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RTX Corp. (NYSE:RTX)

US$24.99

现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。

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RTX Corp.、 合并现金流量表

以百万计

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截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
来自持续经营业务的净收入(亏损)
折旧和摊销
递延所得税优惠
股票补偿成本
定期养老金和其他退休后净收入
出售业务收益,扣除交易成本
债务清偿费用
商誉减值准备
应收帐款
合同资产
库存
其他流动资产
应付账款和应计负债
合同责任
营业资本变动
其他经营活动,净额
将持续经营业务收入(亏损)与经营活动产生的现金流量净额进行调节的调整
经营活动产生的现金流量净额
资本支出
客户融资资产的支付
客户融资资产的收益
对企业的投资
在雷神公司合并中获得的现金
企业处置,扣除转账现金
其他无形资产的增加
衍生品合约结算的(付款)收入,净额
其他投资活动,净额
投资活动提供的现金流量净额(用于)
长期债务收益
来自已终止经营的分销
偿还长期债务
过桥贷款收益
偿还过桥贷款
债务清偿费用
商业票据净额变化
其他短期借款变动 净额
普通股支付的股利
回购普通股
转入已终止经营业务的净额
其他筹资活动净额
用于融资活动的现金流量净额
经营活动产生的现金净额
投资活动中使用的现金净额
筹资活动提供(用于)的现金净额
非持续经营业务所用现金净额
汇率变动对现金和现金等价物的影响
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
现金、现金等价物和限制性现金,年初
年末现金、现金等价物和限制性现金

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


根据提供的财务数据,可以观察到一些显著的趋势和变化,值得深入分析。整体来看,公司在2020年至2024年的财务表现表现出一定的波动与调整,但也呈现出一些基本的增长轨迹与财务压力。

首先,来自持续经营业务的净收入在2020年出现亏损,随后在2021年明显转为盈利,并在2022年达到了较高的峰值,之后在2023年再次下降,至2024年又重新实现增长,达到5013百万。这表明公司在经营盈利能力方面经历了周期性波动,但总体上呈现出盈利改善的趋势,尤其是在2021年和2022年期间表现较为强劲。

折旧和摊销费用保持相对稳定,在4100到4600百万之间略有波动,显示出公司资产的折旧和摊销保持一定的水平,未出现剧烈变化。而递延所得税优惠呈现剧烈波动,尤其是在2022年出现大幅度负值,可能反映税务调整或税收策略的变化,导致税务优惠大幅减少,影响了相关的财务指标。

股票补偿成本表现为逐年稳步增长,显示公司在员工激励方面的投入持续增加。定期养老金和退休后净收入则一直处于负值状态,且在2021年和2022年负值极大,可能反映出养老金负债的增加或相关财务调整,显示出一定的养老金压力。

出售业务收益在2023年度出现大额亏损,可能由一次性资产出售或经营调整引起,但未在其他年份中显示类似变化,需关注相关资产处置的背景。

应收账款、合同资产与存货在2020年表现良好,但在2021年和2022年相继出现大幅变动,尤其是合同资产和存货,显示公司在应收账款和存货管理上存在较大压力或变化,可能影响流动性和现金流。

应付账款、合同责任和营业资本在2021年表现强劲,体现出企业在扩张或采购方面的积极,但在2023年出现一定的回落,揭示出经营策略的调整或资金压力增加的迹象。营业资本变动的强烈波动也反映了企业财务管理的变化。

现金流方面,经营活动产生的现金流量净额在2020年至2023年逐年增长,显示出经营现金流的改善,而2024年略有下降,但总体仍处于较高水平。资本支出持续增加,反映出公司在固定资产或资本投资方面的持续投入。投资活动的现金流表现为负,说明公司在资本支出和投资方面持续投入,可能旨在未来的增长或资产扩张。

在筹资方面,债务相关指标表现波动较大。2020年和2021年偿还大量长期债务,表明偿债压力较大;而2022年和2023年出现了具体的债务融资和偿还操作,特别在2024年有突出的过桥贷款收益和偿还,显示公司在融资策略上有一定的调整。普通股支付的股利在2020年至2024年持续增加,反映公司在股东回报方面的持续承诺,同时也伴随着股票回购行为,尤其是在2023及2024年显著加快股权回购节奏,可能旨在提升每股盈利或回应市场预期。

持续筹资活动的现金净流出特征明显,2020年至2024年整体表现为严重的净流出,暗示企业可能在不断进行资金募集或偿债操作,资金压力较为明显。同期,现金和现金等价物的年末余额整体有所下降,逐年减少,特别是在2022年和2024年,显示财务压力逐步积累,可能影响公司未来的流动性和财务稳定性。

总体上,公司在盈利能力方面有较大波动,但在某些年度表现出了恢复和增长的趋势。现金流管理方面逐步趋紧,债务和资本支出持续增加,表明企业在扩张或调整战略的同时,也面临财务压力。未来需要关注公司的财务稳健性及其应对流动性风险的能力,特别是在持续增加的资金投入与偿债压力下的财务策略调整。