偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Honeywell International Inc.、偿付能力比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 负债率 | ||||||
| 债务与股东权益比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） | ||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债） | ||||||
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| 资产负债率（包括经营租赁负债） | ||||||
| 财务杠杆率 | ||||||
| 覆盖率 | ||||||
| 利息覆盖率 | ||||||
| 固定费用覆盖率 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务指标均呈现上升趋势。债务与股东权益比率从2021年的1.06逐步增长至2025年的2.49，表明公司债务相较于股东权益的比例显著增加。同样，包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现类似增长态势，从1.11增长至2.56。债务与总资本比率和包含经营租赁负债的债务与总资本比率也均有上升，分别从0.51/0.53增长至0.71/0.72。资产负债率和包含经营租赁负债的资产负债率也呈现增长趋势，从0.3/0.32增长至0.47/0.48。这些指标的持续上升表明公司杠杆水平不断提高，财务风险可能随之增加。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率从2021年的3.47增长至2025年的5.3，进一步印证了公司债务水平的上升。较高的财务杠杆率意味着公司更多地依赖债务融资，同时也放大了盈利波动带来的风险。
- 偿债能力
- 利息覆盖率从2021年的22.09大幅下降至2025年的5.07，表明公司支付利息的能力显著减弱。固定费用覆盖率也呈现类似下降趋势，从2021年的13.67下降至2025年的4.47，意味着公司支付固定费用的能力也在减弱。这两个指标的下降与债务水平的上升密切相关，表明公司面临越来越大的偿债压力。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示公司在观察期内不断增加债务，导致财务杠杆水平提高，偿债能力下降。虽然公司可能通过增加债务来支持业务扩张或进行其他投资，但需要密切关注其偿债风险，并采取适当的措施来维持财务稳定。持续的债务增长和偿债能力下降可能对公司的长期发展产生不利影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Honeywell International Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 商业票据和其他短期借款 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 霍尼韦尔股东权益合计 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 霍尼韦尔股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间相对稳定，并在2023年略有增加。然而，从2023年末到2025年末，总债务显著增加，增幅明显。这表明公司在后期可能进行了大规模的融资活动或收购，或者面临了需要大量资金支持的运营需求。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间呈现持续下降的趋势。2024年出现反弹，但2025年再次大幅下降。这种波动可能与盈利能力、股息分配、股票回购或其他影响股东权益的因素有关。2025年的显著下降值得进一步关注，需要结合其他财务数据进行分析以确定原因。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在分析期间持续上升。从2021年的1.06上升到2025年的2.49，表明公司的财务杠杆不断增加。这意味着公司越来越依赖债务融资，而股东权益的占比相对下降。虽然适度的杠杆可以提高回报，但过高的比率可能增加财务风险，降低偿债能力。比率的快速上升尤其值得关注，需要评估公司是否有能力有效管理其债务负担。
总体而言，数据显示公司在后期面临着债务负担加重和股东权益减少的挑战。债务与股东权益比率的显著上升表明财务风险正在增加。需要进一步分析公司的盈利能力、现金流状况以及债务结构，以全面评估其财务健康状况和可持续性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Honeywell International Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 商业票据和其他短期借款 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||
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| 当前经营租赁负债 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||
| 霍尼韦尔股东权益合计 | ||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
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| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 霍尼韦尔股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现小幅下降趋势。然而，从2023年到2025年，债务总额显著增加，增长速度加快。2025年的债务总额达到最高水平，较2021年增长了约73%。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间持续下降，降幅逐渐增大。2024年股东权益出现反弹，但2025年再次大幅下降，降至最低水平。2025年的股东权益合计较2021年下降了约25%。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2025年期间持续上升，表明财务杠杆逐渐增加。该比率从2021年的1.11上升至2025年的2.56，增长超过一倍。这种增长趋势表明，公司越来越依赖债务融资，而股东权益的占比相对下降。2024年和2025年的比率增长尤为明显，可能需要进一步分析以确定其原因。
总体而言，数据显示公司债务负担不断加重，而股东权益逐渐减少。债务与股东权益比率的显著上升表明财务风险可能正在增加。需要进一步分析这些趋势背后的驱动因素，以及它们对公司未来财务状况的潜在影响。
债务与总资本比率
Honeywell International Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 商业票据和其他短期借款 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 霍尼韦尔股东权益合计 | ||||||
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| 债务与总资本比率1 | ||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间相对稳定，在19570百万到20443百万之间波动。然而，从2023年到2025年，总债务显著增加，从20443百万增长到34580百万。这表明在后期年份债务水平的快速上升。
- 总资本
- 总资本在2021年至2022年期间呈现下降趋势，从38168百万降至36267百万。随后，在2023年保持稳定，并在2024年大幅增加至49718百万。2025年略有下降，为48484百万。总资本的波动性表明公司资本结构可能受到多种因素的影响。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在分析期间呈现持续上升的趋势。从2021年的0.51开始，该比率逐渐增加到2022年的0.54和2023年的0.56。在2024年，该比率显著上升至0.63，并在2025年进一步增加至0.71。这一趋势表明公司债务融资的比例相对于其总资本而言正在增加，可能意味着财务杠杆的提高。需要注意的是，比率超过0.7表明公司债务水平较高，可能增加财务风险。
总体而言，数据显示公司债务水平在后期年份显著增加，而总资本的增长速度相对较慢。债务与总资本比率的持续上升表明公司财务结构的变化，需要进一步分析以评估潜在的财务风险和影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Honeywell International Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 商业票据和其他短期借款 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||
| 霍尼韦尔股东权益合计 | ||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间相对稳定，并在2023年略有上升。然而，从2023年到2025年，债务总额显著增加，表明公司可能增加了借款或承担了更多的租赁负债。具体而言，2023年到2025年期间，债务总额增长了约55%。
- 总资本
- 总资本在2021年至2022年期间呈现下降趋势。2022年之后，总资本有所回升，并在2024年达到峰值。但随后在2025年略有下降。总体而言，总资本的变动幅度小于债务总额的变动幅度。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在整个分析期间持续上升。从2021年的0.53上升到2025年的0.72，表明公司财务杠杆的运用程度不断提高。这种趋势意味着公司在融资时越来越依赖债务，可能增加了财务风险。比率的持续上升也可能反映出公司在投资或扩张方面的积极举措，但同时也需要关注其偿债能力。
综合来看，数据显示公司债务水平的增加速度快于总资本的增长速度，导致债务与总资本比率不断上升。这可能需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其长期财务可持续性。
资产负债率
Honeywell International Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 商业票据和其他短期借款 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年间基本保持稳定。然而，从2022年到2023年，债务略有增加。2023年至2024年期间，债务显著增加，且这一趋势在2025年继续延续。整体而言，债务水平呈现上升趋势，尤其是在后期年份表现明显。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现下降趋势。2024年，总资产出现显著增长，但2025年略有下降。尽管如此，2025年的总资产水平仍然高于2021年和2022年的水平。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间稳步上升，表明财务杠杆逐渐增加。2024年和2025年，资产负债率的增长速度加快，表明公司承担了更多的债务风险。从整体趋势来看，资产负债率持续上升，反映了债务水平相对于资产的增加。
综合来看，数据显示公司债务水平不断上升，而资产水平在前期下降后有所回升，但增长速度不及债务。资产负债率的持续上升表明公司财务风险正在增加。需要进一步分析现金流状况和盈利能力，以评估公司偿还债务的能力以及整体财务健康状况。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Honeywell International Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 商业票据和其他短期借款 | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||
| 总债务 | ||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年间略有下降。然而，从2022年到2023年，债务总额呈现增长趋势。2023年至2024年期间，债务总额大幅增加，且这一增长趋势在2025年继续延续。整体而言，债务总额呈现先降后大幅增长的态势。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现持续下降的趋势。2024年，总资产出现显著增长，但2025年略有下降。尽管如此，2025年的总资产水平仍高于2021年和2022年的水平。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间稳步上升，表明财务杠杆逐渐增加。2024年和2025年，资产负债率进一步上升，且增速加快。这表明公司承担的债务风险相对增加，财务结构中债务的占比不断提高。从整体趋势来看，资产负债率呈现持续上升的明显趋势。
综合来看，虽然总资产在后期有所回升，但债务总额的快速增长导致资产负债率显著提高。这可能意味着公司正在积极利用债务进行扩张或投资，但也增加了财务风险。需要进一步分析债务结构和盈利能力，以评估这种财务策略的可持续性。
财务杠杆率
Honeywell International Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 霍尼韦尔股东权益合计 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 霍尼韦尔股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的64470百万单位降至2023年的61525百万单位。然而，2024年出现显著反弹，总资产增加至75196百万单位。2025年略有下降，降至73681百万单位，但仍高于2023年的水平。整体而言，资产规模经历了波动，但2024年的增长值得关注。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间持续下降，从2021年的18569百万单位降至2023年的15856百万单位。2024年出现回升，达到18619百万单位。然而，2025年大幅下降，降至13904百万单位，为所观察期间的最低值。股东权益的波动性较大，需要进一步分析其原因。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2024年期间持续上升，从2021年的3.47逐步增加至2024年的4.04。2025年则大幅跃升至5.3。这表明公司债务水平相对于股东权益的比例不断提高，财务风险也在增加。杠杆率的显著上升可能需要进一步评估，以确定其对公司财务稳定性的影响。
综合来看，数据显示公司资产规模和股东权益在过去几年经历了波动。值得注意的是，财务杠杆率的持续上升，尤其是在2025年的显著增加，可能预示着更高的财务风险。需要结合其他财务指标和行业背景，对这些趋势进行更深入的分析。
利息覆盖率
Honeywell International Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||
| 少： 来自非持续经营业务的净利润 | ||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||
| 更多： 利息和其他财务费用 | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润 (EBIT)
- 数据显示，息税前利润在2021年至2023年呈现增长趋势，从7578百万增长至7924百万。2024年进一步增长至8271百万，达到峰值。然而，2025年出现显著下降，降至6820百万。整体而言，虽然前期表现出盈利能力增强的态势，但后期盈利能力有所减弱。
- 利息和其他财务费用
- 利息和其他财务费用逐年增加。从2021年的343百万，增长至2025年的1344百万。这种持续增长表明融资成本不断上升，可能受到利率环境或债务结构变化的影响。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润和利息费用之间的关系密切。数据显示，利息覆盖率从2021年的22.09逐步下降至2025年的5.07。这种下降趋势与息税前利润的增长速度低于利息费用的增长速度相符。利息覆盖率的降低表明公司偿还利息的能力逐渐减弱，财务风险增加。尤其需要注意的是，2025年的利息覆盖率显著降低，可能需要进一步分析其潜在影响。
综合来看，虽然前期盈利能力有所提升，但后期盈利能力下降，同时融资成本不断上升，导致利息覆盖率显著降低。这些趋势表明公司面临着潜在的财务压力，需要密切关注未来的盈利能力和财务状况。
固定费用覆盖率
Honeywell International Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于霍尼韦尔的净利润 | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||
| 少： 来自非持续经营业务的净利润 | ||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||
| 更多： 利息和其他财务费用 | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||
| 更多： 经营租赁成本 | ||||||
| 固定费用和税项前的利润 | ||||||
| 利息和其他财务费用 | ||||||
| 经营租赁成本 | ||||||
| 固定费用 | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | ||||||
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在考察期间内，利润呈现波动趋势。2021年至2022年，利润从7806百万下降至7017百万。随后，2022年至2023年，利润显著增长至8163百万。2023年至2024年，利润继续增长，达到8538百万的峰值。然而，2024年至2025年，利润大幅下降至7055百万，回落至接近2022年的水平。
- 固定费用趋势
- 固定费用在整个期间内持续增加。从2021年的571百万，逐年增长至2025年的1579百万。这种增长趋势较为稳定，表明运营成本的持续上升。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率呈现显著下降趋势。2021年为13.67，表明利润能够充分覆盖固定费用。然而，该比率逐年下降，2022年降至11，2023年降至8.13，2024年进一步降至6.44，最终在2025年降至4.47。这表明利润覆盖固定费用的能力逐渐减弱，运营风险增加。
- 综合分析
- 利润的波动与固定费用的持续增长共同作用，导致固定费用覆盖率的显著下降。虽然利润在2023年和2024年有所增长，但固定费用的增长速度更快，抵消了利润增长带来的积极影响。2025年的利润大幅下降进一步加剧了这一趋势，使得利润对固定费用的保障能力显著降低。需要进一步分析利润下降的原因，以及固定费用增长的驱动因素，以评估未来的财务风险。