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Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

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经济增加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济增加值或经济利润是收入与成本之间的差额,其中成本不仅包括费用,还包括资本成本。

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经济效益

Honeywell International Inc.、经济效益计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
税后营业净利润 (NOPAT)1
资本成本2
投资资本3
 
经济效益4

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投资资本. 查看详情 »

4 2024 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= × =


税后营业净利润 (NOPAT)

Honeywell International Inc., NOPAT计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
归属于霍尼韦尔的净利润
递延所得税费用(福利)1
津贴的增加(减少)2
客户预付款和递延收入的增加(减少)3
增加(减少)产品保修和产品性能保证的义务4
增加(减少)重新定位储备金5
股权等价物的增加(减少)6
利息和其他财务费用
利息支出、经营租赁负债7
调整后的利息和其他财务费用
利息和其他财务费用的税收优惠8
调整后的利息和其他税后财务费用9
利息收入
税前投资收益
投资收益的税费(收益)10
税后投资收益11
归属于非控制性权益的净收益(亏损)
税后营业净利润 (NOPAT)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 增加(减少)津贴.

3 客户预付款和递延收入的增加(减少).

4 增加(减少)产品保修和产品性能保证的义务.

5 增加(减少)重新定位储备金.

6 归属于霍尼韦尔的净利润中权益等价物的增加(减少).

7 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =

8 2024 计算
利息和其他财务费用的税收优惠 = 调整后的利息和其他财务费用 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

9 将税后利息支出计入归属于霍尼韦尔的净收入.

10 2024 计算
投资收益的税费(收益) = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

11 抵销税后投资收益。


从提供的财务数据可以观察到,霍尼韦尔归属于股东的净利润在2020年至2024年期间整体呈现出较为稳健的增长趋势。具体而言,2020年的净利润为4,779百万美元,随后在2021年增加至5,542百万美元,增幅明显。尽管在2022年出现下降至4,966百万美元,但随后在2023年和2024年持续回升,分别达到了5,658百万美元和5,705百万美元,显示出公司盈利水平具有一定的恢复力和增长潜力。

另一方面,税后营业净利润(NOPAT)也呈现出相似的趋势,其数值从2020年的5,376百万美元逐步增加到2021年的5,961百万美元,虽然在2022年有所下降至5,460百万美元,但在2023和2024年再次反弹,分别达到5,956百万美元和5,978百万美元。这表明公司业务的核心盈利能力在整体上较为强劲,且在面对一定的波动后具备恢复能力。

总结来看,尽管存在2022年的利润回调,但整体趋势显示公司在过去几年中保持了增长的态势。净利润和NOPAT的同步变动反映出公司的核心盈利能力较为稳定,并且在近年来逐步向上,表现出良好的盈利韧性。未来,观察公司能否持续维持这种增长势头以及应对可能的市场和运营风险,将是评估其财务健康状态的重要方面。


现金营业税

Honeywell International Inc.、现金营业税计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
税费费用
少: 递延所得税费用(福利)
更多: 从利息和其他财务费用中节省税款
少: 对投资收益征收的税款
现金营业税

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从提供的财务数据中可以观察到,税费费用在2020年至2024年期间整体呈现出较为波动的趋势。具体而言,2020年税费费用为1,147百万美元,随后在2021年增加至1,625百万美元,显示出显著增长。至2022年,税费费用略有下降至1,412百万美元,随后在2023年略微上升至1,487百万美元,2024年则略降至1,473百万美元。这一系列数据表明,税费费用总体上经历了上升后趋于平稳的过程,可能反映了公司税务负担的扩大以及税务策略的调整。

另一方面,现金营业税同样体现了变化趋势。从2020年的1,380百万美元增加至2021年的1,503百万美元,随后在2022年达到1,654百万美元,表现出持续增长。2023年时,现金营业税略有下降至1,434百万美元,但在2024年显著增加至1,847百万美元。这说明公司在现金层面支付的营业税额逐年上升,尤其是在2024年出现较大幅度的增长,可能反映出营收增加带来的税务责任的提升或税务政策的变化。

总体而言,两个指标均呈现出从2020年到2024年逐步增加的趋势,尤其是在2024年,税费及现金营业税均达到较高水平。公司在应对税务负担方面可能面临更高的压力,但与此同时,税费的波动也可能与企业盈利能力、税收政策及财务策略的变动密切相关。因此,在分析中应考虑外部税收环境变迁以及内在经营状况对税费的影响,以全面理解公司财务健康状况和税务负担的演变趋势。


投资资本

Honeywell International Inc., 投资资本计算 (融资方式)

以百万计

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
商业票据和其他短期借款
长期债务的当前到期日
长期债务,不包括当前到期的债务
经营租赁负债1
报告的债务和租赁总额
霍尼韦尔股东权益合计
递延所得税(资产)负债净额2
津贴3
客户预付款和递延收入4
产品保修义务和产品性能保证5
重新定位储备6
股权等价物7
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)8
可赎回非控制性权益
非控制性权益
调整后的霍尼韦尔股东权益总额
建设中9
可供出售的投资10
投资资本

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »

3 增加可疑应收账款准备金。

4 增加客户预付款和递延收入.

5 增加产品保修和产品性能保证的义务.

6 增加重新定位储备金.

7 在霍尼韦尔股东权益总额中增加股权等价物.

8 计入累计的其他综合收益。

9 减去在建工程.

10 减去可供出售的投资.


从整体趋势来看,公司的报告债务和租赁总额经历了波动,但总体上显示出一定的增长。2020年至2021年期间,该指标下降,显示出短期债务压力的减轻,随后在2022年略有下降,但在2023年显著上升,至2024年达到较高水平,特别是2024年的增加超过了前几年的整体变化,可能反映了公司在财务结构或融资策略上的调整。

关于霍尼韦尔股东权益合计,分析显示其在2020年达到最高点17549百万,随后在2021年稍有增长到18569百万,但在2022年明显下降到16697百万,之后继续下降直到2023年,为较低水平15856百万,2024年则出现反弹,回升至18619百万。整体来看,股东权益呈现一定的波动,尤其在2022年出现明显的下降,但在2024年已恢复至接近或超过2020年的水平,显示出一定的盈利能力或资本运作改善的迹象。

投资资本方面,数据显示出较为平稳的波动。2020年至2022年期间,投资资本略有下降,从49130百万降至47332百万,随后在2023年回升至48147百万,并在2024年显著增长到60349百万,显示出公司在资产投资或资本配置方面加大投入,可能预示未来增长潜力或扩张战略的实施。

综合来看,该公司在2020年至2024年期间,财务结构经历了调整和变化。债务及租赁负债的增加表明公司可能增加了融资活动,股东权益的起伏反映出盈利水平或资本变动的影响,而投资资本的增加则暗示对未来发展布局的积极投入。整体而言,财务数据表明公司在风险与收益之间进行了动态平衡,未来发展中需关注债务水平与权益的变化趋势,以维护财务稳健性和持续竞争力。


资本成本

Honeywell International Inc., 资本成本计算

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
债务3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »


经济传播率

Honeywell International Inc.、经济传播率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
经济效益1
投资资本2
性能比
经济传播率3
基准
经济传播率竞争 对手4
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 投资资本. 查看详情 »

3 2024 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × ÷ =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


经济利润率

Honeywell International Inc.、经济利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
经济效益1
 
净销售额
更多: 客户预付款和递延收入的增加(减少)
调整后净销售额
性能比
经济利润率2
基准
经济利润率竞争 对手3
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 2024 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 调整后净销售额
= 100 × ÷ =

3 点击竞争对手名称查看计算结果。