价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Caterpillar Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从数据可以观察到，2020年到2024年期间，经营活动产生的现金净额整体呈现增长的趋势，尤其是在2023年显著上升到12885百万，随后在2024年有所回落至12035百万。这表明公司在这几年内，核心经营活动所带来的现金流量持续增强，彰显其经营效率和盈利能力的改善。
在自由现金流与权益比率（FCFE）方面，数据也显示了积极的增长态势，尤其在2021年达到6672百万的高点，之后出现一定的波动，但总体趋势保持向上。其中，2023年自由现金流与权益比率达到了11168百万的峰值，显示公司在当年生成的自由现金流明显增加，有助于支持股息支付、债务偿还或资本开支等投资活动。
整体来看，公司在这五年期间，通过不断提升经营现金流，扩大了自由现金流规模。这不仅反映了经营效率的提升，还可能为未来的资本投资和财务策略提供支持。然而，2024年与2023年相比，经营现金流和自由现金流数据略有下降，提示可能存在外部环境变化或内部运营压力影响的迹象，需持续关注未来年度的财务表现以判断其持续性。
价格与 FCFE 比当前
Caterpillar Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 468,478,923 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 10,341) |
| 每股FCFE | 22.07 |
| 当前股价 （P） | 432.67 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 19.60 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Eaton Corp. plc | 37.33 |
| GE Aerospace | 70.48 |
| Honeywell International Inc. | 8.90 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.12 |
| RTX Corp. | 105.40 |
| P/FCFE扇形 | |
| 资本货物 | 40.69 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 34.86 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Caterpillar Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 477,932,024 | 499,377,269 | 516,345,490 | 535,888,051 | 545,303,847 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 10,341) | 11,168) | 5,345) | 6,672) | 4,374) | |
| 每股FCFE4 | 21.64 | 22.36 | 10.35 | 12.45 | 8.02 | |
| 股价1, 3 | 353.32 | 321.91 | 248.70 | 203.64 | 202.30 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| GE Aerospace | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至Caterpillar Inc.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 10,341,000,000 ÷ 477,932,024 = 21.64
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 353.32 ÷ 21.64 = 16.33
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势来看，公司股价在2020年至2024年期间持续上升。2020年末股价为202.3美元，经过一段时间的稳步增长，到2024年末已提升至353.32美元，显示出市场对公司未来发展的积极预期。特别是在2022年至2023年期间，股价增长显著，从248.7美元涨至321.91美元，表现出强劲的上涨动力，随后在2024年继续保持上升的态势。
关于每股自由现金流权益（FCFE），整体呈现出较为积极的涨势态势。2020年每股FCFE为8.02美元，到2021年显著增加至12.45美元，表明公司在期间实现了较强的现金流生成能力。2022年略有回落至10.35美元，但在2023年大幅回升至22.36美元，显示公司在该年度释放了大量现金流，支撑其股价上涨。进入2024年，每股FCFE略有下降至21.64美元，但仍高于2020年水平，整体保持在较高水平。
关于市盈率与FCFE的比率（P/FCFE），可以观察到一定的波动。2020年为25.22，之后在2021年降至16.36，显示市场对公司现金流的估值有所调整，可能反映出投资人对未来增长的预期变得更加谨慎。2022年该比率回升到24.03，显示出市场对公司现金流的信心增强。随后在2023年，P/FCFE显著下降至14.39，可能受到股价大幅上涨（推动市盈率上升）以及现金流增加的影响。在2024年，比率微升至16.33，体现出市场逐步调整对公司现金流的估值，保持在合理范围内。
总体来看，该公司股价持续稳步上涨，伴随每股FCFE的增长，反映出公司财务状况的持续改善和市场信心的增强。而P/FCFE比率的变化显示市场在不同年份对公司现金流的估值出现波动，这可能与市场整体情绪、公司的业绩表现及未来预期相关联。公司具备较强的现金流基础，未来在积极管理财务资源的情况下，有望继续维持增长态势，但应关注市场估值的合理性和现金流的持续稳定性。