | 9,254) | 9,352) | |
| 流动负债 | 32,272) | 34,728) | 31,531) | 29,847) | 25,717) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.29 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | |
| GE Aerospace | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | 0.78 | |
| Honeywell International Inc. | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.79 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | 0.25 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,889 ÷ 32,272 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的现金资产总额在2020年到2024年期间呈现逐步下降的趋势，具体表现为从9352百万逐渐减至6889百万。这一趋势表明公司持有的现金储备在逐年减少，可能受到公司扩张、投资或其他资金使用策略的影响。
相较之下，流动负债在此期间总体呈现上升趋势，从20217百万增长至32272百万，特别是在2021年和2022年期间有所明显增加。这显示公司短期偿债压力有所增强，或皆由于增加了短期借款或其他流动负债项目，而这可能影响公司的流动性状况和偿债能力。
财务比率方面，现金流动比率在2020年为0.36，随后逐步下降至2021年的0.31、2022年的0.22，到2023年和2024年时略微下降至0.2和0.21。该比率的下降反映出公司的流动资产相对于流动负债的比重在减小，意味着短期偿债能力有所减弱，流动性风险有所增加。
综上所述，公司在此期间表现出现金储备减少、流动负债增加以及短期偿债能力相对减弱的整体趋势。这可能提示公司在资金管理方面面临一定压力，未来应关注现金流管理和负债结构的优化，以维护财务稳健性。