财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Northrop Grumman Corp.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | 37,653) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 2,577) | 3,530) | 4,907) | 2,245) | 1,579) | |
| 经营性资产 | 41,178) | 39,049) | 39,562) | 38,844) | 36,074) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 28,443) | 29,653) | 33,890) | 32,270) | 29,466) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 1,072) | 6) | 742) | 1,109) | 517) | |
| 少： 长期债务，扣除流动部分 | 11,805) | 12,777) | 14,261) | 12,770) | 13,883) | |
| 经营负债 | 15,566) | 16,870) | 18,887) | 18,391) | 15,066) | |
| 净营业资产1 | 25,612) | 22,179) | 20,675) | 20,453) | 21,008) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 3,433) | 1,504) | 222) | (555) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 14.37% | 7.02% | 1.08% | -2.68% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | — | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | -0.33% | 200.00% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.67% | 200.00% | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 41,178 – 15,566 = 25,612
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 25,612 – 22,179 = 3,433
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 3,433 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 14.37%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2019年的20453百万单位增长到2022年的25612百万单位，增长幅度较为显著。这表明企业在资产管理和运营方面表现出积极的态势，资产规模不断扩大。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值经历了显著的变化。2019年为负值-555百万单位，随后在2020年转为正值222百万单位，并在2021年和2022年进一步增长至1504百万单位和3433百万单位。这一变化可能反映了企业应计项目的管理策略调整，以及收入确认和费用递延模式的变化。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率也呈现出显著的上升趋势。从2019年的-2.68%大幅增长至2022年的14.37%。该比率的增长与应计总计项目的变化相一致，表明企业在财务报告中运用了更多的应计项目，或者应计项目占总资产的比重有所增加。需要注意的是，负值表明应计项目对资产负债表的影响为负向，而正值则为正向。比率的持续上升可能需要进一步分析以确定其对企业财务状况的影响。
总体而言，数据显示企业在报告期内资产规模持续扩大，应计项目管理策略发生变化，并导致应计比率显著上升。这些趋势可能反映了企业业务发展、财务策略调整以及会计政策的应用。进一步的分析需要结合企业的具体业务模式和行业特点进行。
基于现金流量表的应计比率
Northrop Grumman Corp.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,901) | 3,567) | 4,305) | 4,297) | 3,827) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | (1,241) | 2,058) | (1,211) | (1,207) | (8,878) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 3,236) | 1,380) | 95) | (842) | 8,280) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 13.54% | 6.44% | 0.46% | -4.06% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | — | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | -5.98% | -27.73% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 工业 | -2.30% | -17.51% | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 3,236 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 13.54%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2019年的20453百万单位增长到2022年的25612百万单位，增长了约25%。这表明公司资产规模的扩张和/或资产利用效率的提升。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份表现出显著变化。2019年为-842百万单位，表明存在现金流出大于应计收入的情况。2020年转为正值，为95百万单位，随后在2021年大幅增长至1380百万单位，并在2022年进一步增长至3236百万单位。这一趋势表明应计收入对现金流的贡献逐年增加，可能反映了销售增长、应收账款管理改善或递延收入的增加。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势一致。2019年为-4.06%，表明应计项目对净收入的负面影响。2020年转为正值，为0.46%，随后在2021年增长至6.44%，并在2022年显著增长至13.54%。该比率的持续上升表明应计收入在总收入中所占比例不断提高，可能需要进一步分析以确定其可持续性以及对未来现金流的影响。值得注意的是，比率的绝对值增长速度在2021年和2022年显著加快。
总体而言，数据表明公司在资产规模和应计收入方面均呈现增长态势。应计比率的显著提升值得关注，需要结合其他财务指标和业务运营情况进行综合评估，以判断其对公司财务状况的长期影响。