利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Boeing Co.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年至2022年，该比率小幅上升，从4.84%增至5.26%。2023年显著提升至9.93%，表明成本控制或定价策略有所改善。然而，2024年出现大幅下降，变为-2.99%，可能受到收入下降或成本上升的影响。2025年略有回升至4.79%，但仍低于2022年和2023年的水平。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率类似，也表现出波动性。2021年至2022年，该比率持续下降，从-4.66%降至-5.33%。2023年有所改善，变为-0.99%，但仍处于亏损状态。2024年大幅下降至-16.1%，表明营业费用或运营效率方面存在问题。2025年显著回升至4.79%，预示着运营状况的改善。
- 净利率比率
- 净利率比率的走势与营业利润率相似，但幅度更大。2021年至2022年，净利率比率从-6.75%降至-7.41%。2023年有所改善，变为-2.86%。2024年出现显著下降，达到-17.77%，表明净利润受到较大影响。2025年大幅回升至2.5%，表明盈利能力得到显著提升。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的数据仅在2025年提供，为40.98%。这一数值表明，在2025年，公司利用股东权益创造了相对较高的利润。由于缺乏前期数据，无法评估该比率的趋势。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内经历了从负值到正值的转变。2021年至2023年，ROA持续为负值，分别为-3.03%、-3.6%和-1.62%，表明公司资产的盈利能力较弱。2024年进一步下降至-7.56%，表明资产利用效率较低。2025年显著提升至1.33%，表明资产的盈利能力得到改善。
总体而言，数据显示在2024年面临显著挑战，多个盈利能力指标均出现大幅下降。然而，2025年的数据表明公司运营状况和盈利能力正在改善。需要注意的是，部分指标缺乏完整的时间序列数据，限制了对长期趋势的全面评估。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Boeing Co.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利（亏损） | 4,289) | (1,991) | 7,724) | 3,502) | 3,017) | |
| 收入 | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利（亏损） ÷ 收入
= 100 × 4,289 ÷ 89,463 = 4.79%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利（亏损）
- 数据显示，毛利（亏损）在观察期内经历了显著波动。2021年至2023年期间，毛利呈现持续增长趋势，从3017百万增长至7724百万。然而，2024年出现大幅亏损，达到-1991百万。随后，2025年毛利回升至4289百万，但仍低于2023年的水平。这种波动表明盈利能力受到多种因素的影响，可能包括市场环境、生产成本或特定项目的表现。
- 收入
- 收入在2021年至2023年期间呈现稳定增长趋势，从62286百万增长至77794百万。2024年收入出现下降，降至66517百万。2025年收入显著增长，达到89463百万，超过了之前的最高水平。收入的波动与毛利（亏损）的变化趋势存在一定关联，但增长幅度更大，表明成本控制或产品组合的变化可能对盈利能力产生影响。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内波动较大。2021年至2023年，毛利率比率从4.84%逐步上升至9.93%，表明盈利能力不断增强。2024年毛利率比率大幅下降至-2.99%，反映了亏损的严重程度。2025年毛利率比率回升至4.79%，但仍低于2023年的水平。毛利率比率的波动与毛利（亏损）的变化趋势一致，进一步证实了盈利能力受到多种因素的影响。值得注意的是，2024年的负毛利率比率表明销售成本超过了收入。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力和收入都经历了显著的波动。虽然收入在后期呈现强劲增长，但盈利能力并未完全恢复到之前的水平。需要进一步分析导致这些波动的原因，以便更好地了解财务状况和未来的发展趋势。
营业利润率
Boeing Co.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营收益（亏损） | 4,281) | (10,707) | (773) | (3,547) | (2,902) | |
| 收入 | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收益（亏损） ÷ 收入
= 100 × 4,281 ÷ 89,463 = 4.79%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 经营收益（亏损）
- 数据显示，该项目在2021年至2024年期间持续亏损，且亏损额度逐年扩大。2021年的亏损为-2902百万，至2024年已达到-10707百万。然而，在2025年，该项目扭亏为盈，录得4281百万的收益，表明经营状况显著改善。
- 收入
- 收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势。从2021年的62286百万增长至2023年的77794百万。但在2024年，收入出现显著下降，降至66517百万。随后，在2025年，收入大幅增长至89463百万，达到历史最高水平。
- 营业利润率
- 营业利润率与经营收益（亏损）的变化趋势相符。在2021年至2024年期间，营业利润率持续为负值，且数值不断下降，最低点出现在2024年，为-16.1%。2025年，营业利润率转为正值，达到4.79%，表明盈利能力得到显著提升。营业利润率的波动幅度较大，与收入和经营收益（亏损）的变化密切相关。
总体而言，数据显示在2024年之前，该组织面临着持续的经营挑战，表现为亏损和较低的营业利润率。然而，2025年数据表明，该组织成功扭转了局面，实现了盈利和盈利能力的显著提升。收入的显著增长可能是推动这一转变的关键因素。
净利率比率
Boeing Co.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 收入 | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于波音股东的净收益（亏损） ÷ 收入
= 100 × 2,235 ÷ 89,463 = 2.50%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于股东的净收益（亏损）
- 数据显示，在2021年至2024年期间，该项目呈现持续亏损状态。亏损额度在2022年达到峰值，随后在2023年有所收窄。然而，2024年亏损额大幅增加，达到历史最高点。至2025年，该项目转为盈利，盈利额为2235百万。
- 收入
- 收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势。2022年和2023年均实现显著增长。然而，2024年收入出现大幅下降，降至66517百万。2025年收入再次大幅增长，达到89463百万，超过了2023年的水平。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2023年期间逐步改善，但始终为负值。2024年净利率比率大幅下降至-17.77%，与收入的大幅下降和亏损的增加相符。2025年净利率比率显著提升至2.5%，表明盈利能力的改善。
总体而言，数据显示该公司在2021年至2024年期间经历了财务挑战，尤其是在2024年。2025年则显示出显著的复苏迹象，收入和盈利能力均得到改善。收入的波动性较大，与净收益（亏损）的变化趋势基本一致。净利率比率的变化反映了收入和盈利能力之间的关系，2025年的正向变化预示着财务状况的积极转变。
股东权益比率回报率 （ROE）
Boeing Co.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 股东权益（赤字） | 5,454) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 40.98% | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 资本货物 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于波音股东的净收益（亏损） ÷ 股东权益（赤字）
= 100 × 2,235 ÷ 5,454 = 40.98%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收益（亏损）
- 数据显示，在连续的几个年度中，该项目呈现亏损状态。从2021年的-4202百万到2022年的-4935百万，亏损额度有所增加。2023年亏损额度有所收窄至-2222百万，但2024年再次大幅下降，达到-11817百万。值得注意的是，2025年该项目转为盈利，录得2235百万的净收益。整体趋势表明，该项目经历了从持续亏损到盈利的显著转变，但期间波动较大。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益数据反映出与净收益趋势相似的模式。在2021年至2023年期间，股东权益持续减少，从-14999百万下降到-17233百万。2024年股东权益大幅减少至-3908百万，表明财务状况进一步恶化。然而，2025年股东权益显著增加，达到5454百万，这与净收益的转盈相对应。股东权益的变动与净收益的变动密切相关，反映了公司盈利能力对股东权益的影响。
- ROE（净资产收益率）
- ROE数据仅提供2025年的数值，为40.98%。这一数值表明，在2025年，公司利用股东权益创造了相对较高的利润。由于缺乏前期ROE数据，无法评估其长期趋势，但2025年的数值表明公司在当年具有较强的盈利能力和资本利用效率。需要注意的是，高ROE可能受到多种因素影响，包括盈利能力、资产周转率和财务杠杆。
总体而言，数据显示该公司在2021年至2024年期间面临财务挑战，表现为持续的亏损和股东权益的减少。然而，2025年出现了显著的转机，净收益转为盈利，股东权益大幅增加，ROE也达到较高水平。这种转变表明公司可能采取了有效的措施来改善其财务状况，但需要进一步分析以确定这些措施的可持续性以及潜在的风险。
资产收益率 （ROA）
Boeing Co.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于波音股东的净收益（亏损） | 2,235) | (11,817) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | |
| 总资产 | 168,235) | 156,363) | 137,012) | 137,100) | 138,552) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于波音股东的净收益（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 2,235 ÷ 168,235 = 1.33%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于股东的净收益（亏损）
- 数据显示，在2021年至2024年期间，该项目持续为负值，且绝对值逐渐增大，表明公司在这一时期内持续亏损，且亏损规模不断扩大。2024年亏损达到峰值。然而，至2025年，该项目转为正值，表明公司扭亏为盈，盈利能力显著提升。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间基本保持稳定，波动较小。2024年和2025年，总资产呈现显著增长趋势，表明公司资产规模有所扩张。这种增长可能源于投资、收购或其他资产增值活动。
- 资产收益率 (ROA)
- ROA在2021年至2024年期间均为负值，且数值逐渐下降，与净收益（亏损）的趋势一致，反映了公司资产的盈利能力持续下降。2024年ROA达到最低点。然而，至2025年，ROA转为正值，且数值显著提升，表明公司资产的盈利能力得到大幅改善，与净收益（亏损）的转正相呼应。ROA的改善幅度大于净收益的改善幅度，可能表明资产利用效率的提升。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间面临财务困境，持续亏损且盈利能力下降。然而，在2025年，公司实现了扭亏为盈，盈利能力和资产利用效率均得到显著提升。资产规模的扩张也为未来的增长奠定了基础。