利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Boeing Co.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
整体而言，财务数据反映出公司在2020年至2024年期间经历了显著的变动，特别是在盈利能力方面表现出较大的波动性。从毛利率来看，2020年为负值，显示出存在较大亏损，随后在2021年出现显著改善，达到正值，达到了4.84%。此后，毛利率维持在5%左右的水平，但未能持续扩大，2023年进一步提高到9.93%，显示出盈利能力的逐步增强。然而，2024年毛利率再度转为负值，降至-2.99%，表明盈利水平再次受挫，可能伴随市场环境或成本结构的变化而波动。 在营业利润率方面，2020年表现极差，为-21.95%，这是在观察期内最低点，反映出公司在盈利效率方面面临严重困难。随后的年度中，营业利润率逐步改善，2021年降至-4.66%，但仍未实现盈利；2022年略有改善至-5.33%。到2023年，营业利润率持续接近盈亏平衡点，为-0.99%，显示出一定的盈利改善迹象。2024年再次下滑至-16.1%，表明盈利压力重新加大，可能受市场竞争或成本升高影响。 净利率方面，2020年亦为负，-20.42%，与营业利润率走势类似，反映出整体盈利状况不佳。2021年有所改善，至-6.75%；2022年为-7.41%，略嫌稳定但未能达到盈利水平。2023年净利率提升至-2.86%，接近收支平衡，但2024年再次大幅恶化至-17.77%，表明公司再次面临盈利困难。 资产收益率（ROA）方面，2020年为-7.8%，2021年改善到-3.03%，2022年进一步略微恶化至-3.6%，随后在2023年减至-1.62%，显示资产利用效率逐步改善。不过，2024年ROA再度恶化至-7.56%，显示整体资产的盈利能力在未来仍然承压。 此外，股东权益比率回报率（ROE）未提供具体数据，无法做出分析。 综上所述，该公司在2021年期间实现了显著的盈利改善，但随后的年份中，盈利水平起伏较大，尤其是在2024年出现了较为严重的亏损。这可能反映出行业竞争激烈、成本控制不力、市场需求变化或其他经营方面的挑战。未来，公司若希望实现持续稳定增长，需重点关注成本管理、市场拓展及提升经营效率。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Boeing Co.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利（亏损） | (1,991) | 7,724) | 3,502) | 3,017) | (5,685) | |
| 收入 | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | 58,158) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利（亏损） ÷ 收入
= 100 × -1,991 ÷ 66,517 = -2.99%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，企业的收入在2020年至2024年间呈现逐步增长的趋势，从58,158百万逐渐增加到77,794百万，显示出整体营业规模的扩大。然而，2024年的收入略有下降，减至66,517百万，可能受到市场或其他外部因素的影响。
毛利（亏损）方面，从2020年的亏损5685百万到2022年的盈利3502百万，实现了显著改善。2023年毛利润进一步增加至7724百万，展现出盈利能力的持续提升。然至2024年，毛利润出现亏损，亏损额为1991百万，表明盈利能力出现明显下滑或成本压力增加。这一变化可能反映出市场环境变化、成本上升或竞争加剧等因素的影响。
毛利率比率方面，2020年为负的-9.78%，显示当年企业处于亏损状态。随着时间推移，毛利率逐步提升至2022年的5.26%和2023年的9.93%，显示出盈利能力逐渐改善。然而，2024年毛利率再次降至-2.99%，与毛利润的亏损同步，反映出企业的盈利质量出现波动，盈利改善未能持续，甚至倒退。
总体来看，企业在2020至2023年期间展现出盈利能力增强和收入增长的双重趋势，但2024年呈现出盈利恶化的迹象，即收入有所下降且毛利润和毛利率转为负值，提示公司可能面临盈利压力增大的问题。未来的财务表现将取决于其如何应对成本控制、市场竞争及外部环境的变化，以实现稳定盈利。
营业利润率
Boeing Co.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 运营损失 | (10,707) | (773) | (3,547) | (2,902) | (12,767) | |
| 收入 | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | 58,158) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 运营损失 ÷ 收入
= 100 × -10,707 ÷ 66,517 = -16.10%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和变化：
- 收入趋势
- 公司整体收入呈现稳步增长的态势，从2020年的58,158百万到2023年的77,794百万，表现出较强的增长动力。尽管2024年的收入有所下降，降至66,517百万，但仍高于2020年的水平，显示出公司在过去几年内具备一定的市场份额扩大能力，但2024年的下降可能反映短期的市场压力或其他外部因素。
- 运营损失趋势
- 公司在2020年的运营亏损高达12,767百万，显示出较大的经营压力。随着时间推移，亏损显著减轻至2021年的2,902百万和2022年的3,547百万，表明公司在改善运营效率或控制成本方面取得了积极成效。然而，2023年亏损进一步减少至773百万，展现出持续的改善趋势。值得注意的是，2024年的亏损再次大幅扩大至10,707百万，可能暗示经营环境恶化或成本结构上出现问题，需要关注未来的恢复策略。
- 营业利润率
- 营业利润率自2020年的-21.95%逐步改善至2023年的-0.99%，显示公司在运营效率及盈利能力方面取得了显著改善。尤其是在2021年和2022年，利润率的提升反映出公司成功控制成本或优化运营策略。然而，2024年利润率骤降至-16.1%，表明盈利能力再次受到严重影响，这可能与收入下降或成本增加有关，影响了整体盈利水平。
综上所述，公司在2021年至2023年期间表现出较强的财务改善，收入增加与亏损减小共同支撑了利润率的改善。但2024年的财务表现出现明显的波动，收入下降和亏损扩大提示公司面临新的挑战，需要采取有效措施恢复盈利能力。未来关注点应包括加强成本控制、优化运营结构以及应对市场波动的策略，以实现持续稳定的发展。
净利率比率
Boeing Co.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净亏损 | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | (11,873) | |
| 收入 | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | 58,158) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 归属于波音股东的净亏损 ÷ 收入
= 100 × -11,817 ÷ 66,517 = -17.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的收入在过去五年中显示出一定的增长，尤其是在2023年达到高峰的77,794百万单位，此后在2024年略有回落至66,517百万单位。这表明公司在此期间实现了收入的扩展，但也存在一定的波动性。
净亏损方面，2020年的归属于波音股东的净亏损达到-11,873百万，此后亏损金额逐年减少，表现出逐步改善的迹象，尤其是在2021年和2022年亏损减至-4,202百万和-4,935百万。然而，2023年亏损再次减轻至-2,222百万，显示出改善趋势，但2024年亏损再次扩大至-11,817百万，恢复到接近2020年的亏损水平，反映出盈利能力的波动性较大。
净利率的变化也呈现出一定的波动性。2020年和2024年的净利率显著为负，分别为-20.42%和-17.77%，显示出公司盈利能力持续受压。中间的年份中，2021年和2022年净利率改善较多，达到-6.75%和-7.41%，说明在这段时期公司的盈利状况有所改善，但仍处于亏损状态。2023年净利率略好于2022年，为-2.86%，显示盈利能力逐步恢复，但整体依然为负值。整体来看，公司在报告期内的盈利状况表现出较大的波动和较低的盈利水平，尤以2020年和2024年为极端。
综上所述，尽管收入有所增长，公司在盈利能力和净亏损方面经历了显著的波动。2024年亏损再度加重可能表明公司面临潜在的经营或外部环境压力，未来需关注公司盈利改善的持续性及财务结构的优化措施。整体来看，公司财务状况的波动突显其盈利的稳定性不足，但收入增长显示出一定的市场潜力和运营能力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Boeing Co.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净亏损 | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | (11,873) | |
| 股东赤字 | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 归属于波音股东的净亏损 ÷ 股东赤字
= 100 × -11,817 ÷ -3,908 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，波音股东归属于公司的净亏损在五个年度中表现出一定的波动，且总体亏损幅度相对较大。在2020年和2024年，净亏损显著扩大，分别达到约11.87亿美元和11.82亿美元，显示公司在这两个年度面临较为严峻的经营压力。相较之下，2021年和2022年的亏损有所减轻，亏损额分别为约4.20亿美元和4.94亿美元，表现出一定程度的改善。2023年亏损再次缩小至约2.22亿美元，反映出公司在当年可能采取了有效的成本控制或调整措施。
股东权益方面，数据呈现出明显的波动与趋势。2020年，股东权益为约-183.16亿美元，表明公司权益为负，负债压力较大。随后的年度中，股东权益持续下降至-149.99亿美元（2021年），之后略有波动，2022年再次变差至-158.83亿美元，然后在2023年和2024年出现重大改善，分别达到-172.33亿美元和-39.08亿美元。尤其是在2024年，大幅度的改善表明公司可能进行了资本注入、债务减免或实现了部分盈利转化为股东权益，从而显著改善了财务结构。
至于股东权益的改善，可能对公司未来的财务稳定性和融资能力起到积极作用。虽然目前股东权益仍为负，但2024年的大幅改善显示公司正在逐步改善财务状况，有潜在的修复迹象。
关于投资回报率（ROE），由于没有提供具体数据，无法作出明确分析，但在连续亏损且股东权益为负的背景下，ROE很可能为负值，反映出公司当期股东权益未能带来盈利价值或存在较大的财务风险。
资产收益率 （ROA）
Boeing Co.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净亏损 | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | (11,873) | |
| 总资产 | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | 152,136) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 归属于波音股东的净亏损 ÷ 总资产
= 100 × -11,817 ÷ 156,363 = -7.56%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，分析发现以下主要趋势和特征：
- 归属于波音股东的净亏损
- 在2020年公司实现了较大的净亏损，为11873百万单位。随后的年度，亏损有所减轻，分别为4202百万和4935百万，但亏损规模仍然较大。2023年亏损进一步缩小至2222百万，表现出一定程度的改善。然而，2024年亏损再次显著上升至11817百万，显示盈利能力的波动性较大，亏损压力依然存在。
- 总资产
- 总资产在2020年为152136百万，经历了逐年波动，2021年降低至138552百万，2022年和2023年基本持平（137100和137012百万），显示资产规模大体稳定。2024年，总资产明显回升至156363百万，超过了2020年的水平，反映公司资产规模有增加的趋势。
- 资产回报率（ROA）
- ROA指标在2020年为-7.8%，反映公司资产的盈利效率较低且处于亏损状态。到2021年和2022年，ROA有所改善，分别为-3.03%和-3.6%，亏损程度减缓，盈利能力有所恢复。2023年ROA进一步改善至-1.62%，显示盈利能力接近扭亏为盈的边缘。2024年ROA再次恶化至-7.56%，亏损程度扩大，表明盈利效率再度下降，情况再度变得不稳定。
综上所述，波音公司在近年来经历了亏损的持续波动，亏损规模在2020年达到高点后有所改善，但2024年亏损再次扩大。同时，公司的资产规模在2024年显著增加，表明其或通过其他方式扩展了资产基础。资产回报率的变化反映公司盈利能力的不稳定，显示出在不同年份盈利水平存在较大起伏。整体来看，公司仍面临盈利能力提升和成本控制的挑战，但资产规模的增长提供了一定的基础以支持未来的复苏和发展。